¿Apuntando a Theta en sus operaciones de opciones? Considere estas 3 estrategias
¿Tienes un poco de tiempo? ¿Está interesado en estrategias de negociación de opciones que se dirijan al paso del tiempo? Este articulo es para tí.
Los operadores de opciones saben que hay dos formas de que una posición sea ganadora:
Cuando una opción larga aumenta de valor
Cuando una opción corta pierde valor
Si la opción se mueve en la dirección opuesta, la posición pierde dinero. Lo mismo ocurre con los diferenciales, que se componen de más de una pierna, pero hay que mirar el neto valor del comercio.
No confunda esto con lo que quiere stock subyacente hacer. Por ejemplo, si te quedas corto, quieres que el subyacente suba, que debería reducir el valor de su put, lo que le permite volver a comprarlo por un precio más bajo o permitir que la opción caduque sin valor.
¿Qué es exactamente? luego, que hace que los precios de las opciones (y por lo tanto los diferenciales) suban o bajen de valor? La respuesta corta:siga las opciones griegas. Estas métricas de riesgo pueden ayudar a cuantificar la relación entre una acción subyacente y los precios de sus opciones. Delta y gamma se relacionan con el movimiento del subyacente. Vega se relaciona con cambios en la volatilidad implícita. Y luego está theta.
¿Qué es Theta Decay (también conocido como ¿Por qué me estoy derritiendo?)
"¿Qué son las opciones theta, " ¿usted pregunta? Theta aborda la inevitable pérdida de valor que experimentan las opciones a medida que pasa el tiempo. De todas estas medidas de riesgo, el paso del tiempo es lo único seguro. El tiempo avanza, lo que significa que los precios de la mayoría de las opciones seguirán "decayendo, ”O perder valor con el tiempo. Y si una opción va a perder valor con el tiempo, entonces es posible beneficiarse de esa opción acortándola.
Tenga en cuenta que los otros griegos juegan un papel importante en cómo cambian los precios de las opciones, pero asumiremos que todo sigue igual a los efectos de este artículo.
Si compras una opción, tu valor theta es negativo. El decaimiento theta es una de las (pocas) consistencias en las que los operadores de opciones pueden confiar. Las opciones largas pierden valor en el tiempo a medida que se acercan a su fecha de vencimiento. Todo lo demás igual, la tasa de desintegración theta se acelera cuanto más se acerca al vencimiento del contrato. Sin embargo, si te falta una opción, el tiempo está de su lado (por así decirlo) ya que su valor theta es positivo.
Eche un vistazo a la cadena de opciones en la figura 1. Puede configurarla para que muestre la theta de cada opción seleccionando un encabezado de columna, luego Opción teóricos y griegos > Theta . ¿Quiere que su diseño se muestre de manera diferente? Abra el menú desplegable debajo de Diseño y elija entre los conjuntos de diseño preseleccionados, o crea el tuyo propio seleccionando Personalizar .