Fondos mutuos:ventajas y desventajas

Los fondos mutuos son actualmente uno de los vehículos de inversión más populares para la mayoría de los inversores, pero antes de invertir en uno, es fundamental comprender las ventajas que ofrecen, así como las desventajas.

Conclusiones clave

• Los fondos mutuos son una de las opciones de inversión más populares en los EE. UU.
• Las ventajas para los inversores incluyen la gestión avanzada de carteras, reinversión de dividendos, la reducción de riesgos, conveniencia, y precios justos.
• Las desventajas incluyen tarifas altas, ineficiencia fiscal, mala ejecución comercial, y la posibilidad de que se produzcan abusos en la gestión.

Fondos mutuos:una descripción general

Hay una variedad de fondos que cubren diferentes industrias y diferentes clases de activos disponibles. Algunas de las ventajas de este tipo de inversión incluyen la gestión avanzada de carteras, reinversión de dividendos, la reducción de riesgos, conveniencia, y precios justos.

Las desventajas incluyen altos índices de gastos y cargos por ventas, abusos de gestión, ineficiencia fiscal, y mala ejecución comercial.

A continuación, presentamos un análisis más detallado de las ventajas y desventajas de esta estrategia de inversión.

Ventajas de los fondos mutuos

Hay muchas razones por las que los inversores optan por invertir en fondos mutuos con tanta frecuencia. Analicemos los detalles de algunos.

Gestión avanzada de carteras

Cuando compra un fondo mutuo, paga una tarifa de gestión como parte de su índice de gastos, que se utiliza para contratar a un administrador de cartera profesional que compra y vende acciones, cautiverio, etc. Este es un precio relativamente pequeño a pagar por obtener ayuda profesional en la gestión de una cartera de inversiones.

Reinversión de dividendos

Dado que los dividendos y otras fuentes de ingresos por intereses se declaran para el fondo, se pueden utilizar para comprar acciones adicionales en el fondo mutuo, por lo tanto ayudando a que su inversión crezca.

Reducción de riesgos (seguridad)

El riesgo de cartera reducido se logra mediante el uso de la diversificación, ya que la mayoría de los fondos mutuos invertirán en entre 50 y 200 valores diferentes, según el enfoque. Numerosos fondos mutuos de índices bursátiles propios 1, 000 o más posiciones de stock individuales.

Conveniencia y precios justos

Los fondos mutuos son fáciles de comprar y fáciles de entender. Por lo general, tienen inversiones mínimas bajas y se negocian solo una vez al día al valor liquidativo de cierre (NAV). Esto elimina la fluctuación de precios a lo largo del día y varias oportunidades de arbitraje que practican los comerciantes diarios.

Como ocurre con cualquier tipo de inversión, los detalles de su presupuesto, El cronograma y los objetivos de ganancias determinarán cuáles son las mejores opciones de fondos mutuos para usted.

Desventajas de los fondos mutuos

Sin embargo, también existen desventajas en ser inversionista en fondos mutuos. Aquí hay una mirada más detallada a algunas de esas preocupaciones.

Ratios de gastos elevados y cargos de venta

Si no está prestando atención a los índices de gastos de los fondos mutuos y los cargos por ventas, pueden salirse de control. Tenga mucho cuidado al invertir en fondos con índices de gastos superiores al 1,50%, ya que se considera que están en el extremo de mayor costo. Tenga cuidado con las tarifas de publicidad 12b-1 y los cargos de venta en general. Hay varias compañías de fondos buenas que no tienen cargos de venta. Las tarifas reducen el rendimiento general de la inversión.

Abusos de gestión

Batido Rotación, y puede suceder un escaparate si su gerente está abusando de su autoridad. Esto incluye comercio innecesario, reemplazo excesivo, y vender a los perdedores antes del final del trimestre para arreglar los libros.

Ineficiencia fiscal

Te guste o no, los inversores no tienen otra opción cuando se trata de pagos de ganancias de capital en fondos mutuos. Debido a la facturación, redenciones, ganancias, y pérdidas en tenencias de valores a lo largo del año, los inversores suelen recibir distribuciones del fondo que son un evento fiscal incontrolable.

Mala ejecución comercial

Si realiza su operación de fondos mutuos en cualquier momento antes de la hora límite para el valor liquidativo del mismo día, recibirá el mismo precio de cierre NAV por su compra o venta en el fondo mutuo. Para inversores que buscan tiempos de ejecución más rápidos, tal vez debido a horizontes de inversión cortos, Dia de cambio, o cronometrar el mercado, los fondos mutuos proporcionan una estrategia de ejecución débil.