Retraso en el mercado ETF

los rezago en el mercado ETF a menudo se refiere a dos fenómenos principales. Primero, Puede notar que hay un pequeño desfase entre el rendimiento de un ETF y su índice subyacente a diario. Segundo, con el tiempo, existe un pequeño retraso en el rendimiento entre un ETF y el índice al que realiza el seguimiento. El primer rezago tiende a ser mínimo y está impulsado por las fuerzas regulares del mercado. La última es una función de las tarifas que debe comprender antes de comprometer capital para dicha inversión.

El retraso de ETF intradía

Durante el transcurso de un día de negociación determinado, Puede notar que hay un desfase muy leve entre los cambios en un ETF y el índice al que rastrea. Esto es menos significativo para los ETF más líquidos y negociados, pero está presente independientemente. El principal impulsor de este retraso es informativo. Los administradores de un ETF tienen una tecnología sofisticada que utilizan para ayudar a garantizar que exista una correlación casi perfecta entre un ETF y el índice.

Incluso con esto en su lugar, hay un ligero retraso en la traducción de la información de un lugar a otro. Con el S&P 500, por ejemplo, los gerentes deben ser conscientes de la acción del precio en el mercado de futuros. Esta acción del precio, así como la de las 500 acciones incluidas, impulsará el rendimiento del índice. El índice reacciona a todos estos factores que luego deben reflejarse en el ETF. Si bien la tecnología hace que este sea un proceso casi perfecto e instantáneo, puede haber un pequeño retraso.

La otra influencia que puede crear un retraso es la presión de compra y venta. Mientras que un ETF rastrea un índice, no es un derivado; es un valor independiente que está afectado por las fuerzas del mercado como cualquier otra acción. Cuando hay un desequilibrio en estas dos presiones, puede haber un retraso entre el precio del índice y el del ETF. Notará esto menos con ETF de alta liquidez, pero incluso allí puede existir un breve desequilibrio comercial. Si hay un exceso de compradores, por ejemplo, mientras el índice cae, Verá que el ETF cae un poco más lentamente.

Retraso a largo plazo

Tiempo extraordinario, Habrá un pequeño retraso en el rendimiento de un ETF en relación con el índice. Este es el resultado de las tarifas que cobra el administrador de ETF. Si bien estas tarifas suelen ser bastante bajas, conviene familiarizarse con ellos para evitar sorpresas. Se sacan directamente del ETF, reflejándose en un precio más bajo. La mecánica de las tarifas significa que la mayoría de los inversores no las notan. Estas tarifas tienden a ser más agresivas que las que cobran los fondos mutuos, por ejemplo, pero comprenderlos y su sincronización es útil. Durante un período prolongado de tiempo, estas tarifas resultarán en un rendimiento neto más bajo que el índice, de modo que, si estima los rendimientos a largo plazo, esto debería figurar en su análisis. Al planificar la jubilación, por ejemplo, no incluir estos cargos puede resultar en un déficit en su cuenta de jubilación.