¿Qué es un fondo de valor?

A fondo de valor es un vehículo de inversión que centra sus inversiones en uno de dos tipos de acciones:aquellas que se consideran infravaloradas según el análisis fundamental, o las que se consideran acciones de valor. Este último grupo de acciones se diferencia de las acciones de crecimiento de muchas formas.

Fichas azules y acciones de valor

Una acción de valor típico es una acción de gran capitalización que paga un dividendo justo y es relativamente estable. Estas son las acciones a las que se suele llamar "blue chips". Las treinta acciones del Promedio Industrial Dow Jones son principalmente acciones de valor. A diferencia de, una acción de crecimiento tiende a centrarse en la apreciación del precio de la acción y menos en los dividendos. Las acciones de crecimiento son más volátiles, pero ofrecen un mayor potencial de rentabilidad a largo plazo. Si bien hay muchas acciones de crecimiento de gran capitalización, tienden a tener capitalizaciones de mercado más pequeñas.

Tanto una acción de crecimiento como una de valor pueden considerarse infravaloradas. Dependiendo de las métricas específicas de análisis que utilice, puede considerar que una amplia gama de acciones cotizan por debajo del valor razonable. Un fondo de valor luego, es uno que hace este segundo tipo de análisis y compra esas acciones, o uno que compra acciones de valor.