Quién asegura su inversión en la bolsa de valores

Los clientes bancarios han disfrutado de la tranquilidad de saber que sus depósitos de ahorro están protegidos por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) por hasta $ 250, 000 por cuenta. Sin embargo, aquellos en busca de mayores rendimientos que estaban dispuestos a arriesgar su dinero en los mercados de valores prácticamente no tenían protección de ningún tipo durante gran parte de la historia de Wall Street, incluso de pérdidas debidas a la quiebra de un corredor o intermediario (o intermediario-intermediario). Eso cambió en 1970 cuando el Congreso creó una agencia llamada Securities Investor Protection Corporation (SIPC).

¿Están aseguradas las pérdidas por inversiones?

Siempre que invierta en acciones, vínculo, o fondo mutuo, no existe ningún seguro contra la posible pérdida de su inversión inicial. Incluso si está invirtiendo en objetos de colección, el seguro que puede adquirir protege solo contra sucesos inesperados, como incendios o robos, no depreciación de valor.

El elemento de riesgo es inherente a la inversión, por eso las inversiones no se pueden asegurar. Para todo tipo de inversiones, la devolución, ya sea en forma de interés, dividendos, o ganancias de capital:es un reflejo del tipo de riesgo que está asumiendo. Cuanto mayor sea el riesgo, cuanto mayor sea el rendimiento potencial.

En cambio, una reducción del riesgo significa una reducción del rendimiento potencial. Por ejemplo, considere los productos de inversión que garantizan su capital. Su dinero está garantizado porque recibirá una tasa de rendimiento relativamente baja. Recordar, no existe tal cosa como un almuerzo gratis.

Seguro contra quiebra de corredor y concesionario

En 1970, El Congreso creó una nueva agencia conocida como Securities Investor Protection Corporation (SIPC). La única función de esta agencia es cubrir las pérdidas de las cuentas de los inversores incurridas por la quiebra de su corredor o distribuidor.

La SIPC no cubre ningún tipo de pérdida incurrida como resultado de la actividad del mercado, fraude, o cualquier otra causa de pérdida que no sea la quiebra de un corredor o distribuidor. Las agencias reguladoras como la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) se ocupan de cuestiones relacionadas con el fraude y otras pérdidas.

La SIPC actúa como fideicomisario o trabaja con el cliente para recuperar activos en caso de que un corredor o distribuidor se declare insolvente. La SIPC también supervisará el proceso de recuperación y garantizará que todas las reclamaciones de los clientes se paguen de manera oportuna y ordenada. y todos los valores recuperados se distribuyen de manera equitativa, prorrateo.

La SIPC reembolsará a los inversores hasta $ 500, 000, de los cuales hasta $ 250, 000 pueden ser en efectivo. También se devolverán los valores que ya estén registrados en el formulario de certificado a nombre del inversor.

Ejemplo de protección SIPC

Digamos que un inversor tiene $ 300, 000 en efectivo y $ 150, 000 en valores mantenidos a nombre de la calle con un corredor o comerciante que se declara insolvente. También depositan $ 450, 000 por valor de valores registrados a su propio nombre con el corredor o intermediario justo antes de que se declare en quiebra.

Las pautas de SIPC dictan que el inversionista recibirá $ 250, 000 de su efectivo y todos sus valores que se mantienen a nombre de la calle, por un total de $ 400, 000. Aunque la SIPC reembolsará hasta $ 500, 000, los $ 50 restantes, 000 de efectivo no serán cubiertos porque supera los $ 250, 000 límite de efectivo. Recuperarán todos sus certificados de acciones, siempre que todavía estén registrados a su nombre.

Cuando la protección SIPC puede no aplicarse

No todos los tipos de valores son elegibles para el reembolso de SIPC. Los valores que la SIPC no reembolsará incluyen productos básicos, futuros, divisa, reparado, y contratos de anualidades indexadas, y sociedades limitadas (LP), que están cubiertos por separado por las compañías de seguros. Además, cualquier valor que no esté registrado en la SEC no será elegible para reembolso.

Como la FDIC, la SIPC solo cubre las firmas miembro. Esto significa que debe asegurarse de que su corredora sea una firma miembro. Si es cliente de una gran casa de bolsa, probablemente estés bien pero siempre es una buena idea comprobarlo. Si su cuenta está en una empresa más pequeña, No solo debe asegurarse de que esta firma sea miembro, sino también averiguar si otra compañía maneja transacciones en nombre de su corredora.

Si este es el caso, debe asegurarse de que esta otra empresa también sea miembro de la SIPC. La membresía de la otra empresa es necesaria para que su cuenta esté asegurada.

La SEC ha señalado que un problema frecuente para la SIPC es decidir qué parte de la cuenta de una persona ha sufrido pérdidas debido a los riesgos normales del mercado y cuánto se pierde debido a operaciones no autorizadas. que es una causa frecuente de insolvencia de corretaje. Si necesita reclamar pérdidas como resultado de operaciones no autorizadas, es posible que tenga que demostrarle a la SIPC que se llevó a cabo una operación no autorizada en su cuenta.

Por lo tanto, si alguna vez sospecha que se ha realizado una transacción no autorizada en su cuenta, asegúrese de enviar una carta a la empresa con fines de documentación. De esa manera, si alguna vez su empresa se declara insolvente, los registros pueden ayudar a la SIPC a decidir qué partes de sus cuentas están cubiertas y cuáles no.

En realidad, pocos inversores en todo el país han perdido algún activo real por insolvencia cuando la SIPC estuvo involucrada. Entre la distribución de recuperación prorrateada, la devolución de todos los certificados de valores registrados, y los límites de la cobertura del seguro, Hay pocas posibilidades de que un inversor sufra una pérdida neta como resultado de la insolvencia de un corredor o intermediario.

Además de la protección de SIPC, muchos corredores y distribuidores también brindan a sus clientes cobertura adicional a través de un operador privado. Este tipo de cobertura se conoce como seguro de "exceso de SIPC" y los límites de cobertura para esta protección suelen ser altos. como $ 100 millones por cuenta. Al igual que con la SIPC, esta cobertura solo reembolsará a los inversores las pérdidas debidas a la insolvencia de un corredor o intermediario. Los límites de cobertura para este tipo de seguro variarán de una empresa a otra.