Optimización del exceso de liquidez:estrategias para la gestión del efectivo

Ya sea que su empresa esté acumulando capital o en un ciclo de crecimiento, administrar eficazmente el exceso de liquidez es vital para una estrategia exitosa de administración de efectivo. Hay muchas soluciones disponibles para satisfacer las necesidades operativas y de inversión a corto y largo plazo, pero es importante comenzar con una visión amplia de los objetivos comerciales y las herramientas que pueden respaldarlos.

Debido a que los requisitos de liquidez son complejos y variables según su negocio, optimizar el exceso de efectivo requiere una combinación de cuentas de depósito tradicionales y modelos de inversión a más largo plazo. Aproveche los recursos de ahorro e inversión para ayudar a su empresa a maximizar y estabilizar las ganancias en todos los ciclos comerciales.

Identificar oportunidades para capitalizar el exceso de fondos

El primer paso en un plan de gestión de liquidez eficaz es comprender cuánto efectivo necesita disponible para cubrir los gastos operativos básicos, como el alquiler, la nómina y los pagos de seguros. ¿Cómo se alinean estos gastos recurrentes con los flujos de ingresos típicos? ¿Hay períodos de tiempo en los que es probable que tenga más efectivo disponible del que necesita para cubrir sus pagos?

Al observar más de cerca los patrones de flujo de efectivo, podrá identificar oportunidades para poner a trabajar el exceso de liquidez. Incluso si su flujo de caja es limitado y necesita acceso rápido a los fondos de forma regular, existen estrategias para requisitos de plazos de retorno cortos, incluido el aprovechamiento de algunos de los siguientes tipos de cuentas. Estas cuentas brindan acceso rápido a los fondos y, al mismo tiempo, brindan algunos beneficios:

• Cuentas de depósito a la vista:cuentas operativas que generan créditos que pueden compensar los cargos de servicio mensuales.
• Cuentas corrientes de rendimiento:gane intereses sobre sus fondos, pero con limitaciones en la cantidad de retiros mensuales
• Cuentas del mercado monetario:gane intereses mientras invierte en inversiones fuera de balance y no aseguradas por la FDIC
• Acuerdos de recompra (repos):gane intereses mientras invierte en una opción de menor riesgo

Utilice objetivos segmentados para crear un plan integral

La elaboración de un plan de optimización del efectivo comienza con la comprensión de las operaciones y objetivos comerciales, y sus plazos. Los gastos comerciales se pueden dividir en cuatro segmentos:operativos, de reserva, estratégicos y restringidos. A excepción del efectivo restringido, que no es elegible para ciertos productos de inversión y debe reservarse, cada segmento corresponde a un período de tiempo en el espectro de liquidez.

El espectro de liquidez comienza con oportunidades a corto plazo que suelen ofrecer un menor rendimiento y un menor riesgo, como las cuentas de depósito a la vista, como se señaló anteriormente.

Las oportunidades a mediano plazo incluyen depósitos a plazo, fondos del mercado monetario, depósitos en garantía y valores a corto plazo como papel comercial y letras del tesoro.

Las oportunidades a largo plazo tienen un rendimiento potencialmente mayor con mayor riesgo, como los bonos (corporativos, gubernamentales, de agencias y municipales) y las notas del tesoro. Es mejor invertir los fondos operativos en oportunidades a corto plazo, los fondos de reserva se pueden invertir en oportunidades a corto o mediano plazo, los fondos estratégicos y restringidos se pueden invertir en oportunidades a mediano y largo plazo.

Una vez que haya examinado el momento y los montos de los pagos e ingresos regulares, puede trabajar con su banquero para crear un plan de optimización de liquidez. Al utilizar estas categorías de corto, mediano y largo plazo, puede crear un plan personalizado que incluya cuentas de ahorro y de inversión para optimizar las ganancias y al mismo tiempo mantener el acceso al efectivo que necesita.

Considere el impacto de las condiciones actuales del mercado

Una estrategia exitosa de gestión de liquidez depende no sólo de identificar el momento de las necesidades específicas de efectivo, sino también del apetito por el riesgo de su empresa. El objetivo sería contratar un equipo financiero integrado para ayudar a distribuir el riesgo dentro y fuera del balance para garantizar que los fondos se utilicen de la mejor manera y al mismo tiempo mantener el acceso a los requisitos de capital diarios.

Si bien el efectivo para cubrir los costos operativos debe mantenerse en productos de corto plazo y de bajo riesgo, el capital estratégico de largo plazo puede soportar mayores fluctuaciones. En consecuencia, hay opciones disponibles para adaptarse a una variedad de perfiles de riesgo, que van desde productos de depósito bancario tradicionales hasta opciones de inversión complejas en los mercados de capital. Si el rendimiento es mayor en el lado bancario o en los mercados de capitales está determinado por las condiciones del mercado y el entorno de tasas correspondiente.

Aproveche su banco para obtener soporte a largo plazo

Su relación con su banquero juega un papel importante en la construcción de un plan de inversión integral a largo plazo. Su banquero no solo puede ayudarlo a elegir un modelo de ahorro a corto plazo que se alinee con sus fluctuaciones de flujo de efectivo, sino que también puede ayudarlo a crear un enfoque a largo plazo. Desarrollar una estrategia de gestión de liquidez que genere rendimientos consistentes requiere una comprensión profunda de los objetivos de su negocio, los requisitos especiales y el apetito por el riesgo.

Trabajar con el equipo financiero adecuado le brinda un equipo de expertos que conocen su negocio lo suficientemente bien como para crear un plan personalizado y pueden evolucionar ese plan a medida que sus necesidades se vuelven cada vez más sofisticadas.

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