¿Qué es un REIT?

Invertir en bienes raíces puede ser una forma atractiva de poner su dinero a trabajar para usted, pero ¿qué pasa si no tiene suficiente dinero para comprar una propiedad directamente? Una forma de comenzar a invertir en bienes raíces sin la necesidad de una gran cantidad de capital es comprar acciones de un fideicomiso de inversión en bienes raíces, o REIT.

¿Qué es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT)?

Un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) es una empresa que posee, financia o administra propiedades que generan ingresos. Estos ingresos pueden provenir de pagos hipotecarios, por ejemplo, o las rentas que pagan los inquilinos de las propiedades. Muchos REIT se especializan en un tipo específico de propiedad, pero otros tienen carteras más diversas.

Con un REIT, tiene acceso a oportunidades de inversión en bienes raíces sin la necesidad de una cantidad sustancial para comprar una propiedad o comprar en un club de inversión en bienes raíces.

Hay REIT cotizados y no cotizados, pero la mayoría cotiza en bolsa. Como cualquier otra acción, Las acciones de REIT que cotizan en bolsa se pueden comprar y vender en las principales bolsas.

En esencia, un REIT se beneficia de sus propiedades inmobiliarias, y tu, como accionista, tener la oportunidad de beneficiarse también. Cuando el precio de las acciones de REIT aumenta, es posible aprovechar la revalorización del capital, además de recibir pagos de dividendos.

¿Cómo funciona un REIT?

Para ser considerado un REIT, una empresa debe cumplir con ciertos criterios:

• Al menos el 75 por ciento de los activos de la empresa debe invertirse en bienes raíces.
• Al menos el 75 por ciento de los ingresos brutos de la empresa deben provenir de intereses sobre hipotecas, ventas de inmuebles o rentas recibidas de propiedades.
• La empresa debe ser gravada como una corporación y administrada por fideicomisarios o una junta directiva.
• Debe haber al menos 100 accionistas, y cinco o menos personas no pueden tener más del 50 por ciento de sus acciones.
• Al menos el 90 por ciento de la renta imponible de un REIT cada año debe pagarse a los accionistas como dividendos.

Tipos de REIT

Hay dos tipos principales de REIT que cotizan en bolsa:

• REIT de capital - Los REIT de renta variable a menudo se denominan simplemente REIT. Estos REIT en realidad poseen propiedades que generan ingresos, como edificios de apartamentos, edificios comerciales y otros tipos de propiedades, como instalaciones de almacenamiento. Son dueños de estos activos y ganan dinero a medida que sus inquilinos pagan el alquiler, o cuando venden propiedades con ganancia.
• mREITs - En lugar de comprar propiedades y cobrar alquiler, Los mREIT (o REIT hipotecarios) proporcionan financiamiento para bienes raíces. Podrían comprar hipotecas, o incluso originarlos, o comprar valores respaldados por hipotecas. Los ingresos por este tipo de REIT provienen de los intereses devengados por estas hipotecas.

Además, hay REIT públicos que no cotizan en bolsa que no cotizan en bolsas, aunque estén registrados en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).

También hay REIT privados que no están registrados en la SEC y se pueden comprar sin pasar por un intercambio. Sin embargo, Estos pueden ser menos líquidos y transparentes que los REIT públicos, por lo que vienen con cierto riesgo.

Junto con el estado del intercambio, un REIT puede pertenecer a los siguientes sectores inmobiliarios:

• Centros de datos
• Diversificado (o una combinación de propiedades)
• Cuidado de la salud
• Industrial (por ejemplo, almacenes)
• Infraestructura (por ejemplo, oleoductos)
• Alojamiento
• Hipoteca (mREIT)
• Oficina
• Residencial
• Venta minorista
• Almacenamiento
• Especialidad (por ejemplo, casinos)
• Timberland

Cómo invertir en REIT

Invertir en REIT es bastante sencillo, especialmente si se centra en empresas que cotizan en bolsa. En ese caso, todo lo que necesita saber es el símbolo de cotización. Luego puede ir a su corredor y comprar acciones, realizar un pedido como lo haría con cualquier otro stock. También puede comprar acciones en fondos REIT.

Además de eso, es posible que pueda asignar una parte de su contribución 401 (k) regular a un REIT. Si bien las acciones individuales no se incluyen normalmente en un 401 (k), Se pueden agregar REIT si su administrador lo permite.

Como ocurre con cualquier inversión, tenga en cuenta que existe un nivel de riesgo con los REIT, y se vieron considerablemente afectados al inicio de la pandemia. Para evitar pasos en falso, asegúrese de analizar cada oportunidad cuidadosamente, y trate de mantenerse alejado de una estrategia de "talla única".

¿Los REIT tienen un buen historial?

En general, Los REIT tienen un historial relativamente bueno.

El índice FTSE Nareit All Equity REITs registró rendimientos anualizados de aproximadamente el 12 por ciento durante el período de 40 años que finalizó en junio de 2019, según Nareit, una asociación que representa a los REIT. En comparación, Históricamente, el S&P 500 ve rendimientos anualizados cercanos al 10 por ciento. Mientras que algunos índices, como el Russell 2000 Small-Cap, superan a los REIT en períodos de tiempo más cortos, Los REIT tienden a ver un mejor rendimiento a largo plazo.

Es importante tener en cuenta sin embargo, que el rendimiento pasado no es una garantía de que los REIT seguirán funcionando bien en el futuro.

Dependiendo de su tolerancia al riesgo y los objetivos de su cartera, aunque, agregar algo de exposición inmobiliaria a través de REIT podría ayudarlo a aumentar la diversidad y brindarle otra clase de activos. Considere cuidadosamente su situación individual, así como consultar con un profesional de inversiones, para decidir si invertir en bienes raíces o enfocarse en REIT tiene sentido para usted, y cuánto debería asignarles.