Fondos indexados:ventajas y desventajas de la inversión a largo plazo | [Tu marca]

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Se habla mucho de invertir en fondos indexados y de inversión pasiva en general.

Algunos expertos dicen que esta es la mejor manera de generar riqueza en el mercado de valores para el inversor medio.

Otros afirman que puedes hacerlo mejor.

Entonces, ¿cómo saber si la inversión indexada es adecuada para usted?

En esta publicación, analizo los 10 principales pros y contras de los fondos indexados.

Cuando termine de leer, tendrá una idea sólida de si este enfoque de inversión es adecuado para usted.

Crédito de la foto:Shutterstock.

Ventajas de los fondos indexados

Los fondos indexados tienen muchos beneficios.

Estoy destacando las 5 mayores ventajas que tendrán un impacto en su patrimonio.

#1. Tarifas bajas

Los fondos indexados, tanto fondos mutuos como fondos cotizados en bolsa, han sido históricamente las inversiones de menor costo.

En ambos casos, un equipo de gestión profesional gestiona fondos específicos.

Para un fondo que no está vinculado a un índice, el administrador y su equipo investigan acciones y compran y venden participaciones activamente, tratando de maximizar el retorno del accionista.

Obviamente, las personas que realizan este trabajo quieren que se les pague, y se les paga a través de honorarios de gestión, también llamado índice de gastos.

Esta comisión se deduce directamente del rendimiento anual del fondo.

Por ejemplo, si inviertes en un fondo mutuo que cobra una comisión del 1% y gana un 8% este año, habrás ganado un 7%.

Los fondos indexados también cuentan con un equipo de gestión.

Pero la diferencia es que las tenencias de estos fondos están vinculadas al índice que están copiando.

No hay compras y ventas consistentes tratando de maximizar el retorno.

El objetivo es simplemente devolver lo que gana el índice subyacente.

Como resultado, los gastos que cobran los fondos indexados son mucho menores.

El índice de gastos promedio de los fondos mutuos activos es del 0,76%, mientras que el fondo indexado promedio cobra el 0,08%.

Así es como esto afecta su capacidad para aumentar su patrimonio.

Supongamos que usted invierte $25 000 en un fondo mutuo activo y en un fondo indexado durante 20 años y ambos ganan un 8 % anual.

Al final de los 20 años, el fondo gestionado activamente vale 80.027 dólares.

El fondo indexado vale 91.739 dólares.

Esa es una diferencia de $11,712.

La tarifa más baja permitió que una mayor parte de su dinero permaneciera invertida y compuesta, lo que le permitió crecer hasta convertirse en un saldo final mayor.

#2. Rendimientos constantes

El objetivo de los fondos indexados pasivos es ganar lo que gana el mercado.

Si bien existen ligeras variaciones según cómo se construya el fondo, la mayoría obtendrá un rendimiento dentro del 1% del índice que están siguiendo.

Este es un beneficio porque sabes que tus ganancias se acercarán mucho al desempeño del mercado.

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Con los fondos mutuos administrados activamente, nunca se sabe cuál puede ser su desempeño.

Todo depende de la suerte que tenga el equipo directivo.

Tenga en cuenta que uso el término suerte y no habilidad.

Si bien los administradores de fondos están altamente capacitados, todavía no pueden controlar lo que hace el mercado.

Pueden estar seguros de que algunas acciones aumentarán su valor, pero es posible que esto no se materialice.

Incluso los gestores de fondos más exitosos rara vez superan al mercado de forma regular.

Como resultado, el fondo podría obtener rendimientos inferiores incluso cuando el mercado se comporta bien.

Para subrayar aún más este punto, en 2019 solo el 29 % de los gestores de fondos gestionados activamente superaron al mercado.

Esto significa que tenía un 70 % de posibilidades de ganar menos de lo que ganaba el mercado.

Dicho de otra manera, si inviertes en fondos indexados, tu dinero crecerá más que si inviertes en fondos de gestión activa.

Y no obtienes una reducción en la tarifa que pagas cuando esto sucede.

No cometa el error que muchos otros cometen al pensar que una tarifa más alta significa un mejor desempeño del mercado.

Los dos no están relacionados en absoluto.

La conclusión es que los fondos indexados son una inversión más inteligente para un horizonte temporal prolongado, como la jubilación.

#3. Eficiencia fiscal

Los impuestos tienen un gran impacto en su riqueza a largo plazo en el mercado de valores.

Algunos ingresos, como los ingresos por bonos, se gravan con tasas impositivas ordinarias.

Y aunque a las ganancias de capital y dividendos a largo plazo se les aplica una tasa impositiva más baja, el hecho es que aún hay que pagar impuestos sobre estas ganancias e ingresos.

• Leer ahora: Descubra cómo empezar a realizar inversiones fiscalmente eficientes

Cuando invierte en fondos gestionados activamente, obtendrá cantidades mucho mayores de ganancias de capital en promedio.

Esto se debe a que los gestores compran y venden constantemente las acciones subyacentes.

Con los fondos pasivos, los administradores no venden mucho.

Como resultado, la cantidad de ganancias de capital que obtiene es mucho menor, lo que le permite ahorrar dinero en impuestos.

#4. Simplicidad de invertir

La inversión pasiva simplifica la inversión en el mercado de valores, incluso para nuevos inversores.

Todo lo que necesitas hacer es elegir uno o dos índices en los que quieras invertir y encontrar el fondo correspondiente.

No es necesario realizar un análisis detallado ni contratar a un asesor financiero para que vigile su inversión.

Al invertir en un fondo indexado, invierte en una gran cantidad de acciones y sabrá que ganará aproximadamente lo que gana el mercado, año tras año.

Esto es perfecto para nuevos inversores que rápidamente pueden sentirse abrumados por las diferentes opciones de inversión.

Puede comenzar a invertir con un nivel de riesgo relativamente bajo y luego aprender más sobre la marcha, sabiendo que mientras tanto su dinero está en una buena inversión.

#5. Comodidad

Si invierte en acciones individuales, necesitará comprar muchas acciones diferentes para diversificarse.

Esto hace que necesites mucho dinero.

Lo mismo puede decirse de muchos fondos gestionados activamente.

Por ejemplo, si invierte en un fondo de crecimiento de gran capitalización, solo estará distribuyendo su riesgo entre acciones más grandes y en crecimiento.

Pero con un fondo indexado, como el índice S&P 500, tienes una cartera más diversificada.

No sólo posee acciones grandes y en crecimiento, sino también acciones grandes que se consideran acciones de valor.

Como resultado, de manera realista puede estar completamente diversificado en solo 1 o 2 fondos indexados.

Así que no creas que al optar por invertir de esta manera te estás limitando.

En relación con este punto, existen numerosos fondos indexados de bajo costo entre los que puede elegir.

5 desventajas de los fondos indexados

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Por supuesto, existen grandes desventajas de los fondos indexados.

Estos son los mayores inconvenientes que debe tener en cuenta antes de invertir.

#1. Sin flexibilidad

Cuando el mercado cae de forma regular, muchos gestores activos ajustarán algunas posiciones para limitar las pérdidas que experimente.

Si bien nunca pueden garantizar que los inversores nunca perderán dinero, existen algunas opciones que el administrador puede tomar.

Por ejemplo, dependiendo del fondo, pueden transferir dinero de acciones a bonos.

O pueden vender algunas participaciones y transferir las ganancias a efectivo por el momento.

Sin embargo, con la inversión pasiva, este no es el caso.

El gestor está obligado a mantener las posiciones en la línea que mejor imite los índices de referencia que están siguiendo.

Como resultado, si el mercado está perdiendo mucho, usted también perderá mucho, suponiendo que esté invirtiendo en un fondo vinculado a ese índice.

#2. Sin grandes ganancias

Si bien es bueno ganar lo que devuelve el mercado, lo cierto es que rara vez experimentarás un rendimiento anual del 30% o más al indexar la mayor parte del tiempo.

Pero con un fondo activo, podrías ver este rendimiento con mucha más frecuencia.

Por supuesto, es necesario tener en cuenta el punto mencionado anteriormente de que los fondos activos sólo superan al mercado el 29% de las veces.

Y lo contrario también es cierto.

Cuando el mercado cae, una inversión activa podría perder más dinero que el mercado, dependiendo de sus tenencias.

#3. Gestión de riesgos

La inversión indexada no hace un gran trabajo en la gestión de riesgos.

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Lo que quiero decir es que la mayoría de los índices se componen de un criterio específico.

El S&P 500 está formado por las 500 empresas más grandes.

El índice Russell 2000 está compuesto por 2.000 pequeñas empresas.

El Dow Jones está formado por sólo 30 empresas.

Si invierte en uno de estos fondos indexados, perderá muchas otras oportunidades.

Por ejemplo, si invierte en un fondo del índice S&P 500, no invierte en pequeñas empresas ni en empresas internacionales.

Para distribuir su riesgo, necesita invertir en algunos fondos diferentes o encontrar un fondo que invierta en todo el mercado de valores.

E incluso con este enfoque, si desea invertir tanto en acciones como en bonos, es posible que deba invertir en un ETF de acciones y en fondos de bonos por separado.

#4. Concentración de riesgo

Otro problema con la inversión indexada es la concentración del riesgo.

Algunos de los fondos de índices bursátiles están ponderados por capitalización de mercado. No todas las acciones subyacentes tienen el mismo peso.

Esto es lo que esto significa.

Digamos que compras una caja de 64 crayones.

En la caja, 25 crayones son azules, 15 son rojos, 10 son verdes y los 14 crayones restantes son cada uno de un color diferente.

Si pagaste $10 por esta caja de crayones, una forma de verlo es que dado que el 39 % de los crayones son azules, $3,90 de tu dinero (39 %) se destinan a crayones azules.

Siguiendo esta misma lógica, $2.34 compra rojo, $1.56 compra verde y los colores restantes cuestan $0.16 cada uno.

En un fondo indexado ocurre lo mismo.

La mayor parte de su dinero se destina a la participación más grande del índice, lo que concentra su riesgo de manera desproporcionada.

#5. Falta de exposición a las nuevas tendencias

Éste es posiblemente el mayor inconveniente de los fondos indexados.

Cuando invierte en estos fondos, se queda con los fondos subyacentes que componen el índice.

En el caso del índice S&P 500, estás invirtiendo en 500 de las empresas más grandes.

Cuando surgen nuevas tendencias, las empresas tienden a ser más pequeñas y esta inversión no se sostiene.

Durante la aparición de nuevas tendencias es cuando la mayor parte de las ganancias se obtienen en las acciones de la empresa.

Por lo tanto, al invertir en ciertos fondos indexados, se pierden estas oportunidades de inversión a menos que una empresa más grande esté involucrada o compre la empresa más pequeña.

En otras palabras, su cartera carece de una diversificación completa si solo invierte en una inversión que sólo cubre un determinado sector del mercado.

Para superar esto, tendría que observar los diversos sectores del mercado a los que desea exponerse y luego distribuir su dinero entre esas participaciones.

Pensamientos finales

Al fin y al cabo, invertir en fondos indexados tiene sentido para la mayoría de los inversores individuales.

Las únicas personas para las que no tiene sentido son aquellas a las que les apasiona investigar acciones y negociar activamente.

Pero incluso entonces, no es necesario que tengas que elegir uno u otro.

Puede dividir el dinero de su inversión entre fondos administrados activamente y fondos indexados.

• Leer ahora: Conozca todas las diferencias entre inversión activa e inversión pasiva

Esto le permitirá obtener los beneficios de ambos mundos.

Sólo asegúrese de conocer los pros y los contras de los fondos indexados para saber en qué está invirtiendo.

Jon Dulin es escritor sobre finanzas personales y fundador de Money Smart Guides. Jon ha ayudado a personas a mejorar sus finanzas durante más de 20 años a través de asesoramiento personal y mientras trabajaba para una empresa de planificación financiera. Jon entiende que la situación de cada individuo es única y que no existe una solución de finanzas personales única para todos. Ayuda a las personas con orientación personalizada para ayudarles a salir de sus deudas, comenzar a invertir y alcanzar sus sueños. Los escritos de Jon aparecen en MSN, Media Decision, BBC, Wall Street Journal y más. Jon también tiene una firma en AP News Wire.

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