Cómo invertir en oro:5 formas de comprarlo y venderlo

Cuando los tiempos económicos se ponen difíciles o el mercado de valores parece nervioso, los inversores a menudo recurren al oro como refugio seguro. Con la inflación en alza y el mercado de valores rondando máximos históricos, algunos inversores buscan un activo seguro que tenga un historial probado de ganancias, y eso es oro.

A los ahorradores e inversores les gusta el oro por muchas razones, y tiene atributos que hacen de la materia prima un buen contrapunto a valores tradicionales como acciones y bonos. Ellos perciben el oro como una reserva de valor, aunque es un activo que no genera flujo de caja. Algunos ven el oro como una protección contra la inflación, ya que les preocupa que las acciones de la Fed para estimular la economía, como tasas de interés cercanas a cero, y el gasto del gobierno puedan hacer que la inflación se acelere.

5 formas de comprar y vender oro

Aquí hay cinco formas diferentes de poseer oro y una mirada a algunos de los riesgos que conlleva cada una.

1. Lingotes de oro

Una de las formas más emocionalmente satisfactorias de poseer oro es comprarlo en barras o monedas. Tendrás la satisfacción de mirarlo y tocarlo, pero la propiedad tiene serios inconvenientes, también, si posee algo más que un poquito. Uno de los mayores inconvenientes es la necesidad de salvaguardar y asegurar el oro físico.

Para obtener ganancias los propietarios de oro físico dependen totalmente del aumento del precio de la materia prima. Esto contrasta con los propietarios de una empresa (como una empresa minera de oro), donde la empresa puede producir más oro y, por lo tanto, más ganancias, impulsando la inversión en ese negocio más alto.

Puede comprar lingotes de oro de varias formas:a través de un distribuidor en línea como APMEX o JM Bullion, o incluso un distribuidor o coleccionista local. Una casa de empeño también puede vender oro. Tenga en cuenta el precio al contado del oro, el precio por onza en este momento en el mercado, mientras compra, para que pueda hacer un trato justo. Es posible que desee realizar transacciones en barras en lugar de monedas, porque probablemente pagará un precio por el valor de colección de una moneda en lugar de solo por su contenido de oro.

Riesgos: El mayor riesgo es que alguien pueda quitarte físicamente el oro, si no mantiene sus propiedades protegidas. El segundo riesgo más grande ocurre si necesita vender su oro. Puede resultar difícil recibir el valor total de mercado de sus participaciones, especialmente si son monedas y necesitas el dinero rápidamente. Por lo tanto, es posible que deba conformarse con vender sus participaciones por mucho menos de lo que de otro modo podrían obtener en un mercado nacional.

2. Futuros de oro

Los futuros del oro son una buena forma de especular sobre la subida (o bajada) del precio del oro, e incluso podría recibir una entrega física de oro, si querías, aunque la entrega física no es lo que motiva a los especuladores.

La mayor ventaja de utilizar futuros para invertir en oro es la inmensa cantidad de apalancamiento que puede utilizar. En otras palabras, puede poseer una gran cantidad de futuros de oro por una suma de dinero relativamente pequeña. Si los futuros del oro se mueven en la dirección que cree, puedes ganar mucho dinero muy rápidamente.

Riesgos: El apalancamiento para los inversores en contratos de futuros se reduce en ambos sentidos, sin embargo. Si el oro se mueve contra ti se verá obligado a aportar sumas sustanciales de dinero para mantener el contrato (llamado margen) o el corredor cerrará la posición y usted asumirá una pérdida. Entonces, si bien el mercado de futuros le permite ganar mucho dinero, puedes perderlo con la misma rapidez.

En general, el mercado de futuros es para inversores sofisticados, y necesitará un corredor que permita el comercio de futuros, y no todos los corredores importantes brindan este servicio.

3. ETF que poseen oro

Si no desea la molestia de poseer oro físico o lidiar con el ritmo rápido y los requisitos de margen del mercado de futuros, entonces una gran alternativa es comprar un fondo cotizado en bolsa (ETF) que rastrea la materia prima. Tres de los ETF más grandes incluyen SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU) y Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL). El objetivo de los ETF como estos es igualar el rendimiento del precio del oro menos el índice de gastos anuales del ETF. Los índices de gastos de los fondos anteriores son solo del 0,4 por ciento, 0,25 por ciento y 0,17 por ciento, respectivamente, a septiembre de 2021.

El otro gran beneficio de poseer un ETF sobre el lingote es que es más fácil de canjearlo por efectivo al precio de mercado. Puede negociar el fondo cualquier día que el mercado esté abierto al precio vigente, como vender una acción. Entonces, los ETF de oro son más líquidos que el oro físico, y puedes intercambiarlos desde la comodidad de tu hogar.

Riesgos: Los ETF le brindan exposición al precio del oro, así que si sube o baja, el fondo debería funcionar de manera similar, de nuevo menos el costo del fondo en sí. Como acciones, el oro puede ser volátil a veces. Pero estos ETF le permiten evitar los mayores riesgos de poseer el producto físico:proteger su oro y obtener el valor total de sus tenencias.

4. Existencias mineras

Otra forma de aprovechar el aumento de los precios del oro es poseer las empresas mineras que producen el material.

Esta puede ser la mejor alternativa para los inversores, porque pueden beneficiarse de dos formas del oro. Primero, si sube el precio del oro, las ganancias del minero aumentan, también. Segundo, el minero tiene la capacidad de aumentar la producción con el tiempo, dando un doble efecto de golpe.

Riesgos: Siempre que invierta en acciones individuales, debe comprender el negocio con detenimiento. Hay una serie de mineros tremendamente riesgosos por ahí, por lo que debe tener cuidado al seleccionar un jugador probado en la industria. Probablemente sea mejor evitar los pequeños mineros y aquellos que aún no tienen una mina en producción. Finalmente, como todas las acciones, las acciones mineras pueden ser volátiles.

5. ETF que poseen acciones mineras

¿No quiere profundizar mucho en empresas de oro individuales? Entonces, comprar un ETF podría tener mucho sentido. Los ETF de mineros de oro le darán exposición a los mayores mineros de oro del mercado. Dado que estos fondos están diversificados en todo el sector, no se verá afectado mucho por el bajo rendimiento de ningún minero.

Los fondos más grandes en este sector incluyen VanEck vectors Gold Miners ETF (GDX), VanEck vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) y iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING). Los índices de gastos de esos fondos son del 0,51 por ciento, 0,52 por ciento y 0,39 por ciento, respectivamente, a partir de julio de 2021. Estos fondos ofrecen las ventajas de poseer mineros individuales con la seguridad de la diversificación.

Riesgos: Si bien el ETF diversificado lo protege contra cualquier empresa que lo haga mal, no lo protegerá contra algo que afecte a toda la industria, como los precios del oro bajos sostenidos. Y tenga cuidado al seleccionar su fondo:no todos los fondos son iguales. Algunos fondos han establecido mineros, mientras que otros tienen mineros junior, que son más riesgosos.

Por qué a los inversores les gusta el oro

"El oro tiene un historial probado de devoluciones, liquidez, y bajas correlaciones, lo que lo convierte en un diversificador altamente eficaz, ”Dice Juan Carlos Artigas, director de investigación de inversiones del World Gold Council.

Estas cualidades son especialmente importantes para los inversores:

• Devoluciones: El oro ha superado a las acciones y los bonos en determinados tramos, aunque no siempre los supera.
• Liquidez: Si está comprando ciertos tipos de activos basados ​​en oro, puede convertirlos fácilmente en efectivo.
• Correlaciones bajas: El oro a menudo se comporta de manera diferente a las acciones y los bonos, es decir, cuando suben, el oro puede bajar o viceversa.

Además, el oro ofrece otras ventajas potenciales:

• Diversificación: Debido a que el oro generalmente no está altamente correlacionado con otros activos, puede ayudar a diversificar las carteras, lo que significa que la cartera general es menos volátil.
• Reserva defensiva de valor: Los inversores suelen recurrir al oro cuando perciben amenazas a la economía, convirtiéndolo en una inversión defensiva.

Estos son algunos de los principales beneficios del oro. pero la inversión, como todas las inversiones, no está exenta de riesgos e inconvenientes.

Mientras que el oro funciona bien a veces, no siempre está claro cuándo comprarlo. Dado que el oro por sí solo no produce flujo de efectivo, es difícil determinar cuándo es barato. Ese no es el caso de las acciones, donde hay señales más claras basadas en los ingresos de la empresa.

Es más, porque el oro no produce flujo de caja, para sacar provecho del oro, los inversores deben confiar en que otra persona pague más por el metal que ellos. A diferencia de, los propietarios de un negocio, como un minero de oro, pueden beneficiarse no solo del aumento del precio del oro, sino también del aumento de las ganancias del negocio. Entonces, hay varias formas de invertir y ganar con oro.

Línea de fondo

Invertir en oro no es para todos, y algunos inversores se apegan a apostar por negocios que fluyen en efectivo en lugar de depender de otra persona para que pague más por el metal brillante. Esa es una de las razones por las que inversores legendarios como Warren Buffett advierten contra la inversión en oro y, en cambio, abogan por la compra de negocios que fluyan en efectivo. Más, es sencillo poseer acciones o fondos, y son muy líquidos, para que pueda convertir rápidamente su posición en efectivo, si lo necesitas.

Es fácil comenzar a comprar un fondo:aquí están las mejores empresas para ETF.