¿Qué es el financiamiento de deuda?

El financiamiento de la deuda ocurre cuando una empresa recauda dinero vendiendo instrumentos de deuda, más comúnmente en forma de préstamos bancarios o bonos. Este tipo de financiación a menudo se denomina apalancamiento financiero.

Como resultado de asumir una deuda adicional, la empresa se compromete a devolver el préstamo e incurre en el costo de los intereses. Luego, puede usar el dinero prestado para pagar grandes gastos de capital Gastos de capital Los gastos de capital se refieren a los fondos que una empresa utiliza para la compra, mejora, o mantenimiento de activos a largo plazo para mejorar o financiar su capital de trabajo. En general, negocios bien establecidos que demuestran ventas constantes, garantía sólida, y sean rentables dependerán del financiamiento mediante deuda.

Por otra parte, Los negocios recién lanzados que enfrentan incertidumbre en el futuro o los negocios con alta rentabilidad pero calificaciones crediticias más bajas probablemente dependerán del financiamiento de capital.

Resumen

• El financiamiento de la deuda también se conoce como apalancamiento financiero.
• El costo de la deuda es el interés cobrado.
• El financiamiento de la deuda preserva la propiedad de la empresa, y los intereses pagados son deducibles de impuestos.

Opciones de financiamiento de deuda

1. Préstamo bancario

Una forma común de financiación de la deuda es un préstamo bancario. Los bancos a menudo evaluarán la situación financiera individual de cada empresa y ofrecerán los tamaños de los préstamos y las tasas de interés en consecuencia.

2. Emisiones de bonos

Otra forma de financiación de la deuda son las emisiones de bonos. Un certificado de fianza tradicional incluye un valor principal, un plazo en el que se debe completar el reembolso, y una tasa de interés Tasa de interés Una tasa de interés se refiere al monto cobrado por un prestamista a un prestatario por cualquier forma de deuda dada, generalmente expresado como un porcentaje del capital. Las personas o entidades que compran el bono luego se convierten en acreedores al prestar dinero a la empresa.

3. Préstamos familiares y de tarjetas de crédito

Otros medios de financiación de la deuda incluyen pedir préstamos a familiares y amigos y pedir préstamos a través de una tarjeta de crédito. Son comunes en las nuevas empresas y las pequeñas empresas.

Financiamiento de deuda a corto plazo

Las empresas utilizan el financiamiento de deuda a corto plazo para financiar su capital de trabajo para las operaciones diarias. Puede incluir el pago de salarios, comprar inventario Inventario El inventario es una cuenta de activo corriente que se encuentra en el balance general, compuesto por todas las materias primas, trabajo en progreso, y productos terminados que a, o costos incurridos por suministros y mantenimiento. El reembolso programado de los préstamos suele ser dentro de un año.

Un tipo común de financiamiento a corto plazo es una línea de crédito, que está garantizado con garantía. Por lo general, se usa con empresas que luchan por mantener un flujo de caja positivo (los gastos son más altos que los ingresos actuales), como start-ups.

Financiamiento de deuda a largo plazo

Las empresas buscan financiamiento de deuda a largo plazo para comprar activos, como edificios, equipo, y maquinaria. Los activos que se comprarán también suelen utilizarse para garantizar el préstamo como garantía. El reembolso programado de los préstamos suele ser de hasta 10 años, con tasas de interés fijas y pagos mensuales predecibles.

Ventajas del financiamiento de deuda

1. Conservar la propiedad de la empresa

La principal razón por la que las empresas optan por financiar mediante deuda en lugar de capital es para preservar la propiedad de la empresa. En financiamiento de capital, como vender acciones ordinarias y preferidas, el inversor conserva una posición de capital en el negocio. El inversor obtiene entonces los derechos de voto de los accionistas, y los dueños de negocios diluyen su propiedad.

El capital de la deuda es proporcionado por un prestamista, que solo tiene derecho a la devolución del capital más intereses. Por eso, los dueños de negocios pueden retener al máximo la propiedad de su empresa y poner fin a las obligaciones con el prestamista una vez que se salda la deuda.

2. Pagos de intereses deducibles de impuestos

Otro beneficio del financiamiento de deuda es que los intereses pagados son deducibles de impuestos. Disminuye las obligaciones fiscales de la empresa. Es más, El pago principal Pago principal Un pago principal es un pago del monto original de un préstamo adeudado. En otras palabras, un pago de capital es un pago realizado sobre un préstamo que reduce el monto restante del préstamo adeudado, en lugar de aplicar al pago de intereses cobrados sobre el préstamo. y los gastos por intereses son fijos y conocidos, suponiendo que el préstamo se reembolse a una tasa constante. Permite una previsión precisa, lo que facilita la planificación financiera y presupuestaria.

Desventajas del financiamiento de deuda

1. La necesidad de ingresos regulares

El pago de la deuda puede convertirse en una lucha para algunos dueños de negocios. Deben asegurarse de que la empresa genere suficientes ingresos para pagar las cuotas regulares de capital e intereses.

Muchas instituciones crediticias también exigen que los activos de la empresa se registren como garantía del préstamo. que puede ser incautado si la empresa no puede realizar ciertos pagos.

2. Impacto adverso en las calificaciones crediticias

Si los prestatarios carecen de un plan sólido para pagar su deuda, enfrentan las consecuencias. Los pagos atrasados ​​o salteados afectarán negativamente sus calificaciones crediticias, haciendo más difícil pedir dinero prestado en el futuro.

3. Posible quiebra

Aceptar proporcionar una garantía al prestamista pone en riesgo sus activos comerciales, ya veces incluso sus bienes personales. Sobre todo, corren el riesgo de una posible quiebra. Si el negocio fracasa, la deuda aún debe pagarse.

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• Razones de apalancamiento Razones de apalancamiento Una razón de apalancamiento indica el nivel de deuda contraída por una entidad comercial contra varias otras cuentas en su balance. estado de resultados, o estado de flujo de efectivo. Plantilla de Excel
• Reestructuración de la deuda Reestructuración de la deuda La reestructuración de la deuda es un proceso en el que una empresa u otra entidad que experimenta dificultades financieras y problemas de liquidez refinancia sus obligaciones de deuda existentes para obtener más flexibilidad a corto plazo y hacer que su carga de deuda sea más manejable en general.
• Calidad de la garantía Calidad de la garantía La calidad de la garantía está relacionada con la condición general de un determinado activo que una empresa o un individuo desea poner como garantía al tomar prestados fondos.
• Financiamiento de deuda vs financiamiento de capitalDeuda vs financiamiento de capital La respuesta simple es que depende. La decisión de capital frente a deuda se basa en una gran cantidad de factores, como el clima económico actual, la estructura de capital existente de la empresa, y la etapa del ciclo de vida de la empresa, para nombrar unos pocos.