¿Qué son las ganancias en efectivo por acción (EPS en efectivo)?

Las ganancias en efectivo por acción (EPS en efectivo) son el flujo de efectivo operativo Estado de flujo de efectivo Un estado de flujo de efectivo contiene información sobre cuánto efectivo generó y utilizó una empresa durante un período determinado. generado por una empresa dividido por el número de acciones en circulación. Las ganancias en efectivo por acción (EPS en efectivo) son diferentes de las ganancias por acción tradicionales (EPS), que toma los ingresos netos de la empresa y los divide por el número de acciones en circulación. En otras palabras, EPS mide qué parte de las ganancias de la empresa se pueden asignar a cada acción, mientras que el EPS en efectivo mide cuánto flujo de efectivo se puede asignar a cada acción.

Se considera que una empresa con mayores ganancias en efectivo por acción muestra un mejor desempeño financiero y tiene una mejor capacidad para generar flujo de efectivo. El EPS en efectivo se puede utilizar para comparar la empresa con sus pares o con sus propios resultados anteriores.

Cálculo de ganancias en efectivo por acción

Calculamos EPS en efectivo agregando transacciones que no son en efectivo, por ejemplo, amortización, depreciación, e impuestos diferidos:vuelva a Ingresos netos para encontrar el flujo de efectivo operativo. Valoración Guías de valoración gratuitas para aprender los conceptos más importantes a su propio ritmo. Estos artículos le enseñarán las mejores prácticas de valoración empresarial y cómo valorar una empresa utilizando análisis comparables de empresas. modelado de flujo de caja descontado (DCF), y transacciones precedentes, como se usa en banca de inversión, análisis de renta variable, . Luego se divide por el número de acciones.

EPS en efectivo =flujo de efectivo operativo / acciones diluidas en circulación

Una transacción que no es en efectivo es aquella que se registra en el estado de resultados de la empresa, pero que no implica un flujo de efectivo real durante el período registrado. Por ejemplo, Los gastos de depreciación se deducen de los ingresos netos, pero en realidad no implican ninguna salida de efectivo. Por lo tanto, esto debe agregarse nuevamente a los ingresos netos para eliminar el impacto contable.

Nota: El EPS en efectivo es diferente al EPS diluido. Las EPS diluidas se refieren a los ingresos netos divididos por el número de acciones en circulación totalmente diluidas (una métrica que se utiliza para medir las ganancias por acción de una empresa si se ejercen todos sus valores convertibles). Los valores convertibles se refieren a los warrants en circulación de una empresa, opciones de alamcenaje, obligaciones convertibles, y acciones preferentes convertibles. El EPS diluido de la empresa siempre será menor que el EPS en efectivo.

Descarga la plantilla gratuita

Ingrese su nombre y correo electrónico en el formulario a continuación y descargue la plantilla gratuita ahora.

Interpretación de las ganancias en efectivo por acción

Las ganancias en efectivo por acción muestran la capacidad de la empresa para generar flujo de efectivo Valuación Guías de valuación gratuitas para aprender los conceptos más importantes a su propio ritmo. Estos artículos le enseñarán las mejores prácticas de valoración empresarial y cómo valorar una empresa utilizando análisis comparables de empresas. modelado de flujo de caja descontado (DCF), y transacciones precedentes, como se usa en banca de inversión, análisis de renta variable, que se puede usar para muchas cosas, incluyendo el servicio de sus deudas, pagar dividendos a los accionistas, y realizar otras transacciones. Se considera que una empresa con mayores ganancias en efectivo por acción vale más por acción que una empresa con un EPS en efectivo más bajo (en igualdad de condiciones).

Como regla general con los inversores, El alto crecimiento de las ganancias por acción conduce a un aumento en el precio de las acciones de la empresa.

Para comparar el valor de dos empresas diferentes, La relación precio-beneficio Relación precio-beneficio La relación precio-beneficio (Relación P / E es la relación entre el precio de las acciones de una empresa y las ganancias por acción. Proporciona una mejor idea del valor de una empresa. Puede ser un punto de partida útil.

Aprende más

Esperamos que haya disfrutado leyendo la guía de CFI sobre EPS en efectivo:para obtener más información sobre los índices de rentabilidad, recomendamos los siguientes recursos de CFI:

• Relación de PE Relación de beneficios por precio La relación de beneficios por precio (Relación de P / E es la relación entre el precio de las acciones de una empresa y las ganancias por acción. Proporciona una mejor idea del valor de una empresa.
• Guía de flujo de caja Valoración Guías de valoración gratuitas para aprender los conceptos más importantes a su propio ritmo. Estos artículos le enseñarán las mejores prácticas de valoración empresarial y cómo valorar una empresa utilizando análisis comparables de empresas. modelado de flujo de caja descontado (DCF), y transacciones precedentes, como se usa en banca de inversión, análisis de renta variable,
• EV / EBITDAEV / EBITDAEV / EBITDA se utiliza en la valoración para comparar el valor de negocios similares mediante la evaluación de su valor empresarial (EV) al múltiplo de EBITDA en relación con un promedio. En esta guía, Desglosaremos el múltiplo EV / EBTIDA en sus diversos componentes, y te explicaremos cómo calcularlo paso a paso.
• Métodos de valoración Métodos de valoración Al valorar una empresa como empresa en funcionamiento, se utilizan tres métodos de valoración principales:análisis DCF, empresas comparables, y transacciones precedentes