Pronóstico financiero:Definición,

Como crear, &Beneficios

Sin una previsión financiera, como líder empresarial, tendrá dificultades para obtener financiación y, básicamente, navegará sin una brújula. Todavía, un pronóstico es por definición una predicción fundamentada, sujeto a las fuerzas externas perturbadoras habituales y la predilección humana por la exuberancia irracional o el pesimismo excesivo.

Calibrar un pronóstico para tener en cuenta estas variables es posible. Todavía, desarrollar escenarios financieros precisos, junto con la gestión del flujo de caja, es uno de los desafíos más urgentes para los directores financieros.

A continuación, se incluye una guía para desarrollar una previsión financiera precisa que proporcione la información que necesita la empresa.

¿Qué es un pronóstico financiero?

Un pronóstico financiero es una proyección de los probables resultados futuros de una empresa; los pronósticos son desarrollados por líderes financieros y consumidos por gerentes comerciales, inversores y otras partes interesadas clave.

Los pronósticos financieros pueden aprovechar los datos reales históricos, factores económicos y de mercado externos y planes estratégicos internos para desarrollar uno o más escenarios de cómo se puede desempeñar una empresa en presencia de variables futuras. Los pronósticos pueden alertar a los líderes empresariales sobre posibles cambios futuros en los ingresos y gastos para que puedan actuar de manera proactiva, como dotar de personal o adquirir más inventario, y establecer expectativas financieras de manera adecuada.

Los pronósticos financieros se desarrollan a partir de estados financieros proforma. Los estados financieros proforma presentan estimaciones históricas reales y futuras del desempeño de una empresa.

Pro Forma

Los efectos de una transacción futura en estados financieros pasados. Responde a la pregunta "Si hubiéramos realizado esta transacción antes, digamos, compró un competidor o proveedor clave; el efecto en nuestros estados financieros en ese entonces habría sido ".

Las pro formas suelen incluir:

La cuenta de resultados

Este informe muestra las ganancias o pérdidas de una empresa durante un período específico. Los pronósticos financieros indican la implicación de posibles variables en los ingresos, Costo de los bienes vendidos, gastos y otros factores que podrían afectar el resultado final de una empresa.

La hoja de balances

El balance general representa la posición de una empresa en un momento determinado. Los pronósticos pueden considerar cómo factores tales como cobros en efectivo, los montos adeudados a los proveedores o el financiamiento a través de deudas o acciones pueden afectar la posición general de la empresa en varios momentos en el futuro.

El estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de caja es simple y llanamente:¿Cuánto dinero en efectivo planea entrar y salir en un momento dado en el futuro? Tanto el estado de resultados como los pronósticos del balance general ayudarán a determinar las proyecciones de efectivo futuras que son críticas para el funcionamiento de un negocio, o para ayudar a las empresas a determinar cuándo pueden quedarse sin efectivo.

Previsión frente a datos reales

Una parte crítica del mes, cuarto, y los procesos de cierre anual son para evaluar cómo se compara el desempeño financiero real con los pronósticos. Muchas empresas tienen múltiples pronósticos basados ​​en variaciones predeterminadas para prepararse para lo que deparará el futuro si el progreso continúa en la misma trayectoria. así como en el mejor de los casos (factores de crecimiento) y en el peor de los casos.

Si bien a la mayoría de las empresas les encantaría que sus proyecciones coincidieran con sus escenarios del "mejor de los casos", es raro que todas las variables se alineen perfectamente con las proyecciones estimadas. Durante el proceso de evaluación de comparar pronósticos y datos reales, La gerencia revisará las variaciones significativas línea por línea y evaluará lo que ocurrió que no se tuvo en cuenta en el pronóstico.

Las subidas o bajadas económicas y otros factores externos a menudo afectan el desempeño real; en caso de una interrupción significativa, La gerencia puede optar por revisar el pronóstico. Este proceso, llamado replanteamiento, es común y utiliza datos reales para reevaluar los pronósticos de forma continua para garantizar que las proyecciones financieras futuras tengan en cuenta lo que realmente está sucediendo en una empresa, en tiempo real tanto como sea posible.

Al analizar las previsiones frente al rendimiento real y la nueva predicción, la gerencia es capaz de resaltar dónde necesita asignar recursos o ajustar objetivos.

Previsiones tradicionales frente a continuas

Pronóstico tradicional Pronóstico continuo Plan financiero fijo calculado por un período de tiempo determinado, normalmente un año, que utiliza observaciones históricas para estimar métricas comerciales futuras. Un plan financiero "en vivo" que se actualiza periódicamente a lo largo del año para reflejar los cambios. Basado en calendario (anual, trimestral) Basado en eventos con ajustes en tiempo real a los pronósticos del calendario Objetivos fijos (ventas / ganancias, otros KPI) Ajustes dinámicos a objetivos basados ​​en eventos externos / internos Las asignaciones de recursos son rígidas Puede desencadenar la reasignación de recursos basada en objetivos dinámicos Manual, basada en cuentas y, a menudo, vinculada a ciclos contables basada en impulsores de negocio y conectada a operaciones

Presupuesto versus pronóstico financiero

La elaboración de presupuestos y la previsión son dos herramientas distintas que utiliza la dirección para evaluar el desempeño.

A presupuesto es un plan que cuantifica las expectativas que una empresa desea lograr durante un período específico. A Pronóstico financiero es diferente en que aprovecha las variables para estimar resultados futuros, si son deseables o no. En otras palabras, un presupuesto es el plan de la administración, mientras que un pronóstico financiero es una predicción.

Las dos herramientas también difieren en cómo se utilizan. El proceso de presupuestación generalmente se realiza antes del final del año fiscal. Es un proceso de colaboración entre una serie de partes interesadas en el que la administración establece metas alcanzables basadas en el desempeño pasado y los cambios comerciales conocidos para el próximo año, y para determinar dónde asignar los recursos de su empresa. Durante todo el año el desempeño real se evalúa contra el presupuesto de referencia, y se analizan las variaciones.

Pronóstico, por otra parte, no mide el desempeño basado en variaciones. Los pronósticos son estimaciones del desempeño futuro basadas en variables y escenarios. Se actualizan con frecuencia cuando se comunica información nueva a la gerencia y se utiliza para elaborar estrategias, planificar e incluso crear presupuestos. Un pronóstico financiero completo incluye los ingresos proyectados, activos, pasivo, Flujo de efectivo, y KPI operativos.

Por ejemplo, si un competidor abre calle abajo, el equipo de gestión puede ejecutar varios pronósticos para predecir cómo este evento podría afectar los ingresos futuros. Pueden optar por presupuestar los costos de marketing adicionales en los próximos meses para mantener la entrada de nuevos clientes y los ingresos consistentes. Las herramientas funcionan de la mano.

Pronóstico financiero frente a modelado financiero

No hay forma de predecir definitivamente el futuro. Los mejores pronósticos financieros provienen del uso de una representación completa de datos históricos relevantes y toda la información futura que sea razonablemente segura. Para cubrir los factores variables que pueden afectar el desempeño, los pronosticadores financieros deben utilizar modelos financieros, que analizan eficazmente varios resultados, ponderado por la probabilidad de que se desarrollen escenarios hipotéticos específicos.

Hay dos formas básicas de modelado financiero:

• Modelos cuantitativos: Datos estadísticos que utilizan valores económicos y de la industria de diversas fuentes, así como investigaciones que incluyen puntos de referencia financieros básicos, como el crecimiento del PIB y la relación precio-beneficio.
• Modelos cualitativos: Información que no está vinculada por datos estadísticos sino que está sujeta a otras consideraciones, tales como la toma de decisiones colectivas por parte de todos los interesados ​​capaces de afectar directa o indirectamente el desempeño financiero.

Beneficios de la previsión financiera

La previsión financiera permite a la dirección predecir cómo funcionará una empresa en el futuro. Haciendo una lluvia de ideas sobre las variables, Los equipos de liderazgo pueden crear escenarios que los preparen para actuar de manera proactiva y planificar en consecuencia.

Por ejemplo, mediante la previsión de ingresos durante los próximos 18 meses, una empresa podría planificar cómo responderá si los indicadores económicos proyectados se manifiestan o no.

Utilizando tanto supuestos como impulsores, las empresas pueden planificar una multitud de escenarios y cómo pueden afectar a varias áreas del negocio, incluso:

• Futura expansión, incluyendo el flujo de caja y el personal necesarios para apoyar las iniciativas.
• Nuevos productos o servicios para obtener fuentes de ingresos adicionales.
• Planificación de la demanda de inventario.
• Lanzamiento de un proyecto de captación o retención de clientes.
• Flujo de efectivo.
• Planificación de la fuerza laboral.

Desafíos de la previsión financiera

Los pronósticos financieros pueden orientar una mejor toma de decisiones, suponiendo que los modelos y los datos utilizados para crearlos sean confiables. Sin embargo, una encuesta a los participantes durante un webcast de Ernst &Young (EY) mostró que solo el 9% tenía "mucha confianza" en su capacidad para pronosticar la demanda de sus productos y servicios. Más de un tercio, o 35%, dijo que "no confiaban en absoluto" o "no tenían mucha confianza" en sus capacidades de pronóstico.

¿Porqué es eso?

Muchas variables pueden afectar la precisión de un pronóstico, y no solo factores económicos. A menudo, la variable más difícil de tener en cuenta son los datos de una empresa que se utilizan para crear los pronósticos en primer lugar. Muchas empresas aprovechan una multitud de sistemas para administrar sus negocios; quizás un CRM, HCM, un libro mayor, una herramienta de gestión de inventario y una plataforma de comercio electrónico.

La única forma de crear un pronóstico es descargar datos de estas fuentes y agregarlos en Excel. Una vez que se agregan los datos, se puede manipular y aplicar fórmulas; solo entonces se pueden analizar las previsiones.

Pueden surgir varios desafíos durante este proceso.

• Datos estáticos. En el momento en que los datos se descargan en Excel, se vuelve estático. Pero las empresas no son estáticas. Cambios de datos, las transacciones se invierten y se modifican. Cambios materiales en, por ejemplo, Los niveles de inventario realizados después de que se descargan los datos significan que es posible que los pronósticos no se basen en la información más completa y precisa.
• Fuentes de datos unificadas. A menudo, las fuentes de datos que se utilizan para realizar previsiones no se "comunican" entre sí. Bastante, los datos se ingresan manualmente, y es posible que los cambios realizados en un sistema no se reflejen en otros. Esto puede crear varios problemas, entre ellos la posibilidad de registros duplicados y la imposibilidad de conciliar transacciones. La falta de "verdad" hace que sea difícil confiar en que los pronósticos se basan en información precisa.
• Errores. Cualquier proceso con muchos pasos manuales tiene una mayor propensión a errores y control de versiones. El proceso de previsión estándar en Excel tiene una serie de pasos manuales y normalmente limita el proceso con fórmulas complejas. Sin embargo, un pequeño error en una fórmula, o en cualquiera de los pasos de agregación y manipulación, podría tener efectos significativos en el pronóstico.
• Problemas para comprender el impacto comercial. Un proceso de previsión manual es difícil de gestionar, por lo que el equipo de finanzas puede perder demasiado tiempo simplemente asegurando precisión o corrigiendo errores. Eso deja poco tiempo para comprender los problemas específicos que afectan a las unidades de negocio.
• Problemas de transparencia. Con información crucial atascada en archivos separados en toda la organización, no existe un depósito central de información desde el que todos puedan trabajar. Esta falta de transparencia a menudo se traduce en una falta de confianza entre las unidades comerciales y los líderes financieros.

Estos desafíos se suman a las razones por las que muchos ejecutivos no se sienten seguros en los procesos de previsión de sus empresas.

6 pasos para crear su pronóstico financiero

Entonces, ¿cómo se crea un pronóstico en el que las partes interesadas puedan confiar? Los seis pasos siguientes le ayudarán a comenzar:

1. Alinear el proceso de previsión financiera con modelos y presupuestos, idealmente con una solución unificada o herramientas bien integradas.
2. Establecer un enfoque metódico para mantener datos históricos que los analistas puedan aprovechar al crear modelos y pronósticos.
3. Cree un estado de resultados pro forma que proyecta gastos e ingresos. Si busca financiación, puede incluir una declaración de pérdidas y ganancias que proporcione detalles importantes que se pueden usar para calcular métricas clave como el EBITDA y que brinde a los inversionistas información sobre el desempeño operativo.
4. Construya un estado de flujo de efectivo pro forma que describe su saldo inicial, fuentes de ingresos y descripción de los gastos operativos para proyectar el flujo de efectivo neto. El estado de flujo de efectivo debe incluir los flujos de efectivo de operación, actividades de inversión y financiación.
5. Crea un balance que muestra todos los activos, corrientes y no corrientes, así como los pasivos totales, incluidas las cuentas por pagar, líneas de crédito, montos tomados en préstamo y capital total
6. Reevalúe constantemente el pronóstico financiero, especialmente cuando las condiciones comerciales o económicas muestran signos de cambio o inmediatamente después de un evento que puede tener algún tipo de impacto en su negocio.

Finalmente, Es posible que las empresas con conjuntos de datos muy grandes quieran investigar las herramientas de aprendizaje automático. Al agregar más entradas y mayores volúmenes de datos a la ecuación de pronóstico, las empresas pueden generar predicciones más precisas. ¿Qué tipo de big data? Piense en patrones de compra detección de fraude, información bursátil en tiempo real, segmentación de clientes y más.