Consejos para inversores:cómo encontrar acciones infravaloradas

La clave para invertir en el mercado de valores es conocer el momento adecuado para entrar en una posición, cuando el precio es el adecuado. Sin embargo, puede ser difícil saber cómo encontrar acciones de valor que actualmente sean asequibles pero que estén preparadas para crecer.

Algunas acciones pueden tener un precio bajo porque su perspectiva no es tan buena. Pero otros pueden estar cotizando a precios por debajo de lo que realmente valen. Identificamos estas acciones como, en este momento, "infravaloradas".

En esta guía, le daremos algunos consejos y trucos sobre cómo saber si una acción está infravalorada y si puede ser el momento de saltar.

Encontrar acciones infravaloradas:¿Qué significa "acciones infravaloradas"?

El movimiento del mercado de valores está impulsado por la percepción de los inversores. El precio de las acciones de una empresa puede subir o bajar según la especulación, los eventos imprevistos o incluso la recomendación de un analista de televisión.

Pero todo ese movimiento de precios no necesariamente tiene nada que ver con el valor intrínseco de una empresa:el valor objetivo de un determinado activo o empresa, separado de todos los factores externos que influyen en el precio de sus acciones.

Una acción "infravalorada" es un valor que, por el motivo que sea, se cotiza actualmente a un precio que muchos profesionales de la inversión consideran muy por debajo del valor real de la empresa.

A veces, una empresa históricamente rentable verá caer el precio de sus acciones. Esto no significa necesariamente que la empresa vaya a cerrar. Si no hay razón para pensar que lo hará, el precio de la acción puede designarse como "infravalorado".

Alternativamente, una capitalización de mercado pequeña puede quedarse atrapada en un precio bajo porque su potencial futuro se está subestimando enormemente.

Los inversores compran acciones infravaloradas creyendo que el precio eventualmente se recuperará y obtendrán una ganancia de ello. Este es el modelo clásico de negociación de acciones de "compre barato, venda caro".

No es necesario ser un inversor superestrella para aprender a identificar acciones infravaloradas. Una gran parte del trabajo que debe realizar implica una herramienta en línea común.

Uso de un filtro de acciones para encontrar acciones infravaloradas

Cada corretaje en línea de buena reputación tiene un filtro de acciones en algún lugar de su sitio web. También lo hacen los principales recursos bursátiles en línea como Yahoo! Finanzas. También puede encontrar evaluadores de acciones dedicados como Finviz.

Un filtro de acciones es una poderosa herramienta que filtra las acciones de acuerdo con ciertos criterios que seleccione. Enumera todos los productos básicos que cotizan en bolsa junto con los precios actuales de las acciones, la capitalización de mercado, el volumen de negociación, la relación precio-beneficio:todos los indicadores que son importantes para el análisis de acciones.

Es inteligente usar estas herramientas como filtros de acciones infravalorados. Con los criterios de selección de acciones correctos para invertir en valor, puede encontrar oportunidades de compra que de otro modo no tendría.

Si tiene una cuenta de corretaje en línea como Fidelity o Schwab, le recomendamos que utilice sus filtros de acciones patentados. Se actualizan tan a menudo como cambian los precios de las acciones y son fáciles de incorporar a su cartera en línea.

Con el evaluador de acciones en la mano, en un sentido virtual, veamos cómo determinar si una acción está infravalorada.

Indicadores para encontrar acciones infravaloradas

Al aprender a encontrar acciones infravaloradas, hay algunos indicadores de selección de acciones comunes que pueden revelar excelentes oportunidades de ingreso, ya sea solos o combinados con cálculos simples de su parte.

Relación precio-beneficio

La relación precio-beneficio (P/E) es un cálculo que proporciona una estimación del valor del precio de las acciones en relación con los ingresos generados. Para obtenerlo, divida el precio actual de la acción por sus ganancias por acción. Por lo general, no tendrá que calcularlo usted mismo; el evaluador de acciones mostrará el P/E.

Por ejemplo, si una acción actualmente tiene un precio de $45 y sus ganancias por acción son $3, el cálculo de P/E es:

$45 ÷ $3 =15

Esto dice que las acciones de la empresa en cuestión se cotizan a 15 veces las ganancias de la empresa. Los comerciantes están gastando esencialmente $15 para ganar $3. Una relación P/E de 15 es aproximadamente el promedio del S&P 500.

Acciones con baja Las relaciones P/E se negocian a precios que son más bajos en relación con las ganancias de la empresa, lo que hace que parezcan gangas para aprovechar de inmediato. Hay una mejor oportunidad de obtener ganancias en el futuro cuando las acciones tienen un precio inferior al de sus ganancias.

Sin embargo, puede haber muy buenas razones para una relación P/E baja. La compañía puede tener algo detrás de escena que pone nerviosa a la comunidad inversora. Entonces, si bien la relación P/E es una excelente métrica para comenzar, debe verse a la luz de otros datos.

Relación de crecimiento de precio a ganancias

La relación de crecimiento de precio a ganancias (PEG) incorpora el P/E y generalmente se considera como un indicador más confiable para acciones infravaloradas. Considera la tasa de crecimiento de las ganancias de una empresa para mostrar cómo el desempeño pasado y/o futuro puede influir en el valor actual de las acciones. Es un poco más complicado que calcular la relación P/E.

La tasa de crecimiento de las ganancias se encuentra simplemente comparando dos períodos consecutivos de crecimiento y expresándolo como un porcentaje.

Por ejemplo, si las ganancias por acción (EPS) de una empresa el año pasado fueron de $ 1,25 y su EPS el año anterior fue de $ 1,10, eso es un aumento de $ 0,15. Después de hacer los cálculos, obtendrá una tasa de crecimiento de las ganancias de alrededor del 13,6 %.

Ahora, llegamos a la relación PEG. Digamos que el precio actual de las acciones de esta empresa es de $13,75, lo que hace que su relación P/E sea 11. Para obtener la cifra PEG, divida esa relación P/E por la tasa de crecimiento de las ganancias:

20 ÷ 13,6 =0,8088

Una relación PEG inferior a uno podría ser un indicador de que los inversores están más estancados en el pasado:están infravalorando el potencial de crecimiento futuro de las acciones, aunque las cosas parecen ir bien.

También puede calcular la relación PEG calculando esperado tasas de crecimiento futuras en lugar de datos pasados ​​duros. Pero si encuentra suficiente información para llegar a esa tasa de crecimiento futura, tenga en cuenta que es una proyección especulativa.

Rendimiento del precio a lo largo del tiempo en comparación con sus pares

Si una acción cotiza a precios más bajos que los de la competencia más cercana de la empresa, eche un vistazo al historial de precios de las acciones de ambas (o varias) empresas durante un tiempo determinado. Mire varios marcos de tiempo diferentes.

Si ambas historias de precios son relativamente iguales hasta ahora, entonces esta devaluación de precios puede ser solo un bache (o más bien un bache) en el camino. Esto puede suceder cuando los analistas acumulan acciones por cualquier motivo, lo que resulta en una liquidación de los inversores que empuja el precio a la baja.

Por todos los medios, escuche lo que dicen los analistas, pero tenga en cuenta que la situación puede ser mucho menos grave de lo que los inversores están haciendo. Las acciones pueden estar infravaloradas.

Rendimiento de dividendos

Su pantalla de acciones debe tener una columna que muestre el porcentaje de rendimiento de dividendos (DYP) de cada valor. Encuentre el DYP de su acción y compárelo con sus competidores.

Si encuentra que el DYP de su acción es mayor que el de sus pares, podría estar infravalorado. Si no hay razón para creer que los dividendos futuros están en peligro o que la empresa está en problemas reales, podría ser una buena oportunidad para participar.

Relación mercado-valor contable y flujo de caja

Al final del día, los precios de las acciones son criaturas de la especulación. No suelen tener en cuenta el valor real de los activos de una empresa:los bienes inmuebles que podría poseer, la propiedad intelectual que podría tener o el flujo de caja libre que podría experimentar.

La relación mercado-valor contable es otro cálculo que tiene en cuenta esos activos. Es un cálculo simple de la capitalización de mercado actual de una empresa dividida por su valor contable neto (activos totales menos pasivos totales). Puede encontrar esto utilizando su filtro de acciones y los informes financieros de la empresa. Una relación mercado-valor contable inferior a uno puede indicar una acción infravalorada.

Además, consulte la relación efectivo-acción de la compañía. Muchos inversionistas sienten que es más importante saber cuál es el flujo de efectivo libre en lugar de cuántas ganancias reportará una empresa. Una relación efectivo-acción baja puede ser un signo de una acción infravalorada y una oportunidad de crecimiento potencial.

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