CANSLIM

¿Qué es CANSLIM?

CANSLIM, creado por Diario de negocios del inversor William J. O'Neil, es un sistema para seleccionar acciones de crecimiento utilizando una combinación de técnicas de análisis fundamental y técnico.

Conclusiones clave

• CANSLIM, creado por Diario de negocios del inversor William J. O'Neil, es un sistema para seleccionar acciones de crecimiento utilizando una combinación de técnicas de análisis fundamental y técnico.
• CANSLIM es una estrategia alcista para mercados rápidos, con el objetivo de entrar en acciones de alto crecimiento antes de que los fondos institucionales se inviertan por completo.
• Las acciones de CANSLIM no se pueden comprar y mantener, ya que gran parte del valor se está descontando para el crecimiento futuro, es decir, cualquier desaceleración en la trayectoria de crecimiento, o el mercado en su conjunto puede resultar en que la acción sea castigada.

Entendiendo CANSLIM

CANSLIM, también conocido como "C-A-N-S-L-I-M" o "CAN SLIM, "identifica un proceso que los inversores pueden utilizar para elegir acciones que estén listas para crecer más rápido que el promedio. Cada letra del acrónimo representa un factor clave a tener en cuenta al comprar acciones de una empresa.

Los siete criterios que componen CANSLIM son los siguientes:

1. C: Las ganancias trimestrales actuales por acción (EPS) han aumentado considerablemente con respecto a las ganancias del mismo trimestre reportadas en el año anterior. Generalmente, los inversores que utilizan CANSLIM quieren un crecimiento de las ganancias por acción de más del 20%, pero cuanto más alto, mejor.
2. A: Los ingresos anuales aumentan durante los últimos cinco años. De nuevo, idealmente, el crecimiento anual del BPA debería superar el 20% durante los últimos tres a cinco años.
3. NORTE: Nuevos productos, administración, o nuevos eventos / información que impulsen las acciones de la empresa a nuevos máximos. Este tipo de titulares de noticias puede generar entusiasmo a corto plazo, impulsando una oleada de optimismo en el mercado, y posterior apreciación del precio.
4. S: La escasez de oferta, junto con un fuerte apetito por una acción, crea un exceso de demanda y un entorno en el que los precios de las acciones pueden dispararse. Las empresas que adquieren (recompran) sus propias acciones reducen la oferta del mercado y pueden indicar una expectativa de aumento de la demanda. junto con la confianza interna en la empresa.
5. L: Se prefieren las acciones rezagadas dentro de la misma industria. Utilice el índice de fuerza relativa (RSI) como guía. El RSI es un indicador de impulso que mide la magnitud de los cambios de precio para determinar si el precio de una acción o activo está sobrecomprado o sobrevendido. El RSI varía de cero a 100. Una lectura del RSI por debajo de 30 sugiere que la acción está sobrevendida y podría estar infravalorada, creando una oportunidad de compra (alcista). En cambio, una lectura del RSI por encima de 70 significa que una acción podría estar sobrecomprada o sobrevaluada y podría ser una oportunidad de venta (bajista).
6. I: Elija acciones que cuenten con el patrocinio institucional de algunas instituciones con un rendimiento reciente superior al promedio. Por ejemplo, esta podría ser una empresa que cotiza en bolsa recientemente, aún con el apoyo de un pequeño puñado de empresas de capital privado conocidas. Tenga cuidado con las acciones que son propiedad excesiva de las instituciones, ya que desea ingresar antes de que la gran cantidad de dinero se invierta por completo.
7. METRO - Determine la dirección del mercado revisando los promedios del mercado diariamente. Un promedio de mercado mide el nivel general de precios de un mercado dado, definido por un grupo específico de poblaciones, como el Dow Jones Industrial Average. Las acciones de CANSLIM tienden a tener un rendimiento superior en los mercados alcistas.

Ventajas y desventajas de CANSLIM

CANSLIM es una estrategia alcista para mercados rápidos, por lo que puede que no sea para todos. La idea es entrar en acciones de alto crecimiento antes de que los fondos institucionales se inviertan por completo.

Todos los elementos de CANSLIM se pueden leer como una lista de deseos para los administradores de fondos que buscan crecimiento, por lo que es cuestión de tiempo hasta que aumente la demanda de compra. El problema es que las acciones que se ajustan a la estrategia CANSLIM pueden estar entre las más rápidas en caer si la dirección del mercado cambia y los fondos dan prioridad a los refugios seguros.

En breve, CANSLIM es una buena opción para inversores experimentados con una mayor tolerancia al riesgo. Estas acciones no se pueden comprar y simplemente mantener, ya que gran parte del valor se está descontando para el crecimiento futuro, es decir, cualquier desaceleración en la trayectoria de crecimiento, o el mercado en su conjunto, puede resultar en que la acción sea castigada.