Inversor Institucional Extranjero (FII)

¿Qué es un inversor institucional extranjero (FII)?

Un inversionista institucional extranjero (FII) es un inversionista o fondo de inversión que invierte en un país fuera del país en el que está registrado o tiene su sede. El término inversor institucional extranjero es probablemente el más utilizado en India, donde se refiere a entidades externas que invierten en los mercados financieros de la nación. El término también se usa oficialmente en China.

Inversor Institucional Extranjero (FII)

Comprensión de los inversores institucionales extranjeros (FII)

Los FII pueden incluir fondos de cobertura, las compañías de seguros, Fondos de la pensión, bancos de inversión, y fondos mutuos. Los FII pueden ser fuentes importantes de capital en las economías en desarrollo, sin embargo, muchas naciones en desarrollo, como la India, han puesto límites al valor total de los activos que un FII puede comprar y al número de acciones de capital que puede comprar, particularmente en una sola empresa. Esto ayuda a limitar la influencia de las FII en empresas individuales y en los mercados financieros de la nación, y el daño potencial que podría ocurrir si los FII huyeran en masa durante una crisis.

Inversores institucionales extranjeros (FII) en India

Algunos de los países con mayor volumen de inversiones institucionales extranjeras son aquellos con economías en desarrollo, que generalmente brindan a los inversionistas un mayor potencial de crecimiento que las economías maduras. Esta es una de las razones por las que los FII se encuentran comúnmente en India, que tiene una economía de alto crecimiento y corporaciones individuales atractivas para invertir. Todas las FII en India deben registrarse en la Securities and Exchange Board of India (SEBI) para participar en el mercado.

Conclusiones clave

• Un inversor institucional extranjero es un inversor en un mercado financiero fuera de su país de origen oficial.
• Los inversores institucionales extranjeros pueden incluir fondos de pensiones, bancos de inversión, los fondos de cobertura, y fondos mutuos.
• Algunos países imponen restricciones al tamaño de las inversiones de inversores extranjeros.

Ejemplo de inversor institucional extranjero (FII)

Si un fondo mutuo en los Estados Unidos ve una oportunidad de inversión de alto crecimiento en una empresa que cotiza en la India, puede tomar una posición larga comprando acciones en un mercado de valores indio. Este tipo de acuerdo también beneficia a los inversores privados estadounidenses que no pueden comprar acciones indias directamente. En lugar de, pueden invertir en el fondo mutuo y participar en el alto potencial de crecimiento.

Regulaciones sobre inversiones en empresas indias

Los FII pueden invertir en los mercados de capital primario y secundario de la India solo a través del plan de inversión de cartera del país. Este esquema permite a los FII comprar acciones y obligaciones de empresas indias en las bolsas públicas de la nación.

Sin embargo, hay muchas regulaciones. Por ejemplo, Los FII generalmente se limitan a una inversión máxima del 24% del capital desembolsado de la empresa india que recibe la inversión. Sin embargo, Los FII pueden invertir más del 24% si la inversión es aprobada por el directorio de la empresa y se aprueba una resolución especial. El límite máximo de las inversiones de las FII en los bancos del sector público de la India es solo el 20% del capital desembolsado de los bancos.

El Banco de la Reserva de la India monitorea el cumplimiento de estos límites diariamente mediante la implementación de puntos de corte 2% por debajo de la inversión máxima. Esto le da la oportunidad de advertir a la empresa india que recibe la inversión antes de permitir que se compre el 2% final.

Inversores institucionales extranjeros en China

China también es un destino popular para las instituciones extranjeras que buscan invertir en mercados de capital de alto crecimiento. En 2019, China decidió eliminar las cuotas sobre la cantidad de acciones y bonos de la nación que las FII pueden comprar. La decisión fue parte de los esfuerzos para atraer más capital extranjero a medida que su economía se desaceleraba y libraba una guerra comercial con Estados Unidos.