Reequilibrio de acciones de compra y retención:una estrategia híbrida

los comprar y mantener el reequilibrio de acciones La estrategia es aquella que combina dos de las estrategias de inversión en acciones más populares. Este método utiliza un enfoque de inversión a largo plazo con algunos ajustes para las fluctuaciones a corto plazo. Aquí hay algunas cosas a considerar sobre esta estrategia híbrida de inversión.

Comprar y retener

Uno de los métodos más consagrados de inversión en acciones consiste en comprar y mantener una acción. Los inversores que utilizan un enfoque de compra y retención buscan activamente las acciones adecuadas cuando deciden en qué invertir. Una vez que han realizado la compra, no prestan mucha atención al comportamiento de las acciones. El stock fluctuará, pero estos son irrelevantes para el inversor que compra y mantiene. La esperanza es que las acciones sigan aumentando de valor a largo plazo.

Problemas con la compra y retención

Aunque comprar y mantener puede funcionar, hay algunos problemas con él. Por ejemplo, cuando un inversor utiliza este método durante un período de tiempo prolongado, su cartera podría resultar demasiado arriesgada. Pueden invertir en una industria que ha cambiado por completo y no tiene buenas perspectivas. Por ejemplo, si invirtió en empresas que producían buscapersonas antes de que se inventaran los teléfonos móviles, sus perspectivas a largo plazo no habrían sido buenas.

Reequilibrio

El reequilibrio es una técnica que se utiliza para alterar la composición de una cartera. Muchos inversores reequilibran su cartera con frecuencia, lo que crea un método de gestión activa. Elegiría una combinación de inversión particular que desee y luego comprar y vender acciones continuamente para cumplir con esa combinación. Por ejemplo, puede especificar de antemano que desea acciones de crecimiento del 60 por ciento y acciones de dividendo del 40 por ciento. A medida que el valor de estas acciones aumenta o disminuye, los porcentajes de su cartera cambiarán.

Reequilibrio de compra y retención

Una estrategia híbrida compuesta por ambas estrategias es la estrategia de reequilibrio de compra y retención. Esta estrategia permite a los inversores comprar acciones a largo plazo, pero también reequilibrarán periódicamente sus carteras. Por ejemplo, muchos inversores que utilizan esta estrategia reequilibrarán sus carteras anualmente. Esto permite que las acciones se revaloricen y permite al inversor asegurarse de que la cartera se está desempeñando de acuerdo con sus objetivos de inversión. Si la cartera no está funcionando tan bien como debería, algunas de las existencias se pueden vender y otras se pueden comprar.

Implicaciones fiscales

Cuando emplea esta estrategia, es posible que desee tener en cuenta las implicaciones fiscales. Muchos inversores reequilibrarán sus carteras cada 15 meses. Esto les permite aprovechar la tasa impositiva a largo plazo sobre las ganancias de capital de cualquiera de las acciones que venden. Luego pagarán una tasa impositiva más barata que si hubieran vendido las acciones antes de los 15 meses.

Rendimiento

Esta estrategia ha funcionado bien cuando se ha implementado correctamente. Los inversores pueden limitar la cantidad de riesgo en sus carteras y aprovechar la apreciación del capital al mismo tiempo. Esta estrategia representa lo mejor de ambos mundos para los inversores a los que les gusta comprar y mantener e inversores a los que les gusta comerciar activamente.