Rendimiento de las ganancias frente a la relación P / E

los rendimiento de las ganancias de una acción es una medida de sus ganancias por acción durante el último año dividido por el precio actual de mercado de una acción. Es esencialmente lo contrario de una relación precio / ganancias (P / E). Una relación P / E se utiliza para medir el valor relativo de una acción haciendo la pregunta:¿qué obtengo por mi dinero? Con rendimiento de ganancias, la medición es un mayor reflejo del rendimiento de la acción, en comparación con otras empresas, el mercado en su conjunto y, opciones de inversión menos riesgosas.

Rendimiento de las ganancias frente a la relación P / E

Con rendimiento de ganancias, está midiendo cuánto dinero ganó el inversionista promedio que compró una acción específica en un año dado por su compra. P / E se usa más comúnmente para medir la ganancia de un inversionista específico en una operación o compra. Por ejemplo, si compró 10 acciones de la Compañía A por $ 15 por acción y recibió $ 40 en dividendos, su P / E fue 150/40 o 3,75. Si tiene las acciones un año más y recibe otros $ 60 en dividendos, su P / E sería 150/100 o 1,5. Finalmente, en el tercer año, recibe $ 70 en dividendos. Su P / E en ese punto sería 150/70 o 2,14, finalmente empujándote hacia las ganancias. Esta es una excelente manera de medir cuánto ha ganado individualmente, pero la experiencia de otro inversionista que compró en un momento diferente sería diferente de su P / E.

Aquí es donde el rendimiento de las ganancias puede ser una mejor medida. En cualquier momento dado, El rendimiento de las ganancias de una acción se puede calcular midiendo los últimos 12 meses de ganancias por acción (EPS) y dividiéndolo por el precio actual de una acción. Instantáneamente, un analista puede conocer las ganancias promedio de un inversionista en acciones durante el año pasado.

Comparación del rendimiento de las ganancias de dos acciones

El rendimiento de las ganancias se puede utilizar para mostrar cuál de las dos acciones es una compra más favorable en un momento dado. Independientemente de cuándo comprará las acciones y cuánto tiempo las tendrá, puede estimar cuáles serán las ganancias relativas de la acción en función de su rendimiento durante el último año. Si la Compañía A tuvo un mejor rendimiento de ganancias que la Compañía B este año, y todos los factores permanecen iguales, La empresa A será la mejor inversión en los próximos años.

Comparación del rendimiento de las ganancias con el rendimiento de los bonos

El rendimiento de las ganancias se usa más comúnmente como un indicador de la salud del mercado de valores que como una medida de qué acciones comprar. El rendimiento de las ganancias de un índice completo, como el S&P 500, a menudo se compara con un punto base como la tasa actual de los bonos del Tesoro a 10 años. Como una regla, si el rendimiento de las ganancias es menor que el rendimiento del bono en un período de tiempo, las acciones se han sobrevalorado. Lo contrario es cierto si el rendimiento de las ganancias es mayor que el rendimiento del bono. En una acción en particular, debe apuntar a que las ganancias rindan al menos algunos puntos porcentuales más que el rendimiento de un bono. Querrá ser recompensado por el mayor riesgo que ha asumido.