Comprensión y uso de los índices de liquidez

Ratios de liquidez son comúnmente utilizados por los inversores para determinar qué tan bien está posicionada una empresa con sus obligaciones de deuda a corto plazo. Si una empresa puede mantener sus obligaciones de deuda a corto plazo, se dice que tiene buenos ratios de liquidez. Evitando empresas que tienen ratios bajos, los inversores pueden aumentar la eficacia de sus inversiones y reducir las posibilidades de incumplimiento. A continuación, se incluyen algunos aspectos a considerar sobre los índices de liquidez.

Obligaciones a corto plazo

Los índices de liquidez analizan la relación entre los activos líquidos de una empresa y los pasivos a corto plazo. Si una empresa puede cubrir su deuda a corto plazo, tiene buena cobertura. Es fundamental para una empresa poder cumplir con sus obligaciones de deuda a corto plazo. Si no puede cumplir con estas obligaciones, es solo cuestión de tiempo antes de que la empresa entre en mora. Hay varios índices de liquidez que utilizan los analistas para tener una buena idea del panorama financiero de una empresa. Éstos son algunos de los índices de liquidez más populares que se utilizan.

Radio actual

El coeficiente circulante es uno de los coeficientes de liquidez más utilizados por los analistas. Esta relación se calcula tomando la suma de los activos corrientes y dividiéndola por la suma de los pasivos corrientes. Los activos corrientes de la empresa incluyen el efectivo, los equivalentes de efectivo y los valores negociables. Este número también puede incluir las cuentas por cobrar y el inventario disponible, ya que ambos se pueden convertir rápidamente en efectivo. Los pasivos a corto plazo podrían incluir los documentos por pagar, la parte actual de la deuda a plazo, cuentas por pagar, impuestos y gastos acumulados. Esta relación se usa comúnmente con los estados financieros, pero no es necesariamente el mejor indicador de salud financiera. Este índice analiza la capacidad de una empresa para pagar toda su deuda a corto plazo liquidando una buena parte de sus activos. Este no es un escenario muy probable, y si ocurrió, significaría que la empresa iba a cerrar. Estos números pueden estar sesgados significativamente según los estándares de información financiera de la empresa.

Razón rápida

El ratio rápido es otro ratio comúnmente utilizado en el análisis de empresas. Para calcular una razón rápida, puede tomar el efectivo y equivalentes y agregar a eso las inversiones a corto plazo y las cuentas por cobrar. Luego, toma el total y lo divide por el pasivo corriente. Esta es una relación más realista que tiene mucho más sentido para la mayoría de los inversores. Esto saca el inventario y mira solo los otros activos de una empresa.

Ratio de efectivo

El coeficiente de efectivo es un coeficiente de liquidez que también se utiliza habitualmente. Para calcular esta relación, usted toma el efectivo y los equivalentes de efectivo y agrega esa suma a los fondos invertidos. Luego, toma eso y divídelo por los pasivos corrientes. Esta es la proporción más conservadora, ya que solo analiza el efectivo que una empresa tiene a mano y las cosas que se pueden convertir fácilmente en efectivo.