Investigación de acciones de la empresa:el uso de archivos de la SEC no es solo para profesionales

El inversor medio puede encontrar una gran cantidad de información de investigación bursátil en Presentaciones ante la SEC . Gran parte de la información está en términos sencillos y fácilmente comprensible. Esta información es gratuita y de fácil acceso. Cualquiera que tenga acceso a Internet puede obtener información en el sitio web de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC). Este sitio tiene una base de datos conocida como EDGAR. La página de inicio de la SEC tiene un enlace a Edgar, así como un tutorial. De los enlaces en el sitio, puede ver y descargar varios informes. Sin embargo, los informes más útiles para el inversor medio son los 10-K, informes anuales y trimestrales.

El Informe Anual y 10-K

El informe anual y el 10-K proporcionan gran parte de la información que los inversores necesitan para evaluar adecuadamente una empresa. Las empresas suelen proporcionar informes anuales y trimestrales a los accionistas. También hay registros obligatorios para todas las acciones que cotizan en bolsa. Además de los informes anuales, las empresas deben presentar un informe conocido como 10-K. El informe anual y 10-K, que muchas empresas combinan, contienen mucha de la misma información, y reflejan el informe proporcionado a los accionistas.

La mayoría de la gente sabe que estos informes contienen estados financieros auditados completos. Sin embargo, muchos inversores novatos no se toman el tiempo de revisarlos. Pasar por alto estas declaraciones puede ser un error. No es necesario ser un experto en la lectura de estados financieros para obtener información muy valiosa sobre una empresa. Por ejemplo, sólo una mirada superficial a los estados financieros puede decirle si una empresa es rentable. También puede ver si la empresa está creciendo o disminuyendo en ventas, ganancias o pérdidas.

Discusión de la gerencia

Los informes anuales contienen un análisis de la dirección de la empresa. Describe la historia de la empresa, operaciones y productos o servicios. Esto generalmente incluye un resumen de las tendencias de la industria, eventos y desafíos importantes de la empresa a los que se enfrenta la empresa. Esta sección también brinda la visión de la gerencia sobre la dirección futura de la empresa, incluyendo las condiciones o factores que potencialmente podrían impedir que la empresa logre sus objetivos. Estos factores de riesgo generalmente se enumeran y explican en detalle. La discusión de la gerencia describirá la estrategia y los planes de la empresa para hacer crecer la empresa. También abordará los riesgos que se han identificado. La información contenida en la discusión de la administración puede brindarle a un inversionista potencial una comprensión mucho mejor y más clara de la empresa.

Compensacion Ejecutiva, Acciones legales y otra información

La compensación ejecutiva puede indicar si la administración está operando en el mejor interés de los accionistas. Si se pagan salarios y bonificaciones excesivos, se enumerarán en estos informes. Las acciones legales contra una empresa pueden tener un impacto adverso significativo. Un juicio importante puede acabar con todos los beneficios o incluso forzar a una empresa a la quiebra. Si la empresa está involucrada en algún procedimiento legal, La información relacionada se incluirá en este informe.

Notas

Las notas al estado financiero pueden proporcionar información reveladora sobre la empresa. A menudo se incluyen muchos eventos importantes. En las notas, encontrará las respuestas a muchas de las preguntas que tenga sobre una empresa. Por ejemplo, si hay una pérdida o ganancia significativa en las ventas, ganancias o pérdidas, encontrará información sobre eso en las notas. Los estados financieros proporcionan los números. Las notas proporcionan una explicación de los resultados financieros. Algunas veces, esta información puede influir enormemente en la decisión de un inversor.