Utilización del rendimiento del capital (ROE) para medir el éxito financiero

Rentabilidad sobre recursos propios es un múltiplo de valoración que se utiliza comúnmente para determinar el valor de una empresa. Los inversores confiarán en el rendimiento del capital para contarles información importante sobre el potencial de una empresa. Estos son los conceptos básicos del rendimiento del capital y por qué es importante.

Rentabilidad sobre recursos propios

El proceso de determinación de la rentabilidad sobre el capital es muy sencillo. Tome el ingreso neto después de impuestos y divídalo por el capital contable. Esto está diseñado para decirle exactamente cuántas ganancias puede generar la empresa cuando la gente invierte en ella.

Por qué se considera valioso

Muchos analistas creen que el rendimiento del capital es una de las mejores herramientas que puede utilizar para determinar el valor de una empresa. Esta métrica le dice exactamente cuántas ganancias se generan cuando se invierte dinero en la empresa. Pueden desglosarlo dólar por dólar. El principio es que si inviertes un dólar en la empresa, los accionistas van a recibir una cierta cantidad de dinero en el capital social.

Al determinar esta información, puede ver cuán eficiente ha sido una empresa en particular. Idealmente, le gustaría invertir en empresas que sean muy eficientes y puedan generar grandes cantidades de ganancias con insumos mínimos. Las empresas que han sido buenos administradores de las inversiones de los accionistas generan buenos rendimientos para esos inversores. Si una empresa no tiene un buen rendimiento sobre el capital, no se consideran eficientes. Los inversores deben evitar invertir más dinero en estas empresas porque no necesariamente lo manejan bien.

Qué buscar

Si ha estado rastreando una acción en particular durante un cierto período de tiempo, le gustaría notar el desarrollo de un patrón. Es una buena señal si el rendimiento sobre el capital de la empresa ha aumentado constantemente. Desea ver empresas que aumenten su rendimiento sobre el capital porque les muestra que valoran a los accionistas. Proporcionan cada vez más beneficios a los inversores y los recompensan por invertir en la empresa.

Precauciones

Aunque este cálculo puede resultar de gran utilidad, hay algunas cosas que debe tener en cuenta. Este número puede ser manipulado significativamente por empresas que intentan mejorar su rendimiento sobre el capital. Cuando se reduce el capital social de los accionistas, aumentará la cantidad de rendimiento sobre el capital. Por lo tanto, una empresa podría potencialmente aumentar su rendimiento sobre el capital mediante la recompra de una determinada cantidad de acciones en el mercado.

La empresa también podría utilizar una rebaja para disminuir el monto del capital social. Esto se hace cuando se reduce el valor de un activo en particular para mantenerse al día con las influencias del mercado.

Otro problema con el rendimiento del capital es que los activos intangibles no se calculan en esta medición. Aspectos como las patentes y el capital intelectual no se pueden contabilizar con este método.