Retroceso frente a retroceso:¿cuál es la diferencia?

Retroceso frente a reversión:una descripción general

La mayoría de nosotros nos hemos preguntado si una caída en el precio de una acción que tenemos es a largo plazo o un mero contratiempo del mercado. Algunos de nosotros hemos vendido acciones en tal situación, solo para verlo subir a nuevos máximos pocos días después. Este escenario puede ser frustrante y demasiado común. Si bien no se puede evitar por completo, si sabe cómo identificar e intercambiar retrocesos correctamente, comenzará a ver una mejora en su desempeño.

Conclusiones clave

• Los retrocesos son reversiones temporales de precios que tienen lugar dentro de una tendencia más amplia.
• Los retrocesos en una tendencia alcista se caracterizan por mínimos más altos y máximos más altos
• Una reversión es cuando la tendencia cambia de dirección.
• Con una reversión, Es probable que el precio continúe en esa dirección de inversión durante un período prolongado.
• Las reversiones a menudo se caracterizan por patrones que son contrarios, como doble techo.

Retroceso

Los retrocesos son reversiones temporales de precios que tienen lugar dentro de una tendencia más amplia. La clave aquí es que estas reversiones de precios son temporales y no indican un cambio en la tendencia más amplia.

Darse cuenta de, a pesar de los retrocesos, la tendencia a largo plazo que se muestra en el gráfico siguiente sigue intacta. El precio de las acciones sigue subiendo. Cuando el precio sube, hace un nuevo subidón, y cuando cae, comienza a recuperarse antes de alcanzar el mínimo anterior. Este movimiento es uno de los principios de una tendencia alcista, donde hay máximos más altos y mínimos más altos. Mientras eso ocurre, la tendencia está al alza.

Es solo una vez que una tendencia alcista hace un mínimo más bajo y un máximo más bajo que la tendencia se pone en duda y se podría estar formando una reversión.

Inversión

Una reversión por otra parte, es cuando la tendencia del precio de un activo cambia de dirección. Significa que es probable que el precio continúe en esa dirección de inversión durante un período prolongado. Estos cambios de dirección pueden ocurrir al alza después de una tendencia a la baja o al alza después de una tendencia al alza.

La mayoría de las veces, el cambio es un gran cambio de precio. Sin embargo, puede haber retrocesos donde el precio recupera la dirección anterior. Es imposible saber de inmediato si una corrección temporal de precios es un retroceso o la continuación de la reversión. El cambio puede ser un cambio repentino o puede llevar días, semanas, o incluso años para materializarse.

El promedio móvil (MA) y las líneas de tendencia ayudan a los operadores a identificar reversiones. Las reversiones intradía son importantes para los comerciantes intradía, pero los fondos o los inversores de mayor duración pueden centrarse en los cambios a lo largo de meses o trimestres. Como se muestra en la imagen de abajo, cuando el precio cae por debajo de la MA o una línea de tendencia trazada, los comerciantes saben que deben estar atentos a una posible reversión.

El gráfico muestra que el precio del activo se mueve en una tendencia alcista a medida que alcanza máximos y mínimos más altos. El precio cae por debajo de la línea de tendencia y hace un mínimo más bajo a medida que cae. El activo retrocede pero continúa en tendencia a la baja. Una vez que el precio comienza a subir y bajar de nuevo, señalará una reversión al alza.

Consideraciones Especiales

Es importante saber cómo distinguir un retroceso de una reversión. Hay varias diferencias clave entre los dos que debe tener en cuenta al clasificar un movimiento de precios.

Al mirar la tabla de arriba, recuerde que el interés a corto se retrasa cuando se informa, por lo que puede ser difícil saberlo con certeza dependiendo de su período de tiempo.

El gráfico anterior se puede resumir diciendo que los retrocesos tienen una gran cantidad de indecisión en sus movimientos, y las revocaciones muestran acciones autorizadas. El volumen puede ser bajo en un retroceso, pero se dispara en un retroceso. El primero es pasivo; el último es agresivo.

Los mínimos más altos y los máximos más altos caracterizan los retrocesos en una tendencia alcista, mientras que las reversiones a menudo se caracterizan por patrones que son contrarios a esto, como doble techo, dos máximos similares y luego un nuevo mínimo, o patrones de cabeza y hombros, más bajo seguido de un bajo más bajo. Incluso los movimientos a corto plazo reflejados por velas individuales suelen ser más vacilantes durante los retrocesos, mientras que las velas que se forman cuando se invierte una tendencia alcista suelen ser muy largas con mucho movimiento e impulso.

Entonces, ¿por qué es tan importante reconocer los retrocesos? Siempre que un precio retrocede, la mayoría de los comerciantes e inversores se enfrentan a una decisión difícil. Tienen tres opciones:

1. Mantenga durante la venta masiva, lo que podría resultar en grandes pérdidas si el retroceso resulta ser una inversión de tendencia mayor.
2. Vender y volver a comprar si el precio se recupera, lo que indudablemente resultará en dinero desperdiciado en comisiones y diferenciales, y también puede resultar en una oportunidad perdida si el precio se recupera abruptamente.
3. Vender permanentemente, lo que podría resultar en una oportunidad perdida si el precio se recupera.

Al identificar correctamente el movimiento como un retroceso o una reversión, puedes reducir el costo, limitar las pérdidas y preservar las ganancias.

Determinación del alcance

Una vez que sepa cómo identificar los retrocesos, puede aprender a determinar su alcance.

Los retrocesos de Fibonacci son excelentes herramientas para calcular el alcance de un retroceso. Utilice la herramienta de retroceso de Fibonacci, disponible en la mayoría de software de gráficos, para trazar una línea desde la parte superior hasta la parte inferior de la oscilación de precios o la onda de impulso más reciente.

Son comunes los retrocesos entre el 23% y el 78% de la onda de impulso anterior. Eso no significa que la acción caiga un 23%. En lugar de, significa que el precio de las acciones cae un 23% de la distancia de los dos puntos que mide la herramienta de retroceso. Por ejemplo, si utiliza una herramienta de retroceso de Fibonacci para medir el retroceso de un movimiento ascendente de 10 a 15, es posible que encuentre la herramienta que le muestra $ 13.45 como el primer nivel de retroceso. Esto se debe a que se obtendría un retroceso del 23% al multiplicar la diferencia:$ 5,00 x 0,23 =$ 1,15. El retroceso del 23% sería $ 1,15 más bajo desde el punto más alto, por lo que la herramienta marcaría $ 13,85.

En este punto, la tendencia sigue al alza, asumiendo que $ 15 fue un nuevo máximo y $ 10 fue el mínimo reciente. Si el precio rebota por encima de $ 10, entonces la tendencia alcista sigue intacta, si se recupera y hace un nuevo máximo. Si no supera los $ 15 y comienza a caer nuevamente, puede que sea el momento de salir.

Retroceso de Fibonacci

Los niveles de puntos de pivote también se utilizan comúnmente al determinar el alcance de un retroceso. Dado que el precio a menudo se revertirá cerca de los niveles de soporte y resistencia del punto de pivote si el precio continúa más allá de este punto, indica una tendencia fuerte, mientras que estancamiento y retroceso significa lo contrario. Los comerciantes diarios suelen utilizar los puntos de pivote, utilizando los precios de ayer para indicar las áreas de resistencia de soporte para el próximo día de operaciones.

Si las principales líneas de tendencia que apoyan la tendencia más amplia se rompen en un volumen alto, entonces lo más probable es que se produzca una reversión. Los patrones de gráficos y las velas se utilizan a menudo junto con estas líneas de tendencia para confirmar reversiones.

La siguiente tabla muestra esto en acción. Hay una tendencia bajista, pero luego el precio sube por encima de la línea de tendencia. En ese punto, el precio ya había subido más bajo. Después de la fuga, hay un pequeño retroceso, pero luego el precio sube con un volumen fuerte. Este movimiento ya no es un retroceso en una tendencia bajista, más bien, la ola alcista ha revertido la tendencia bajista, y la tendencia ahora está al alza.

Manejo de señales falsas

Incluso un retroceso que cumpla con todos los criterios descritos en la tabla anterior puede convertirse en una reversión con muy poca advertencia. La mejor manera de protegerse contra tal reversión es usar órdenes de stop-loss.

Idealmente, desea reducir el riesgo de salir durante un retroceso, sin dejar de ser capaz de salir de una reversión con prontitud. Alejarse requiere práctica y es imposible tener razón todo el tiempo. Algunas veces, lo que parece una reversión terminará siendo un retroceso, y lo que parece un retroceso terminará siendo una reversión.

La línea de fondo

Como comerciante, debe aprender a diferenciar entre retrocesos y retrocesos. Sin este conocimiento corre el riesgo de salir demasiado pronto y perder oportunidades, aferrarse a perder posiciones, o perder dinero y gastar dinero en comisiones y diferenciales. Combinando el análisis técnico con algunas medidas básicas de identificación, puede protegerse de estos riesgos y aprovechar mejor su capital comercial.