Conceptos básicos de soporte y resistencia

Los conceptos de soporte y resistencia a nivel comercial son sin duda dos de los atributos más discutidos del análisis técnico. Parte del análisis de patrones de gráficos, Los traders utilizan estos términos para referirse a los niveles de precios en los gráficos que tienden a actuar como barreras. evitar que el precio de un activo sea empujado en una determinada dirección.

En primer lugar, la explicación y la idea detrás de la identificación de estos niveles parecen fáciles, pero como descubrirás, El apoyo y la resistencia pueden presentarse de diversas formas, y el concepto es más difícil de dominar de lo que parece.

Conclusiones clave

• Los analistas técnicos utilizan los niveles de soporte y resistencia para identificar los puntos de precio en un gráfico donde las probabilidades favorecen una pausa o reversión de una tendencia predominante.
• El soporte ocurre donde se espera que una tendencia bajista se detenga debido a una concentración de la demanda.
• La resistencia ocurre cuando se espera que una tendencia alcista se detenga temporalmente, debido a una concentración de oferta.
• La psicología del mercado juega un papel importante ya que los comerciantes e inversores recuerdan el pasado y reaccionan a las condiciones cambiantes para anticipar los movimientos futuros del mercado.
• Las áreas de soporte y resistencia se pueden identificar en gráficos utilizando líneas de tendencia y promedios móviles.

Negociar con apoyo y resistencia

Definición de soporte y resistencia

El soporte es un nivel de precios en el que se puede esperar que una tendencia bajista se detenga debido a una concentración de demanda o interés de compra. A medida que baja el precio de los activos o valores, aumenta la demanda de acciones, formando así la línea de apoyo. Mientras tanto, las zonas de resistencia surgen debido al interés de venta cuando los precios han aumentado.

Una vez que se ha identificado un área o "zona" de soporte o resistencia, esos niveles de precios pueden servir como puntos de entrada o salida potenciales porque, cuando un precio alcanza un punto de soporte o resistencia, hará una de dos cosas:recuperarse del nivel de soporte o resistencia, o violar el nivel de precios y continuar en su dirección, hasta que alcance el siguiente nivel de soporte o resistencia.

El momento de algunas operaciones se basa en la creencia de que las zonas de soporte y resistencia no se romperán. Si el precio se detiene por el nivel de soporte o resistencia, o se rompe, los comerciantes pueden "apostar" en la dirección y pueden determinar rápidamente si son correctos. Si el precio se mueve en la dirección incorrecta, la posición se puede cerrar con una pequeña pérdida. Si el precio se mueve en la dirección correcta, sin embargo, la mudanza puede ser sustancial.

Los basicos

Los traders más experimentados pueden compartir historias sobre cómo ciertos niveles de precios tienden a evitar que los traders empujen el precio de un activo subyacente en una determinada dirección. Por ejemplo, Supongamos que Jim tenía una posición en acciones entre marzo y noviembre y que esperaba que aumentara el valor de las acciones.

Imaginemos que Jim nota que el precio no supera los $ 39 varias veces durante varios meses, a pesar de que se ha acercado mucho a superar ese nivel. En este caso, los comerciantes llamarían al nivel de precios cercano a los $ 39 un nivel de resistencia. Como puede ver en el cuadro a continuación, Los niveles de resistencia también se consideran un techo porque estos niveles de precios representan áreas donde un rally se queda sin gasolina.

Los niveles de soporte están en la otra cara de la moneda. El soporte se refiere a los precios en un gráfico que tienden a actuar como un piso al evitar que el precio de un activo sea empujado a la baja. Como puede ver en el cuadro a continuación, la capacidad de identificar un nivel de soporte también puede coincidir con una oportunidad de compra porque esta es generalmente el área donde los participantes del mercado ven valor y comienzan a hacer subir los precios nuevamente.

Líneas de tendencia

Los ejemplos anteriores muestran que un nivel constante evita que el precio de un activo suba o baje. Esta barrera estática es una de las formas más populares de soporte / resistencia, pero el precio de los activos financieros tiende generalmente al alza oa la baja, por lo que no es raro ver que estas barreras de precios cambien con el tiempo. Es por eso que los conceptos de tendencia y líneas de tendencia son importantes al aprender sobre soporte y resistencia.

Cuando el mercado tiende al alza, Los niveles de resistencia se forman a medida que la acción del precio se desacelera y comienza a retroceder hacia la línea de tendencia. Esto ocurre como resultado de la toma de ganancias o la incertidumbre a corto plazo para un tema o sector en particular. La acción del precio resultante sufre un efecto de "meseta", o una ligera caída en el precio de las acciones, creando un top a corto plazo.

Muchos operadores prestarán mucha atención al precio de un valor a medida que cae hacia el soporte más amplio de la línea de tendencia porque, históricamente, esta ha sido un área que ha impedido que el precio del activo se mueva sustancialmente a la baja. Por ejemplo, como puede ver en el gráfico de Newmont Mining Corp (NEM) a continuación, una línea de tendencia puede dar soporte a un activo durante varios años. En este caso, observe cómo la línea de tendencia impulsó el precio de las acciones de Newmont durante un período prolongado de tiempo.

Por otra parte, cuando el mercado tiende a la baja, Los operadores estarán atentos a una serie de picos decrecientes e intentarán conectar estos picos junto con una línea de tendencia. Cuando el precio se acerca a la línea de tendencia, la mayoría de los traders estarán atentos a la presión de venta del activo y pueden considerar entrar en una posición corta porque esta es un área que ha empujado el precio a la baja en el pasado.

El soporte / resistencia de un nivel identificado, ya sea descubierto con una línea de tendencia o mediante cualquier otro método, se considera que es más fuerte cuantas más veces el precio históricamente no ha podido superarlo. Muchos operadores técnicos utilizarán sus niveles de soporte y resistencia identificados para elegir puntos estratégicos de entrada / salida porque estas áreas a menudo representan los precios que son más influyentes en la dirección de un activo. La mayoría de los operadores confían en estos niveles en el valor subyacente del activo, por lo que el volumen generalmente aumenta más de lo habitual, lo que hace que sea mucho más difícil para los comerciantes seguir subiendo o bajando el precio.

A diferencia de los actores económicos racionales representados por los modelos financieros, los comerciantes e inversores humanos reales son emocionales, cometer errores cognitivos, y recurrir a la heurística o los atajos. Si la gente fuera racional ¡Los niveles de soporte y resistencia no funcionarían en la práctica!

Números redondos

Otra característica común del soporte / resistencia es que el precio de un activo puede tener dificultades para moverse más allá de un número redondo, como $ 50 o $ 100 por acción. La mayoría de los traders sin experiencia tienden a comprar o vender activos cuando el precio está en un número entero porque es más probable que sientan que una acción se valora de manera justa en esos niveles. La mayoría de los precios objetivo o las órdenes stop establecidas por inversores minoristas o grandes bancos de inversión se colocan a niveles de precios redondos en lugar de precios como 50,06 dólares. Debido a que se realizan muchos pedidos en el mismo nivel, estos números redondos tienden a actuar como fuertes barreras de precios. Si todos los clientes de un banco de inversión emiten órdenes de venta a un objetivo sugerido de, por ejemplo, $ 55, se necesitaría un número extremo de compras para absorber estas ventas y, por lo tanto, se crearía un nivel de resistencia.

Promedios móviles

La mayoría de los comerciantes técnicos incorporan el poder de varios indicadores técnicos, como las medias móviles, para ayudar a predecir el impulso futuro a corto plazo, pero estos comerciantes nunca se dan cuenta por completo de la capacidad que tienen estas herramientas para identificar niveles de soporte y resistencia. Como puede ver en el cuadro a continuación, un promedio móvil es una línea en constante cambio que suaviza los datos de precios pasados ​​y al mismo tiempo permite al operador identificar el soporte y la resistencia. Observe cómo el precio del activo encuentra soporte en la media móvil cuando la tendencia es alcista. y cómo actúa como resistencia cuando la tendencia es bajista.

Los comerciantes pueden utilizar las medias móviles de diversas formas, como para anticipar movimientos al alza cuando las líneas de precios se cruzan por encima de un promedio móvil clave, o para salir de las operaciones cuando el precio cae por debajo de una media móvil. Independientemente de cómo se utilice la media móvil, a menudo crea niveles de soporte y resistencia "automáticos". La mayoría de los comerciantes experimentarán con diferentes períodos de tiempo en sus promedios móviles para poder encontrar el que funcione mejor para esta tarea específica.

Otros indicadores

En análisis técnico, Se han desarrollado muchos indicadores para identificar las barreras a la acción futura del precio. Estos indicadores parecen complicados al principio, ya menudo se necesita práctica y experiencia para utilizarlos de forma eficaz. Independientemente de la complejidad de un indicador, sin embargo, La interpretación de la barrera identificada debe ser coherente con las logradas mediante métodos más simples.

1,62

La "proporción áurea" utilizada en la secuencia de Fibonacci, y también observado repetidamente en la naturaleza y estructura social.

Por ejemplo, la herramienta de retroceso de Fibonacci es una de las favoritas entre muchos traders a corto plazo porque identifica claramente los niveles de soporte / resistencia potencial. El razonamiento detrás de cómo este indicador calcula los distintos niveles de soporte y resistencia está más allá del alcance de este artículo. pero observe en la Figura 5 cómo los niveles identificados (líneas punteadas) son barreras a la dirección a corto plazo del precio.

Midiendo la importancia de las zonas

¿Recuerda cómo usamos los términos "piso" para soporte y "techo" para resistencia? Continuando con la analogía de la casa, la seguridad puede verse como una pelota de goma que rebota en una habitación, golpea el piso (soporte) y luego rebota en el techo (resistencia). Una bola que continúa rebotando entre el piso y el techo es similar a un instrumento comercial que está experimentando una consolidación de precios entre las zonas de soporte y resistencia.

Ahora imagina que la pelota, en pleno vuelo, cambia a una bola de boliche. Esta fuerza extra si se aplica en el camino hacia arriba, empujará la pelota a través del nivel de resistencia; cuesta abajo, empujará la pelota a través del nivel de soporte. De cualquier manera, fuerza extra, o entusiasmo de los toros o los osos, es necesario para romper el soporte o la resistencia.

Un nivel de soporte anterior a veces se convertirá en un nivel de resistencia cuando el precio intente volver a subir, y por el contrario, un nivel de resistencia se convertirá en un nivel de soporte cuando el precio retroceda temporalmente.

Los gráficos de precios permiten a los comerciantes e inversores identificar visualmente las áreas de soporte y resistencia, y dan pistas sobre la importancia de estos niveles de precios. Más específicamente, Ellos miran:

Número de toques

Cuantas más veces el precio prueba un área de soporte o resistencia, cuanto más significativo se vuelve el nivel. Cuando los precios siguen rebotando en un nivel de soporte o resistencia, más compradores y vendedores lo notan y basarán sus decisiones comerciales en estos niveles.

Movimiento de precio anterior

Es probable que las zonas de soporte y resistencia sean más significativas cuando van precedidas de fuertes avances o descensos. Por ejemplo, un ayuno El avance pronunciado o la tendencia alcista se enfrentarán con más competencia y entusiasmo y pueden ser detenidos por un nivel de resistencia más significativo que un nivel de resistencia lento. avance constante. Es posible que un avance lento no atraiga tanta atención. Este es un buen ejemplo de cómo la psicología del mercado impulsa los indicadores técnicos.

Volumen a ciertos niveles de precios

Cuantas más compras y ventas se hayan producido a un nivel de precio particular, cuanto más fuerte sea el nivel de soporte o resistencia. Esto se debe a que los comerciantes e inversores recuerdan estos niveles de precios y pueden volver a utilizarlos. Cuando se produce una fuerte actividad en un gran volumen y el precio cae, es probable que se produzcan muchas ventas cuando el precio vuelva a ese nivel, ya que las personas se sienten mucho más cómodas cerrando una operación en el punto de equilibrio que con pérdidas.

Tiempo

Las zonas de soporte y resistencia se vuelven más significativas si los niveles se han probado regularmente durante un período de tiempo prolongado.

La línea de fondo

Los niveles de soporte y resistencia son uno de los conceptos clave utilizados por los analistas técnicos y forman la base de una amplia variedad de herramientas de análisis técnico. Los conceptos básicos de soporte y resistencia consisten en un nivel de soporte, que se puede considerar como el piso bajo los precios de negociación, y un nivel de resistencia, que se puede considerar como el techo. Los precios caen y prueban el nivel de soporte, que o bien "aguantará, "y el precio volverá a subir, o se violará el nivel de soporte, y el precio caerá a través del soporte y probablemente continuará bajando hasta el siguiente nivel de soporte.

La determinación de los niveles futuros de soporte puede mejorar drásticamente los rendimientos de una estrategia de inversión a corto plazo porque brinda a los operadores una imagen precisa de qué niveles de precios deberían apuntalar el precio de un valor dado en caso de una corrección. En cambio, prever un nivel de resistencia puede ser ventajoso porque este es un nivel de precio que podría dañar una posición larga, lo que significa un área donde los inversores tienen una alta disposición a vender el valor. Como se ha mencionado más arriba, Hay varios métodos diferentes para elegir cuando se busca identificar soporte / resistencia, pero independientemente del método, la interpretación sigue siendo la misma:evita que el precio de un activo subyacente se mueva en una determinada dirección.

Si bien detectar los niveles de soporte y resistencia en un gráfico es relativamente sencillo, algunos inversores los descartan por completo porque los niveles se basan en movimientos de precios pasados, no ofrece información real sobre lo que sucederá en el futuro.