Planes de compensación de acciones para empleados y caídas del mercado

Se habla mucho sobre una desagradable caída del mercado de valores y la recesión que se avecina. Aunque el mercado parece ser menos volátil en este momento, muchos observadores del mercado advierten que podría haber un ajuste de cuentas, especialmente si vemos otra ola de infecciones por COVID-19. También es probable que las implicaciones económicas de incluso nuestro cierre relativamente breve tengan un impacto durante al menos los próximos ciclos de ganancias.

¿Qué significa todo esto para los planes de acciones de los empleados? La buena noticia es que la mayoría de los planes de compensación de acciones tienen algunas protecciones integradas para ayudar a los participantes a capear la tormenta de un mercado a la baja. Si le preocupa la volatilidad del mercado, o incluso un colapso total, aquí hay algunas cosas en las que colgar su sombrero.

Subvenciones de opción

Las subvenciones de opciones generalmente tienen una vida útil de 10 años. Como puedes imaginar hay mucho espacio para las fluctuaciones del mercado. Y esta forma de compensación a los empleados no necesita ninguna inversión de capital por parte de los participantes hasta que realmente aprietan el gatillo. Si las acciones están bajo el agua, los participantes del plan pueden esperar hasta la fecha de vencimiento para que se recuperen las acciones.

Esto puede ser una ventaja. Primero, Las opciones otorgadas durante una recesión suelen tener un precio de ejercicio más bajo, basado en el valor justo de mercado en ese momento. Entonces, incluso si las subvenciones anteriores tuvieran un precio de ejercicio más alto, el lote más nuevo tendrá un umbral más bajo. Suponiendo que las acciones se recuperen en poco tiempo, puede ser como conseguir acciones con descuento.

También, por derechos adquiridos, opciones sobre acciones no calificadas, existe una ventaja fiscal potencial para un mercado a la baja. ¿Cómo? En el momento del ejercicio, la diferencia neta entre el precio de ejercicio y el valor de mercado de las acciones se grava como ingreso W-2 a la tasa ordinaria del impuesto sobre la renta, que puede llegar al 37%. Pero cuando esas acciones finalmente se vendan, las ganancias por encima de ese nivel se gravan a la tasa de ganancias de capital. Si se mantiene durante el período estándar de un año, se aplicarán las tasas impositivas sobre las ganancias de capital a largo plazo, que superan el 20% a partir del año fiscal 2020.

Solo recuerde que cuando ejerce una opción sobre acciones no calificada, básicamente ha realizado una inversión de capital en las acciones, por lo que ahora está expuesto a la volatilidad del mercado.

Acciones restringidas

Otro tipo de compensación de capital para empleados es una subvención de acciones restringida. Estas adjudicaciones de acciones restringidas también vienen con cierta flexibilidad cuando se trata de elegir su momento para cumplir con una obligación tributaria. que podría utilizar a su favor durante un mercado bajista.

Con stock restringido, puede hacer lo que se llama una elección de la Sección 83 (b) con el IRS dentro de los 30 días posteriores a la fecha de su concesión. Con esta elección, paga impuestos sobre el valor de las acciones en el momento en que se otorgan, en lugar de su valor en la concesión. ¿Cree que las acciones subirán entre el momento en que se otorgan y el momento en que se adquieren? Presentar un 83 (b) cuando el mercado está a la baja, y por lo tanto el valor justo de mercado de la adjudicación de acciones restringidas es bajo, puede potencialmente conducir a una factura de impuestos más pequeña si se grava una cantidad menor como ingresos ordinarios versus ganancias de capital.

Su asesor fiscal puede ayudarlo a determinar si una elección de la Sección 83 (b) es apropiada para su situación. Y hay riesgos. Por ejemplo, si renuncia a su trabajo antes de la fecha de adjudicación y pierde la concesión de acciones, no puede recuperar los impuestos que pagó.

Las acciones restringidas a menudo se otorgan a un costo nominal, ya veces sin costo, para los participantes. Si no paga nada o un precio muy pequeño por las acciones restringidas, podría obtener una ganancia sustancial, incluso después de una caída de las acciones. Asegúrese de analizar todas las implicaciones fiscales antes de seguir adelante. Pero si puede hacer ejercicio a un precio más bajo, esa ganancia será menor y probablemente menos costosa en el momento de los impuestos.

Plan de compra de acciones para empleados

En lugar de ofrecer la oportunidad de ejercer concesiones de opciones u obtener adjudicaciones de acciones restringidas y aprovechar las estrategias fiscales, El plan de compra de acciones de los empleados tiene que ver con la gestión de la volatilidad de los precios. En general, los empleados pueden invertir en las acciones de la empresa con su propio dinero.

La mayoría de estos planes de compra de acciones permiten promediar el costo en dólares. Cada mes, usted pone la misma cantidad de dinero y compra todas las acciones que se puedan comprar a esa cantidad en dólares. Durante un mercado a la baja, es como si las acciones estuvieran a la venta y pudiera obtener más por menos. Tiempo extraordinario, el promedio del costo en dólares tiende a nivelarse, haciendo que los precios generales sean menos volátiles.

Listo para llevar el plan de compensación de capital de su empresa al siguiente nivel ?

Otra ventaja que ofrecen los planes de compra de acciones de los empleados es lo que se denomina "retrospectiva". Con una mirada atrás, se designa un período de compra específico. Sus acciones se comprarán al menor de dos precios:a partir de la primera fecha del período o la fecha final. Esto puede ayudarlo a comprar bajo incluso si el precio se dispara al final del período.

Por ejemplo, supongamos que compra regularmente acciones de la empresa con una parte de su sueldo. Te inscribes en la retrospectiva, y al comienzo del período, la acción está volando alto. Pero antes de que finalice el período retrospectivo, el precio se ha desplomado junto con el resto del mercado. No te pierdas la oferta porque su precio será el más bajo de los dos.

Igualmente, suponga que se vuelve a inscribir mientras el precio aún está por los suelos. Más adelante, a medida que el mercado se recupera y el valor de las acciones aumenta, aún obtiene el precio más bajo desde el comienzo del período de compra. Esta ventaja retrospectiva solo está disponible con ciertos planes de compra de acciones para empleados, por lo que es posible que desee consultar con su empleador. Una mirada retrospectiva puede proporcionar una protección de precios significativa durante un mercado volátil.

Línea de fondo

Navegar por una recesión del mercado nunca es divertido, pero la compensación de equidad puede ofrecer un lado positivo. Eche un vistazo a los planes de acciones para empleados que ofrece su empresa y vea lo que está disponible para usted. Y asegúrese de discutir sus alternativas con su asesor fiscal. Dependiendo de su situación y objetivos individuales, un mercado bajista podría ser una oportunidad para considerar si este puede ser un momento para ejercitar sus opciones o comprar acciones de la compañía.