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Comer barato:cómo algunas tiendas de dólar ven el aumento de las ventas

A raíz del COVID-19, los consumidores son más frugales. Según el análisis de LikeFolio de las discusiones de los consumidores en Twitter, menciones de "gastar menos dinero", "Comprando menos", y “tratar de ser más frugal” aumentaron un 8% en el último trimestre en comparación con el año anterior (ver figura 1).

FIGURA 1:DEMANDA DEL CONSUMIDOR DE FRUGALIDAD. Menciones sociales de "gastar menos dinero", "comprando menos", y "tratar de ser más frugal" aumentaron un 8% en el último trimestre en comparación con el año anterior. Fuente:LikeFolio.

Un estudio de trabajo en Columbia Business School reveló cómo los hogares estadounidenses gastan cheques de estímulo. Los hogares de ingresos bajos y medios gastan sus cheques principalmente en bienes no duraderos como alimentos, farmacias, supermercados, con pocos gastos en bienes duraderos como electrodomésticos y electrónicos.

La combinación de frugalidad junto con la demanda de bienes no duraderos canaliza la demanda hacia un sector de mercado específico:los minoristas de descuento.

Los estadounidenses que compran comestibles en tiendas de descuento no es un fenómeno nuevo. Los consumidores que compran en tiendas de un dólar (con ofertas mejoradas) han aumentado de manera constante desde 2017. Sin embargo, el número de consumidores que hablan de comprar comestibles y otros artículos alimenticios en las tiendas de un dólar ha aumentado a nuevos máximos sin precedentes desde marzo de 2020, según los datos de LikeFolio (ver figura 2).

FIGURA 2:MENCIONES SOCIALES DE COMPRAS DE COMESTIBLES EN DÓLARES DESDE 2016. Las menciones sociales de compras de comestibles en Dollarstore aumentaron en abril de 2020 con una gran escasez en las tiendas de comestibles tradicionales y muchos consumidores temporalmente desempleados. Fuente:LikeFolio.

Los datos de ubicación de teléfonos inteligentes de Sense360 confirman que las visitas de los consumidores a las tiendas de dólar aumentaron significativamente los fines de semana (+ 20% año tras año) y también durante los días de semana (entre 5% y 15%), según un artículo de Food Navigator USA.

Los establecimientos de alimentación tradicionales han sufrido problemas en la cadena de suministro desde el inicio de los esfuerzos de cuarentena en los Estados Unidos. y la escasez resultante ha dado lugar a una mayor demanda de artículos de primera necesidad. Con muchos consumidores actualmente desempleados (30 millones de estadounidenses presentaron solicitudes iniciales de beneficios por desempleo desde marzo), muchas empresas que ofrecen alternativas de bajo costo han recibido un doble impulso en el patrocinio.

Según los datos de LikeFolio, Este cambio en el comportamiento del consumidor ha provocado una afluencia notable de la demanda de los consumidores a los minoristas de descuento que ofrecen artículos comestibles para la compra:

  • Grocery Outlet Holding Corporation (GO)
  • Arbol de dolares, Inc. (DLTR)
  • Dollar General Corporation (DG)

Sin embargo, minoristas de descuento sin opciones de comestibles , igual que Cinco abajo, Inc. (CINCO) , exhiben una trayectoria diferente. Debajo, veremos cómo se acumula cada nombre.

La demanda de las tiendas de comestibles crece después de la OPI, Impulsado por cambios de comportamiento de COVID-19

Grocery Outlet Bargain Market hizo su debut comercial en junio de 2019 a $ 31. Al 28 de diciembre, 2019, la cadena operaba 347 tiendas con la propuesta de valor de un tamaño de canasta 40% -70% menor que los minoristas convencionales.

Los datos de LikeFolio revelan un aumento continuo en la demanda de los consumidores de GO en medio del bloqueo y la preparación de COVID-19. Las menciones de intención de compra durante los últimos 90 días son un 78% más altas que el año anterior (ver figura 3).

FIGURA 3:MENCIONES SOCIALES DE COMPRAS EN TIENDAS DE COMESTIBLES DESDE 2015. Las menciones sociales de consumidores que compran en Grocery Outlet en Twitter se aceleraron a principios de 2020 durante el bloqueo relacionado con COVID-19, aprovechando el crecimiento significativo establecido en 2019. Fuente:LikeFolio.

El presidente de Grocery Outlet confirmó un aumento en la demanda relacionado con el coronavirus en la llamada de ganancias de la compañía a fines de marzo. comentando específicamente sobre dos indicadores clave apoyando el crecimiento potencial futuro:

1 . La empresa está observando un aumento en el tráfico y el tamaño de la canasta.

2 . Están entrando nuevos clientes en el mercado. Un número creciente de consumidores se está registrando para recibir alertas de artículos.

Informe de ganancias del 20T1 más reciente de Grocery Outlet (12 de mayo de 2020) confirmó el crecimiento continuo de la demanda de los consumidores:las ventas crecieron más del 25%.

Será interesante observar si los nuevos clientes continúan comprando en el minorista de descuento, ya que un número creciente de trabajadores indica que las implicaciones del coronavirus han afectado sus finanzas personales (más de la mitad de los encuestados de Gallup).

Mirando bajo el capó con Dollar Tree

El 31 de marzo Dollar Tree retiró su orientación para 2020 debido a la incertidumbre derivada de la cuarentena a nivel nacional en los Estados Unidos. La compañía también anunció que las marcas Dollar Tree y Family Dollar registraron un crecimiento de las ventas en las mismas tiendas en el trimestre en curso (que finaliza el 2 de mayo de 2020). Los consumibles domésticos y los alimentos se mencionaron como puntos fuertes de ambas pancartas.

Los datos de la intención de compra de LikeFolio corroboran la actualización comercial proporcionada por el equipo de administración de DLTR. El promedio móvil de 90 días de las menciones de intención de compra está aumentando + 103% año tras año (ver figura 4).

FIGURA 4:MENCIONES DE INTENCIÓN DE COMPRA SOCIAL DE DOLLAR TREE DESDE 2016 . Las menciones de intención de compra del consumidor de Dollar Tree aumentaron un 103% desde 2019. Fuente:LikeFolio.

Sin embargo, Este repunte en la demanda de los consumidores por Dollar Tree no se refleja en el valor de las acciones:las acciones se cotizan actualmente ~ -25% menos año tras año y -20% en lo que va de año. Entonces, ¿Qué pasa?

En su último informe de ganancias de marzo, Dollar Tree no cumplió con las expectativas de los inversores en cuanto a ingresos y orientación. Además, persiste la incertidumbre sobre la cadena de suministro / los márgenes de su cambiante combinación de productos.

Sin embargo, Los datos de LikeFolio sugieren que algo puede estar sucediendo y que el mercado potencialmente aún no conoce:los consumidores frugales están buscando ofertas, y están recurriendo a Dollar Tree.

Dollar Tree informará las ganancias del 20T1 el 28 de mayo.

Dólar general:aumento de la demanda más fuerte, Con un precio premium

Datos de intención de compra para Dollar General (DG), uno de los mayores competidores de Dollar Tree en el espacio minorista de descuento, muestra un repunte aún más impresionante en las menciones sociales derivadas del coronavirus (ver figura 5).

FIGURA 5:MENCIONES DE INTENCIÓN DE COMPRA SOCIAL GENERAL DE DÓLARES DESDE 2016 . El promedio móvil de 90 días de las menciones de Twitter de los consumidores que compran en Dollar General se muestra en verde arriba y revela un crecimiento significativo año tras año. Fuente:LikeFolio.

A principios de 2020, Las menciones de intención de compra de Dollar General aumentaron un 178% más que el año anterior. Este es un indicador extremadamente positivo para el potencial de crecimiento a largo plazo, especialmente porque la compañía ha establecido una presencia física dominante en los Estados Unidos frente a sus pares, con 16, 000 tiendas establecidas (apertura 1, 000 tiendas por año durante los últimos tres años).

El posicionamiento estratégico de estas tiendas no solo atrae al comprador de valor, sino que también satisface las necesidades de los consumidores rurales.

Alrededor del 75% de las tiendas de Dollar General se encuentran en ciudades con 20, 000 personas o menos, convirtiendo a DG en el tendero favorito de la ciudad, almacén general, y minorista de caja grande. Aunque el crecimiento interanual de la demanda social de DG ha superado al de DLTR, el precio de las acciones de Dollar General ha ganado + 40% en el último año y + 11% en lo que va de año.

Dollar General informará las ganancias del 20T1 el 28 de mayo.

Cinco abajo, No esencial

Mientras GO, DLTR, y DG están exhibiendo una creciente demanda de comestibles y artículos esenciales, otros minoristas de descuento, como Five Below (CINCO), no son.

Aunque FIVE es un minorista de descuento, la empresa está sentada en un barco muy diferente al de sus pares. ¿Por qué? Five Below cerró todas las tiendas en respuesta a la pandemia de coronavirus y no intentó etiquetarse como “esencial, ", a pesar de que la empresa vende algunos alimentos y bebidas.

Los datos de intención de compra de Five Below destacan la relativa debilidad de los minoristas de descuento que no venden artículos esenciales durante el bloqueo de COVID-19 (la compañía continuó haciendo negocios a través de pedidos en línea).

FIGURA 6:CINCO MENCIONES DE INTENCIÓN DE COMPRA SOCIAL A CONTINUACIÓN DESDE 2016. Las cinco menciones de intención de compra del consumidor a continuación aumentaron un 5% con respecto al año anterior. Fuente:LikeFolio.

El aumento de + 5% interanual de FIVE en la intención de compra parece particularmente débil en comparación con otros minoristas de descuento, y mencionar que el volumen tiene una tendencia a la baja actualmente:

  • Dollar General (intención de compra año tras año):+ 178%
  • Dollar Tree (intención de compra año tras año):+ 103%
  • Tienda de comestibles (intención de compra año tras año):+ 78%
  • Cinco por debajo (intención de compra año tras año):+ 5%

La reciente debilidad comparativa de Five Below se deriva directamente de su falta de comestibles. LikeFolio monitoreará la intención de compra a medida que las tiendas continúen reabriendo para confirmar si los cazadores de gangas regresarán a Five Below, o si los consumidores seguirán favoreciendo las tiendas de descuento con una selección constante de artículos comestibles esenciales.

Los elementos esenciales marcan la diferencia en tiempos de necesidad

Menciones de intención de compra para Dollar Tree, Dólar general y Grocery Outlet han aumentado constantemente desde 2017 (ver figura 7).

FIGURA 7:COMPARACIÓN DEL INTENTO DE COMPRA MINORISTA CON DESCUENTO . Arbol de dolares, Dollar General y Grocery Outlet están exhibiendo una marcada diferencia en la trayectoria de la demanda frente a Five Below. Fuente:LikeFolio.

La accesibilidad de los artículos esenciales junto con una propuesta de valor percibida como una "ganga" fueron los principales impulsores de una afluencia de demanda inesperada.

Minoristas de descuento:mirando hacia el futuro

Como un número creciente de trabajadores indica que el coronavirus ha afectado sus finanzas personales (más de la mitad de los encuestados de Gallup), Será necesario monitorear si los nuevos clientes continúan comprando en los minoristas de descuento en medio de la tensión económica.

A medida que los consumidores frugales buscan ofertas, los minoristas que ofrecen convenientes ofertas integrales, incluidos productos comestibles, están en una posición ideal para la retención. Es posible que los minoristas sin ofertas de comestibles no experimenten la misma demanda retenida.

Al observar el impacto de cómo COVID-19 ha impactado a estos minoristas de descuento, aquí hay un resumen de cómo se menciona en las redes sociales, seguido por LikeFolio, son tendencia:

  • Dollar Tree (DLTR) :Las menciones sociales están en auge, y el precio actual de las acciones se mantiene muy por debajo del año anterior.
  • Dólar General (DG) :Las menciones sociales están superando a todas las demás marcas del sector, pero el precio de las acciones ya ha subido a nuevos máximos desde el brote de COVID-19.
  • Tienda de comestibles (GO) :Las menciones sociales revelan una chispa de adopción en marcha y la demanda de los consumidores en máximos históricos de cara al informe de ganancias más reciente.
  • Cinco abajo (CINCO) :Las menciones sociales no se han beneficiado del brote de COVID-19, y actualmente tienen una tendencia a la baja.

Los problemas de la cadena de suministro para los tenderos tradicionales se resolverán lentamente en los próximos meses, pero queda por ver el impacto económico total del cierre. Con el desempleo en niveles récord en los Estados Unidos, los minoristas de descuento y las marcas orientadas al valor pueden ganar. Debido a los costos de preparación y entrega de pedidos, Los pedidos digitales de comestibles son menos rentables que los viajes tradicionales de compras en la tienda.

Los minoristas de descuento ofrecen un oferta conveniente en la tienda (versos Target o Walmart), al mismo tiempo que proporciona ahorros económicos al consumidor. Los minoristas que ofrecen opciones de comestibles atraen los niveles más altos de demanda y pueden retener potencialmente a los consumidores a largo plazo.

Andy Swan no es representante de TD Ameritrade. TD Ameritrade y LikeFolio son empresas independientes y no afiliadas. Los puntos de vista y opiniones expresados ​​en este artículo son únicamente del autor.

Los datos sociales y de la opinión del consumidor no deben usarse solos al tomar decisiones de inversión. Consulte otras fuentes de información y considere su posición financiera individual y sus objetivos antes de tomar una decisión de inversión independiente.

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