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El núcleo de Apple:la demanda y el sentimiento del consumidor ofrecen pistas clave antes de la conferencia magistral

Cuando manzana (AAPL) informó sus ganancias del tercer trimestre de 2020 en julio, Los analistas esperaban que el gigante tecnológico tuviera un rendimiento inferior. Consenso, según Refinitiv, fue de alrededor de -2% año tras año. En lugar de, Apple sirvió a Wall Street con un crecimiento de ingresos del 11%, una subestimación bastante flagrante en el extremo de Street.

¿Dónde se equivocarían los analistas? Seguro, Apple vio cierres de tiendas en abril debido al bloqueo de COVID-19, los suministros del iPhone se retrasaron, la empresa dejó a todos colgados sin orientación para el próximo trimestre, Y para colmo de todo, El tercer trimestre es históricamente el peor período de informes "estacional" de la AAPL.

¿La respuesta corta? Es una cuestión de demanda. Y desde el punto de vista de LikeFolio, esa demanda se había manifestado en los datos de sentimiento antes de que apareciera en los datos de ganancias.

La demanda de servicios de AAPL se disparó en su trimestre estacional más lento

Para la historia del tercer trimestre de AAPL, la demanda fue clave para pronosticar las ventas y el desempeño general de la empresa.

Como revelaron los datos de intención de compra de LikeFolio desde el principio, demanda general de AAPL, a pesar de experimentar su típico deslizamiento estacional, sufrió un cambio brusco y temprano— aumentando + 27% año tras año— superando la demanda de acciones durante un breve período (ver Figura 1).


FIGURA 1 : MENCIONES DE INTENCIÓN DE COMPRA DEL CONSUMIDOR DE APPLE.

El resultado final:el auge de ingresos de AAPL en el tercer trimestre fue el más grande que la compañía haya visto en este trimestre históricamente "adormecido". Y las acciones de AAPL se dispararon hasta un 21% en los cinco días posteriores a su informe de ganancias del tercer trimestre.

Analicemos todo esto.

1. La demanda de iPhone fue (y sigue siendo) alta

En la última conferencia telefónica de AAPL, El CEO Tim Cook admitió que la compañía esperaba que el desempeño año tras año "empeorara". Pero luego la demanda de iPhone aumentó, + 24% año tras año con el popular modelo SE liderando la línea de productos.

En su informe final del tercer trimestre, Los ingresos del iPhone crecieron un 2%, recaudando $ 26,42 mil millones, muy por encima de las estimaciones de los analistas de $ 22,37 mil millones.

2. Los iPads y Mac se volvieron esenciales para la economía del trabajo desde casa (y entretenerse en casa)

El director ejecutivo, Tim Cook, dio en el clavo cuando mencionó “cuán integral [iPads y Mac] han sido para trabajar y aprender desde casa, proporcionar entretenimiento y mantenerse en contacto con sus seres queridos ". Laboral, aprendiendo, y entretenido. Tres cosas que se hicieron absolutamente necesarias durante la crisis del COVID-19.

Echando un vistazo a los datos de LikeFolio (consulte la Figura 2), Podemos ver que la demanda de iPad aumentó un 49% año tras año (últimos 30 días en comparación con el año anterior).

La demanda de Mac aumentó en un sólido + 27% año tras año (últimos 30 días en comparación con el año anterior). Apple Watch ha ido por detrás, abajo -10%, pero los inversores tendrán que ver las novedades de la línea de productos en la próxima conferencia principal de septiembre.

FIGURA 2:MENCIONES DEL INTENTO DE COMPRA DEL PRODUCTO APPLE .

En el final, tanto los iPads como los Mac registraron un crecimiento de dos dígitos, con ingresos de iPad de $ 6.58 mil millones (superando las expectativas de los analistas de $ 4.88 mil millones), y Macs que generan $ 7,08 mil millones en un contexto de consenso más silencioso de $ 6,06 mil millones.

3. Los podcasts de Apple y Apple TV ganaron una gran tracción

Teniendo en cuenta que el hardware AAPL, software, y las ofertas de servicios están altamente integradas, solo el segmento de servicios “generó un récord trimestral de junio de 13.200 millones de dólares, hasta un 15% año tras año, ”Según Cook.

Entre los muchos productos que componen ese segmento, dos líneas de productos que ganaron una tracción significativa fueron Apple Podcasts, con las menciones de intención de compra aumentando + 295% año tras año (últimos 30 días en comparación con el año anterior) (ver Figura 3).

FIGURA 3 : COMPARACIÓN DE LA INTENCIÓN DE COMPRA DE LOS SERVICIOS DE APPLE .

Y Apple TV, con las menciones de intención de compra hasta un 39% año tras año (últimos 30 días en comparación con el año anterior).

El sentimiento general de AAPL sigue siendo alto y los datos de LikeFolio muestran una calificación de sentimiento general del 63%. Mientras tanto, La intención general de compra de AAPL ha aumentado un 27% año tras año, que puede ser un escenario prometedor considerando el anuncio de AAPL División de acciones 4 por 1 el 31 de agosto, 2020 .

¿Qué podría significar la próxima división 4 por 1 de Apple para los inversores?

Con las acciones de AAPL cotizando por encima de $ 440 por acción, la compañía anunció una división 4 por 1 "para hacer que nuestras acciones sean más accesibles a una base más amplia de inversores, ”Según Luca Maestri, Vicepresidente sénior y director financiero de Apple.

Los inversores probablemente se pregunten si deberían comprar acciones antes o después de la división. Desde el punto de vista de la capitalización de mercado, las divisiones no cambian ninguno de los fundamentos. Pero las divisiones hacen que las acciones sean más accesibles. Más, pueden servir como una especie de "telégrafo" de la gerencia de que aún ven un crecimiento por delante.

Lo que sí sabemos es que AAPL se ha convertido en una fuerza tan dominante en el sector de la tecnología que ha dividido sus acciones cuatro veces desde que salió a bolsa, la más reciente en 2005, un tradicional 2 por 1 (cuando las acciones se cotizaban alrededor de $ 5 por acción, y 2014, cuando hizo una división de 7 por 1) cuando las acciones apenas alcanzaban los $ 100 por acción.

En la actualidad, Los datos de LikeFolio muestran una tendencia alcista en la demanda de los segmentos de productos de AAPL. Y lo que importa ahora es qué tan bien AAPL puede mantener su dominio en tecnología, no solo con sus productos existentes, sino con sus nuevos productos e innovaciones.

Por eso, la importancia del próximo evento principal.

Todos los ojos en la próxima conferencia magistral de Apple

AAPL tradicionalmente celebra cuatro conferencias magistrales cada año, con el evento de septiembre considerado el punto culminante. La próxima conferencia magistral es la más importante:es cuando AAPL marca la pauta para los productos y servicios del año siguiente.

Dado que los consumidores suelen dar la mano al ver el lanzamiento de septiembre, los inversores utilizan estos datos para analizar el sentimiento y la demanda del consumidor para ayudar a pronosticar el desempeño de AAPL para los siguientes trimestres.

¿Qué podría lanzar Apple en la conferencia magistral de septiembre? Según Macworld, hay una serie de iniciativas en proceso, pero aún no se sabe qué producto podría presentarse en septiembre. A continuación, se muestran algunas posibilidades:

  • Los iPhones 5G se lanzarán a finales de este año
  • Mini Apple TV, más pequeño y más barato, y posiblemente un nuevo Apple TV
  • Nuevos HomePod y HomePod Mini
  • Nueva aplicación de seguimiento del sueño para Apple Watch
  • Nuevas funcionalidades del iPad Air
  • Nuevas gafas AR
  • Y mucho más ...

La línea de fondo

Como la empresa de productos de consumo más grande del planeta, LikeFolio tiende a vigilar de cerca las iniciativas de AAPL y cómo los consumidores responden a ellas a través de las redes sociales. Por lo tanto, se espera que el período previo y posterior a la conferencia magistral de septiembre sea un gran problema. Si es AAPL o inversor en tecnología, es posible que desee considerar hacer lo mismo, ya que tiende a marcar la pauta para el ámbito tecnológico del próximo año.

Andy Swan no es representante de TD Ameritrade. TD Ameritrade y LikeFolio son empresas independientes y no afiliadas. Los puntos de vista y opiniones expresados ​​en este artículo pertenecen únicamente al autor. Los datos sociales y de la opinión del consumidor no deben usarse solos al tomar decisiones de inversión. Consulte otras fuentes de información y considere su posición financiera individual y sus objetivos antes de tomar una decisión de inversión independiente.

Deja de buscar. Comienza a aprender.

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