La SLV puede traer dolor y recompensas

La plata es un tema interesante, en parte porque hay varios buenos indicadores para predecir la dirección de su precio. Si bien no hay garantías, Los posibles inversores deben conocer las razones por las que es probable que la plata cotice al alza o a la baja en el futuro.

Conclusiones clave

• SLV es un fondo cotizado en bolsa (ETF) que mantiene plata para inversores, y se compra y vende en las principales corredurías al igual que los ETF de acciones.
• El rendimiento de 10 años de SLV deja mucho que desear.
• La plata obtuvo ganancias impresionantes en 2020 en medio de un estímulo económico masivo de los bancos centrales y los gobiernos.
• Si busca una inversión a largo plazo como parte de una asignación de activos, entonces es posible que desee considerar SLV.

Si te vas a quedar plateado entonces hay varias formas de hacerlo. Sin embargo, Una de las opciones más populares para los inversores y comerciantes de acciones es iShares Silver Trust (SLV). SLV es un fondo cotizado en bolsa (ETF) que mantiene plata para inversores, y se compra y vende en las principales corredurías al igual que los ETF de acciones. También tiene mucho volumen para los comerciantes, con un promedio de 30 días de 23,2 millones de acciones negociadas por día al 18 de diciembre, 2020.

Por los números

A continuación se muestran números importantes para cualquier persona que esté considerando invertir en SLV (al 18 de diciembre de 2020):

• Rango de 52 semanas:10,86 $ - 27,39 $
• Rendimiento de dividendos:Ninguno
• Activos netos:$ 14.39 mil millones
• Inicio:abril de 2006
• Ratio de gasto anual:0,50%
• Retorno total a 10 años:-2,50% (al 30 de noviembre de 2020)
• Retorno total a 5 años:8,94% (al 30 de noviembre de 2020)
• Retorno total a 3 años:9.60% (al 30 de noviembre de 2020)
• Retorno total a 1 año:29,91% (al 30 de noviembre de 2020)
• Rentabilidad total hasta la fecha:42,41%

Rendimiento y comparaciones

El rendimiento de 10 años de SLV deja mucho que desear. Sin embargo, Los bajos rendimientos entre 2010 y 2015 no son el fin del mundo. Eso es especialmente cierto para un inversor que tiene una pequeña participación de fondos en SLV como parte de una asignación de activos.

SLV también se adapta mejor a los inversores a largo plazo que ProShares Ultra Silver (AGQ). Los especuladores a menudo prefieren AGQ debido a su potencial alcista en un corto período de tiempo. Sin embargo, intentar medir el tiempo del mercado tiene un historial deficiente. SLV tiene un índice de gastos más bajo del 0,50% en comparación con el 0,95% de AGQ, y tarifas más bajas son la única forma garantizada de mejorar la rentabilidad. SLV también es mucho menos probable que se vea afectado si los precios de la plata caen.

ETF apalancados, como AGQ, están diseñados para fines comerciales a corto plazo.

No luches contra la tendencia

La plata se acercó a los 50 dólares la onza en abril de 2011, que es cuando SLV alcanzó su punto máximo. Después de ese tiempo, tanto la plata como la SLV sufrieron caídas constantes durante muchos años. Sin embargo, los rendimientos fueron respetables entre finales de 2015 y finales de 2020.

La plata obtuvo ganancias impresionantes en 2020 en medio de un estímulo económico masivo de los bancos centrales y los gobiernos. Los precios de los metales preciosos tienden a estar fuertemente impulsados ​​por el impulso, y las perspectivas de gasto público adicional parecían buenas a finales de 2020. Además, indicadores como la relación oro / plata seguían siendo bastante favorables.

Continuación de la debilidad económica

La política de dinero fácil de la Reserva Federal ha ayudado a impulsar SLV y Wall Street, pero no Main Street. Los consumidores carecen de crédito y ahorros. Si los consumidores jóvenes carecen de crédito y ahorros, entonces es difícil imaginar un escenario en el que el gasto de los consumidores aumente de forma sostenible. Esta debilidad les dice a los legisladores que pueden seguir gastando e imprimiendo dinero, lo que ayuda a SLV.

Es una creencia común que el oro y la plata son buenas coberturas en tiempos difíciles. En realidad, eso es más cierto para el oro que para la plata. La debilidad económica puede ser buena para la plata. Sin embargo, un desastre financiero total podría causar otra avalancha de dólares estadounidenses, perjudicando los precios de la plata y SLV.

Picos potenciales y perspectivas a largo plazo

Por otra parte, Algunos eventos geopolíticos alarmantes podrían hacer que las acciones se derrumben y las materias primas se disparen de la noche a la mañana. Las nuevas guerras que amenazan el suministro de petróleo en el Medio Oriente tienden a encabezar esa lista. Nadie quiere que eso suceda. La buena noticia para los tenedores a largo plazo de SLV es que una inversión relativamente pequeña en plata puede aliviar esos tipos de caídas del mercado de valores. Eso ayuda a SLV a mejorar el rendimiento ajustado al riesgo de algunas carteras.

La línea de fondo

Si quiere ganancias rápidas, entonces SLV podría no ser la mejor opción. Si busca una inversión a largo plazo como parte de una asignación de activos, entonces es posible que desee considerar SLV. Solo tenga en cuenta que la plata es volátil, por lo que puede bajar tan rápido como subió durante gran parte de 2020.