Introducción a las letras de cambio

¿Qué son las letras de cambio?

Una letra de cambio es un pagaré que generalmente el comprador emite al vendedor de bienes a cambio de los bienes. . Al vendedor le gustaría vender sus productos al contado. Sin embargo, en algunos casos, Es posible que el comprador no tenga efectivo de inmediato en este momento. Sin embargo, pueden confiar en su capacidad para generar efectivo en el futuro. El vendedor también puede creer en las afirmaciones del comprador y puede estar interesado en venderle la mercancía siempre que prometa pagar en el futuro.

En tal situación, las letras de cambio se convierten en los instrumentos financieros preferidos. Esto se debe a que una letra de cambio es una promesa legal hecha por el comprador al vendedor. Por lo general, no hay ninguna garantía que respalde esta promesa. Sin embargo, no es meramente una promesa verbal. Es un contrato que es ejecutable en un tribunal de justicia. En esencia, una letra de cambio es un pagaré y se espera que el comprador cumpla su palabra.

La letra de cambio crea valor de la nada. Un papel se convierte en pagaré cuando el comprador lo firma. Una nota de este tipo se puede negociar en el mercado como un valor. En este articulo, veremos el concepto de letras de cambio con más detalle.

El ciclo de vida de una letra de cambio

Para comprender mejor las letras de cambio, primero debemos comprender cómo surgen en el curso normal de los negocios. Esto se puede explicar mejor al estudiar el ciclo de vida de una letra de cambio.

1. Dibujo de la factura: El primer paso es cuando el comprador hace una promesa verbal al vendedor de pagar una cierta cantidad de dinero en una fecha futura. Luego, el vendedor debe redactar una letra de cambio en la que se anote el acuerdo que han acordado el comprador y el vendedor. Este acto de redactar formalmente el acuerdo por escrito en un formato que exige la ley se denomina redacción de un proyecto de ley. Es importante tener en cuenta que el vendedor y no el comprador están obligados a emitir la letra de cambio.

2. Aceptación del proyecto de ley: En la siguiente etapa, el vendedor presenta la letra de cambio formal al comprador para su consideración. En esta etapa, el vendedor ya ha girado la letra de cambio y, por lo tanto, puede denominarse "librador", mientras que el comprador puede denominarse "librado". Se espera que el librado inspeccione cuidadosamente la letra de cambio para verificar que menciona explícitamente el acuerdo. Si el librado considera que la factura es correcta, lo firma. Este acto de firmar la letra de cambio se llama aceptación de la letra. Este es el momento en que una promesa verbal se ha convertido en un valor que se puede negociar en el mercado.

3. Aprobación del proyecto de ley: El cajón ahora tiene una letra de cambio aceptada. Pueden indicar a su departamento de tesorería que espere a que venza la factura y cobre los ingresos. Alternativamente, podrían instruir a su tesorería para que pase la letra a terceros si están dispuestos a aceptar el crédito del librado. Esta transferencia de la letra a un tercero se denomina endoso de la letra de cambio. Esto lo hace el librador firmando en la parte posterior del proyecto de ley y renunciando a su reclamo a favor de otra parte. Esta factura se puede endosar en innumerables ocasiones siempre que los compradores tengan fe en que la factura se pagará a su vencimiento.

4. Descuento de la factura: Cuando se endosa una factura, las cuentas por cobrar del cajón se compensan con las cuentas por pagar del cajón. Sin embargo, en algunas ocasiones, los cajones pueden querer convertir la letra de cambio en efectivo que puedan guardar. En tales escenarios se utiliza el descuento de letras de cambio. Se puede vender una letra de cambio al banco. El banco deducirá una cierta cantidad de intereses. Esto se denomina monto de descuento y el monto posterior al descuento se paga al cajón. El banco tendrá entonces la propiedad de la factura y tendrá derecho a cobrar las cuotas del librado. El descuento de facturas puede ser con o sin recurso. Por lo tanto, dependiendo de los términos, el banco puede o no responsabilizar al librador si el librado no paga.

También, dado que la letra de cambio es un valor negociable, en caso de que el banco no quiera retener la factura, simplemente puede volver a descontarlo con otro banco y salir de la transacción.

Ventajas

Los bancos están más que dispuestos a prestar contra letras de cambio si el librador y el librado son partes creíbles. Esto se debe a que las letras de cambio ofrecen ciertas ventajas. Son los siguientes:

• A corto plazo: La financiación de letras de cambio es un préstamo a muy corto plazo. Por lo tanto, el tiempo durante el cual el dinero del banco está en riesgo es muy corto. También, el banco puede ganar más mediante la tarifa de procesamiento cada vez que se origina una factura.

• Autoliquidable: Las letras de cambio son préstamos autoliquidables. El cajón no tiene que devolverlo. Cuando vence la factura, lo más probable es que el librado pague sus cuotas, y se liquidan las cuentas de todas las partes.

• Menos riesgoso: Dado que las letras de cambio surgen bastante tarde en el ciclo de conversión de efectivo a efectivo, están sujetos a menores riesgos en comparación con los préstamos para capital de trabajo que otorgan los bancos. El bajo riesgo y los altos rendimientos hacen que las “letras de cambio” sean una inversión preferida para los bancos.