Concepto de reserva de beneficios y cómo afecta a los mercados de valores

Si ha observado regularmente el mercado de valores, es posible que haya notado que muchas veces, cuando el mercado cae, los expertos atribuyen esta caída a la reserva de beneficios. Mucha gente conoce el concepto de reserva de beneficios. Sin embargo, el conocimiento es meramente superficial. En este articulo, Examinaremos más de cerca el concepto de reserva de beneficios.

¿Qué es la reserva de beneficios?

Reserva de beneficios, También conocido como toma de ganancias es cuando las personas o empresas liquidan sus participaciones para cobrar las ganancias que han creado. . Debe entenderse que para que una situación se denomine reserva de beneficios, tiene que haber una ganancia involucrada. Si las acciones se liquidan y cobran para evitar pérdidas, entonces tal situación no puede llamarse reserva de beneficios. Hay un par de características más de la reserva de ganancias que se describen en este artículo.

• Riqueza nocional vs.Riqueza real

  Cuando las acciones suben de valor, la riqueza resultante creada es riqueza nominal. Esto se debe a que el precio de las acciones es solo una noción que puede cambiar en cualquier momento. Por lo tanto, el valor no es estable y sigue fluctuando. Los cálculos de pérdidas y ganancias que se realicen con este valor son meramente teóricos.

  Por otra parte, cuando las inversiones se liquiden, los inversores tienen dinero en efectivo en sus manos. El valor del dinero en efectivo no fluctúa. Por tanto, la riqueza creada es real. Por lo tanto, en otras palabras, la transferencia de riqueza nominal a riqueza real puede denominarse reserva de beneficios.

• Temporal vs permanente

  Cuando se realiza la reserva de beneficios, el dinero sale del mercado. La gente liquida sus acciones por dinero en efectivo. Por lo tanto, hay una entrada de acciones y una salida de efectivo. Esta situación lleva a la caída del precio de las acciones. Como resultado, se crea una caída en el mercado cuando mucha gente se entrega a la reserva de ganancias. Sin embargo, las caídas creadas como resultado de la contabilización de beneficios son de naturaleza extremadamente temporal. Estos problemas se resuelven y el precio de las acciones vuelve a la normalidad en cuestión de días, ya que no hay ningún problema con los fundamentos de las acciones. La reserva de ganancias son solo aberraciones temporales creadas por los sentimientos del mercado.

¿Situaciones en las que se realiza habitualmente la reserva de beneficios?

La siguiente situación lleva a los inversores a cobrar sus inversiones en masa.

• Noticias específicas de la empresa: Puede haber ocasiones en que lleguen al mercado noticias positivas específicas de la empresa. Supongamos que esta empresa ha ganado un contrato masivo o ha desarrollado alguna tecnología nueva. En tal caso, al principio, mucha gente comenzará a comprar acciones. Esta compra excesiva dará lugar a una subida de precios. Como resultado, se cumplen los objetivos de inversión de mucha gente. Esto hace que vendan sus acciones provocando una caída temporal en el mercado inducida por la reserva de beneficios.

• Noticias específicas del sector: Al igual que puede haber noticias positivas para una sola empresa, también puede haber noticias positivas para un sector. Una vez más, primero habrá un aumento en el precio seguido de un pico, luego seguido de una liquidación que condujo a una caída temporal.

• Datos económicos: Los datos macroeconómicos también pueden hacer que las personas registren ganancias. En algunos casos, las proyecciones futuras de los datos macroeconómicos pueden no ser tan positivas. Como tales, las organizaciones y las personas pueden querer retirar sus inversiones dadas las sombrías oportunidades futuras.

Estrategias de reserva de beneficios

Los inversores deben ajustar su cartera una vez realizada la reserva de beneficios. Hay varias formas de lograrlo. Veamos algunas de las formas más comunes.

• Restauración de la asignación original: Restaurar la asignación original decidida por el inversor es una de las formas de abordar la contabilización de beneficios. Supongamos que un inversor tiene una cartera con un 60% de capital y un 40% de deuda. El crecimiento de esta cartera hizo que cambiaran los porcentajes. Dado que el capital creció mucho más rápido que la deuda, el porcentaje cambió a 75% y 25%. Por lo tanto, cuando se vende el capital social, el inversor puede utilizar los ingresos de tal manera que se restablezca el saldo original del 60% al 40%. Esta técnica permite a los inversores gastar automáticamente menos en la compra de activos sobrevaluados y más en activos que pueden rendir en el futuro.

• Por encima de un porcentaje particular: Otra estrategia utilizada por los inversores es la inversión basada en objetivos. Por cada inversión, el inversor decide un porcentaje específico de crecimiento anual. Si se supera ese objetivo de crecimiento, el inversor venderá el activo y comprará un activo que puede estar deprimido o infravalorado. Por eso, por ejemplo, si compro una acción por $ 100 y tengo un objetivo del 18% anual, siempre que la acción rompa esa marca, Simplemente lo venderé y compraré un activo que está infravalorado en ese momento. Muchas veces, este objetivo no lo establecen los individuos sino las firmas de corretaje que brindan recomendaciones de compra y venta. Se ha observado comúnmente que cuando se alcanzan estas recomendaciones, Los mercados suelen experimentar una caída inducida por la reserva de beneficios.

La reserva de beneficios es, por tanto, un fenómeno determinado. La gente siempre querrá liquidar sus inversiones cuando se cumplan sus objetivos. Como inversor uno necesita entender cómo navegar estos eventos. A veces puede ser aconsejable vender las participaciones de uno, mientras que en otras ocasiones puede ser simplemente aconsejable mantenerlas.