Estaciones

¿Qué son las estaciones?

Temporadas es un término que se usa predominantemente entre los capitalistas de riesgo (VC) para describir la etapa actual de una idea o concepto de negocio propuesto. Las estaciones consisten en primavera (infancia), verano (adolescencia), caer (madurar), e invierno (maduro).

Conclusiones clave

• "Temporada" es un término utilizado predominantemente entre los capitalistas de riesgo (VC) para describir la etapa actual de una idea o concepto de negocio propuesto.
• Los capitalistas de riesgo siempre están tratando de buscar la próxima inversión importante antes de que aparezca en el radar de cualquier otra persona. lo que significa que tienen que evaluar el potencial y el riesgo desde el principio de sus inversiones.
• Las estaciones consisten en primavera (infancia), verano (adolescencia), caer (madurar), e invierno (maduro).
• El tiempo lo es todo:Invertir demasiado temprano en la temporada puede ser imprudente, mientras que invertir demasiado tarde generalmente genera retornos insuficientes.
• Por ejemplo, un concepto o idea se consideraría en la fase de primavera si es nuevo y nadie realmente lo entiende, lo que la convierte en una inversión arriesgada.

Entendiendo las estaciones

Un VC es un inversor de capital privado que proporciona capital a empresas que muestran un alto potencial de crecimiento a cambio de una participación accionaria. El trabajo del VC es juntar fondos de inversión de ricos, individuos de alto patrimonio neto (HNWI), las compañías de seguros, Fondos de la pensión, y similares, luego identifique e invierta en negocios capaces de proporcionar a sus inversionistas una alta tasa de rendimiento. Esto inevitablemente significa buscar la próxima inversión en caliente antes de que aparezca en el radar de cualquier otra persona.

Se consideraría que un concepto o idea está en la fase de primavera si es tan nuevo y fresco que nadie, incluyendo otros VC, realmente lo sabe o lo entiende. Invertir en la temporada anterior está plagado de riesgos. En esa etapa, es probable que el producto todavía se esté fabricando y es posible que no haya una indicación clara de que la gente lo vaya a comprar, por lo que la compensación riesgo-rendimiento suele ser muy alta.

Solo los inversores más valientes considerarían subirse a bordo tan pronto. La mayoría, como los capitalistas de riesgo, en general, prefieren esperar y ver si la idea con la que se está experimentando gana algo de tracción y avanza hasta la próxima temporada antes de invertir.

Es importante no dejarlo demasiado tarde aunque. Cuando otros se enteran de un gran concepto que muestra signos prometedores de éxito, generar retornos de inversión del 25% o más, una expectativa básica entre la mayoría de las empresas de capital riesgo, se vuelve más difícil de lograr.

Elegir la temporada adecuada

Los capitalistas de riesgo tienen mucho en juego cuando invierten el dinero de otras personas y no pueden permitirse cometer demasiados errores. Conseguir altos rendimientos implica inevitablemente invertir temprano y asumir muchos riesgos, aunque estos inversores de capital privado todavía querrán hacer muchos deberes y recibir algunas garantías antes de decidirse por una inversión, consciente de que demasiados errores los arruinarán.

La mayoría de los VC entran en escena cuando una startup ya ha demostrado su capacidad para ganar dinero y está en proceso de comercializar su idea, un proceso que puede requerir bastante financiación externa. Ciertos inversores de la serie A pueden comprar durante la fase de la adolescencia cuando un producto ha logrado algo de tracción y atraído demanda en un mercado bastante grande. pero la administración aún carece de un modelo comercial sólido y un plan sobre cómo generar dinero de manera consistente a partir de sus operaciones.

Otros esperarán el próximo ciclo, prefiriendo asumir un riesgo ligeramente menor a cambio de un potencial de retorno un poco menor. En este punto, la startup tiene un negocio sólido y ahora necesita descubrir cómo impulsarse al siguiente nivel para alcanzar su máximo potencial.

Los riesgos de ejecución permanecen a medida que aumenta la escala, aunque al menos ya hay una buena indicación de que las estructuras básicas están en su lugar y que la dirección ha cumplido hasta ahora sus promesas.

Ejemplo de temporadas

A finales del siglo XX, Hubo muchos rumores en torno a las nuevas tecnologías como la televisión de alta definición (HDTV) y la identificación por radiofrecuencia (RFID). En aquel momento, estas ideas estaban en su infancia y, como resultado, se habría considerado que estaba en la temporada de primavera.

Con tiempo, estos conceptos se van generalizando gradualmente. Ganaron tracción constantemente, pasando de la temporada de primavera a la temporada de verano y más allá para convertirse en totalmente comercializables, productos rentables que sirven a una base de clientes fiable.

Por supuesto, no todos los grandes, idea emocionante llega a la tierra prometida. Para cada HDTV y RFID, Hay miles de otros productos que nunca llegan a la fase de producción.