Grandes expectativas de los inversores:¿Qué novedades hay en la diligencia debida operativa?

Nuestros directores Deanna Derrick y Robert Meschi se sentaron junto a otros expertos en fondos de cobertura esta semana en el panel informativo del desayuno de HFM que organizamos en Nueva York. La discusión final del año dentro de la serie de liderazgo intelectual abordó las tendencias clave en la debida diligencia operativa (ODD), incluidas las expectativas de los inversores, prioridades cambiantes y desarrollos recientes en cuestionarios de diligencia debida (DDQ). Lea a continuación los temas clave de la discusión.

Algunas cosas nunca cambian, pero ODD se está expandiendo

Hace apenas 15 años ODD estaba reservado a las empresas más grandes, pero, más recientemente, los asignadores más pequeños y las oficinas familiares que invierten en fondos de cobertura y capital privado han adoptado la práctica. Si bien los inversores estaban anteriormente a una distancia de plena competencia de ODD, ahora son integrales y se vuelven cada vez más inteligentes y específicos en sus cuestionarios.

Las preguntas formuladas hace cinco o diez años no han desaparecido, pero DDQ se ha expandido. Con prioridades cambiando vemos más problemas de botones calientes agregados. Las preguntas fundamentales aún permanecen:¿Quién opera? Cual es la estrategia? ¿Cuál es el riesgo? Y las preguntas sobre los controles del movimiento de efectivo siguen siendo un tema central. Sin embargo, en estos días hay más consultas entrantes sobre medioambiente, gobierno social y corporativo, la composición y diversidad del administrador de inversiones y los proveedores de servicios del fondo, y las preguntas inevitables sobre la tecnología en rápida evolución.

Asuntos cibernéticos y de diversidad

En cuestiones de botones calientes, Los desarrollos cibernéticos y la atención a la diversidad están a la vanguardia.

ODD no solo cubre los aspectos de seguridad estándar de la tecnología, como la autenticación de dos factores y las pruebas de suplantación de identidad (spear-phishing), los inversores están considerando cómo la tecnología en evolución ayuda a controlar los costos. Los índices de gastos de fondos son otro aspecto del ODD que no desaparecerá, pero cómo alinear la tecnología de rápido movimiento y las medidas de ahorro de costos es una pregunta incipiente para ODD. Adicionalmente, por primera vez fuera de las grandes empresas públicas, estamos viendo un enfoque en los fondos y proveedores de servicios de propiedad de mujeres y minorías. Vemos un énfasis en las tendencias de inversión socialmente responsable, y la competencia por las mejores ideas es clave:los equipos más diversos conducen a una gama más amplia de ideas que impactan positivamente en el rendimiento.

Conozca a su proveedor de servicios

ODD está comenzando antes y profundizando. Se están formulando preguntas más informadas sobre los proveedores de servicios, extendiéndose más allá del quién, qué, y donde. Ahora es fundamental centrarse en las relaciones con los proveedores, ya que DDQ a menudo requiere que los propios proveedores de servicios participen en las consultas. Un buen proveedor de servicios está bien informado, conoce su área de especialización y exhibe propiedad durante ODD. Brindar respuestas completas y bien informadas durante la DDQ es ventajoso y genera confianza en los inversionistas. Por esta razón, el 90% de la audiencia del panel consideraría una auditoría simulada para prepararse para ODD, mientras que el 10% de los asistentes ya cuentan con esta práctica.

Para obtener más información sobre las conclusiones clave del panel o para asegurarse de que está preparado para ODD, comuníquese con nuestros expertos en fondos.