La Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido coloca a los jefes legales fuera del régimen de altos directivos

En un desarrollo largamente esperado pero muy esperado, La Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido ("FCA") ha publicado un nuevo documento de consulta en el que proponen que los Jefes de Asuntos Legales no necesitan ser designados como Gerentes Senior bajo el Régimen de Gerentes Senior ("SMR"). Desde la introducción de SMR en 2016, la FCA ha retrasado la confirmación formal de si a los jefes legales se les debe asignar el rol SMF18 (Otra función de responsabilidad general).

La FCA llegó a su posición a la luz de las posibles dificultades creadas por el privilegio profesional legal. Un principio fundamental del SMR es que si una empresa incumple un requisito de la FCA, el Gerente Senior responsable de esa área puede ser considerado responsable si no tomó las medidas razonables para evitar que ocurra la infracción (el llamado "Deber de Responsabilidad"). Esto podría dar lugar a un conflicto de intereses en el que un director legal desea que la firma renuncie a privilegios para ayudarlo a evitar responsabilidades personales. estando obligado profesionalmente a aconsejar a la empresa que no renuncie al privilegio cuando esto no sea beneficioso para la empresa. La FCA también explicó que el privilegio a menudo le restringiría el ejercicio de sus procesos de supervisión habituales con respecto a los altos directivos para obtener documentos e información de los jefes de asuntos legales, dejando poco beneficio en exigirles que sean altos directivos.

Más lejos, la FCA señaló que la aplicación del SMR a la función legal podría socavar la independencia de la función. La responsabilidad personal podría hacer que los abogados sean menos propensos a investigar asuntos u ofrecer asesoramiento de manera proactiva. y la Regla de Conducta del Gerente Senior que requiere que los asuntos relevantes sean notificados a la FCA podrían entrar en conflicto con los deberes de confidencialidad de los abogados y actuar en el mejor interés del cliente.

En todo caso, la FCA declaró que los Jefes de Asuntos Legales estarían cubiertos por el Régimen de Certificación (que, por ejemplo, requiere que las empresas certifiquen anualmente que determinadas personas están en condiciones de desempeñar sus funciones). Junto con todos los demás abogados internos, Los Jefes de Asuntos Legales también están sujetos a las cinco Reglas de Conducta Individual, exigirles que actúen con integridad; con la debida habilidad, cuidado y diligencia; de manera abierta y cooperativa con los reguladores; prestar la debida atención a los intereses de los clientes y tratarlos de manera justa; y observar los estándares adecuados de conducta del mercado.

Finalmente, la FCA señaló que un Jefe de Asuntos Legales puede desempeñar otra función que requiera que sea un Gerente Senior, como Jefe de Cumplimiento o Oficial de Denuncias de Lavado de Dinero.