Ventajas y desventajas de los fondos mutuos

La popularidad de los fondos mutuos se puede atribuir a las numerosas ventajas que ofrecen a los inversores. Para invertir con prudencia, sin embargo, Tenga en cuenta que los fondos mutuos, como todas las demás inversiones, también conllevan importantes desventajas.

Estos son algunos de los beneficios que conlleva invertir en fondos propios.

• Diversificación —La mayoría de los profesionales financieros creen que la diversificación es una de las mejores formas de mejorar el rendimiento ajustado al riesgo de una cartera.
• Inversión mínima baja —Los fondos mutuos permiten a los inversores con muy poco efectivo poseer un interés indiviso en una cartera diversificada.
• Gestión profesional —Los fondos mutuos brindan a los inversionistas acceso a administradores profesionales cuyo tamaño mínimo de cuenta requerido pondría sus servicios fuera del alcance de muchos.
• Una amplia gama de compensaciones de riesgo y recompensa —Los fondos están disponibles con niveles de riesgo que van desde los muy conservadores hasta los muy especulativos.
• Conveniencia —Esta es quizás una de las ventajas más importantes que ofrecen los fondos mutuos. Las comodidades pueden incluir teléfono las 24 horas o acceso a Internet a la información de la cuenta, privilegios de emisión de cheques y planes de inversión automáticos que deducen un monto específico cada mes de la cuenta bancaria del inversionista.
• Reasignación económica —La mayoría de los fondos mutuos son parte de familias de fondos — una serie de fondos todos emitidos por la misma compañía matriz pero con diferentes objetivos de inversión. La mayoría de las familias de fondos permiten a sus accionistas un número razonable de oportunidades por año para cambiar su dinero entre los diversos fondos dentro de la familia con bajos o no se aplican cargos por servicio. Debido a esto, Los inversores de fondos mutuos a menudo pueden reasignar sus carteras a un costo sustancialmente menor que otros que invierten directamente en los valores subyacentes.
• Herramientas de planificación de la jubilación y asignación de activos —Asa servicio a sus accionistas, muchas empresas de fondos mutuos ofrecen servicios gratuitos, como software de optimización de asignación de activos o analizadores de planificación de jubilaciones, que están diseñados para ayudar a los inversores a seleccionar los fondos más apropiados para sus necesidades.
• Una amplia gama de estilos de inversión —Con literalmente miles de fondos mutuos en existencia y más en creación todo el tiempo, las probabilidades son buenas de que, no importa la inversión del vehículo, estilo o enfoque que prefieras, hay un fondo mutuo que se especializa en ese tipo de inversión.

Desventajas de los fondos mutuos

A pesar de estas muchas ventajas, Es prudente abordar cualquier inversión en un fondo mutuo con conocimiento de los siguientes inconvenientes.

• Rotación de gestión —Muchos inversionistas seleccionan fondos mutuos en función de su desempeño pasado. Desafortunadamente, con la alta tasa de rotación de la gerencia dentro de la industria de la gestión de activos, Es posible que los gerentes que fueron los principales responsables del desempeño superior de un fondo en particular en el pasado ya no estén trabajando para esa compañía. Por lo tanto, los inversores deben examinar no solo el rendimiento anterior de un fondo, pero también quién fue responsable de ese desempeño y si el mismo administrador o equipo todavía está administrando el fondo.
• Fluctuaciones del estilo de inversión —Un inversor que desee mantener una determinada asignación de activos debe depender del administrador del fondo que seleccione para no desviarse de los estilos de inversión establecidos por el fondo. Cualquier cambio en las prioridades o los estilos de inversión podría anular y anular la asignación del inversor.
• Venta de pánico —Durante las fuertes caídas del mercado, muchos inversores tienden al pánico. Cuando esto pasa, buscan vender sus acciones de fondos. Dado que los administradores de fondos deben canjear las acciones, no tienen más remedio que vender los valores subyacentes en un momento en que hay pocos, Si alguna, compradores. Si no fuera por el torrente de redenciones, es probable que el administrador del fondo no venda los valores subyacentes. La experiencia del gerente profesional, El juicio y los objetivos pueden verse alterados y anulados por las acciones de los inversores del fondo.