Medición de la volatilidad de los fondos mutuos

Hay una serie de productos analíticos estadísticos que pueden proporcionar información sobre un volatilidad de los fondos mutuos , o riesgo relativo en el mercado. Cuanto más volátil es un fondo, menos capaz eres de predecir los rendimientos. Los rendimientos pueden ser muy altos antes del año en que compra el fondo, luego caiga sustancialmente el año siguiente. Una acción menos volátil presentará rendimientos consistentes a lo largo del tiempo. Los asesores financieros utilizan medidas comunes para analizar la volatilidad, pero puede confundirse rápidamente si no sabe lo que significan las medidas.

Desviación Estándar

La desviación estándar de un fondo mutuo es una medida de cuán diferentes son los rendimientos a lo largo de un período de tiempo. La desviación estándar significa lo mismo en cualquier aplicación. Por ejemplo, en una familia donde los niños son todos muy cercanos en edad, la desviación estándar de la edad de un niño será baja. En una familia en la que los hijos están repartidos durante muchos años, la desviación estándar sería alta. La desviación estándar de un fondo mutuo no es más complicada que esta explicación, aunque la fórmula para determinar una desviación es compleja. Agradecidamente, puede encontrar la desviación estándar de cualquier fondo mutuo en la mayoría de los listados, por lo que no tiene que hacer el cálculo usted mismo.

Beta

La beta de un fondo es otra medida común de volatilidad. La beta compara el rendimiento de un fondo con un índice de referencia. Beta es otra medida que es compleja de calcular, pero no es complejo de entender. Simplemente pon, cuanto más cerca esté de uno la beta de un fondo mutuo, cuanto menos volátil es la acción. Si la beta es mayor que uno, la acción es más volátil; los bonos con una beta inferior a uno son menos volátiles que el índice de referencia. Un punto de referencia común podría ser el S&P 500, que es un índice bursátil que se puede utilizar para estimar el rendimiento total del mercado. Si su fondo mutuo tiene una beta de uno en comparación con el S&P, está operando con una volatilidad similar a la del mercado en su conjunto.

Frontera eficiente

Por último, Estos cálculos y algunos otros pueden usarse para determinar no solo qué tan volátil es una acción, sino si vale la pena correr el riesgo. Esto a menudo se expresa en lo que se denomina frontera de eficiencia. La frontera es una curva similar a la curva de oferta y demanda, que representa una salida óptima para cada entrada. En una escala del uno al diez, por ejemplo, puede comprar un fondo mutuo que tiene un riesgo de tres. El regreso, luego, también serían tres para que el riesgo valiera la pena. Si su fondo está rindiendo por encima de la frontera eficiente y gana cuatro por un riesgo de tres, está superando las expectativas del mercado. Esta es una expresión muy simple de la frontera eficiente, pero son estas simples expresiones las que hacen que las opciones sean más fáciles de entender. A lo largo de la frontera hay varias paradas que puede hacer. Si no cree que el riesgo adicional que se requeriría para obtener más ganancias vale la pena para usted, entonces es mejor detenerse donde está.