Fondos mutuos y ganancias de capital a largo plazo

Aprendiendo a navegar fondos mutuos y plusvalías a largo plazo puede ser un desafío importante. Antes de poner su capital en cualquier vehículo de inversión, debe comprender las ramificaciones fiscales para sus circunstancias particulares. Particularmente en un momento en que la mayoría de los expertos están de acuerdo en que se avecinan impuestos más altos, estar preparado para defender su dinero es una cuestión de conocimiento. Finalmente, a medida que un número cada vez mayor de opciones, como los fondos cotizados en bolsa (ETF), están disponibles, estar bien posicionado nunca ha sido más importante.

Los tipos de ganancias a largo plazo

Los fondos mutuos son particularmente difíciles de entender porque pueden pagar múltiples tipos de distribuciones. Puede recibir dividendos ordinarios, dividendos calificados, distribuciones de ganancias de capital o intereses libres de impuestos, dependiendo del fondo específico en el que esté invertido. Los dividendos ordinarios a menudo se gravan como ingresos ordinarios, aunque en realidad son ganancias a corto plazo. Esta distinción significa que puede usar estas ganancias como compensaciones contra pérdidas a corto plazo para compensarlas. Dependiendo del período de tiempo que el fondo mutuo mantuvo los valores que generaron la ganancia, su dividendo puede clasificarse como dividendo calificado o como distribución de ganancias de capital. En cualquier caso, pagará una tasa impositiva más baja sobre este dinero. El cuarto tipo de distribución ocurre en fondos que invierten en valores gubernamentales u otros valores exentos de impuestos como bonos municipales. En cada uno de estos casos, la ganancia o pérdida se maneja de manera un poco diferente. Comprender cada uno de ellos le permitirá planificar su estrategia fiscal general.

Cómo se generan las ganancias

En algunos casos, un fondo mutuo puede generar ganancias como resultado de que una inversión exitosa alcance su objetivo de ganancias y se cierre. En otros casos, sin embargo, estas ganancias se crean en función de cómo se crean y destruyen las acciones. Muchos fondos mantienen la mayor parte de su capital invertido para obtener el mejor rendimiento posible para sus inversores. El problema que esto crea es que si canjea un gran bloque de acciones en un día determinado, el fondo debe vender valores para obtener el efectivo necesario para realizar la distribución. A medida que se crean y destruyen acciones a lo largo del año, los valores se compran y venden para mantener el fondo en consonancia con su objetivo de inversión. Esto crea consecuencias fiscales que pueden no ser la intención del fondo, pero que son responsabilidad de los inversores independientemente. Si posee un fondo mutuo, parte del índice de gastos se utilizará para pagar impuestos.

Alternativas a los fondos mutuos

La mecánica de las acciones de ETF es muy diferente a la de los fondos mutuos. Como resultado, Las acciones de ETF son tratadas por el IRS como acciones ordinarias. Esto le brinda un mayor nivel de control sobre el tratamiento fiscal que reciben sus acciones. Si mantiene las acciones a largo plazo, pagará ganancias de capital solo cuando se vendan las acciones. Los dividendos se tratarán como dividendos ordinarios en acciones, pero el tratamiento general de la ganancia de capital frente al ingreso ordinario es, en última instancia, el resultado de cuánto tiempo decida mantener las acciones en su cartera; la creación y el reembolso de acciones no resulta en un hecho imponible.