¿Qué significa el cierre total de los fondos mutuos?

Cierre completo de un fondo de inversión significa liquidación del fondo. Esto es similar a la liquidación por quiebra de un individuo o la liquidación de un banco insolvente. El fondo simplemente no tiene el dinero para seguir operando, por lo que debe dejar de operar y vender activos. Dado que los propietarios de un fondo mutuo son sus inversores, los inversores son los que se ven obligados a vender. Si su fondo experimenta un cierre total, Es probable que pierda una gran parte de su inversión e incluso deba impuestos sobre las ganancias de capital.

Razones para la liquidación de fondos mutuos

La principal razón por la que un fondo se liquida es que ya no puede validar el gasto de las operaciones a través de las comisiones de los inversores. Un fondo incurre en gastos para existir y negociar en el mercado. El gasto adicional por cada nuevo inversor es mínimo, por lo que los fondos mutuos grandes son comparativamente más baratos de operar que los fondos mutuos pequeños. Este fenómeno es similar a los rendimientos decrecientes, conduciendo al éxito en las grandes fábricas sobre las pequeñas. Cuando un fondo comienza a perder dinero, perderá inversores, y el costo de operación por inversionista aumentará. Finalmente, el fondo puede tener que cerrarse si no puede recuperarse.

Pérdidas por liquidación

Como inversor pierde dinero cuando se ve obligado a liquidar sus inversiones en un fondo mutuo. Es posible que se dé cuenta de que vender en este momento es una mala opción, pero se verá obligado a ejercer la opción de todos modos. El resultado es una pérdida de ganancias potenciales, e incluso puede perder dinero por completo. En este caso, estaría vendiendo por una pérdida neta en lugar de una ganancia neta. Esto es más probable con un nuevo fondo mutuo que no logró captar inversores que con un fondo establecido que simplemente no puede sostener el crecimiento.

Pérdidas por impuesto a las ganancias de capital

Puede que tenga que vender para obtener una ganancia neta, a pesar de perder bastante beneficio potencial debido a la venta en un momento inoportuno. Cada vez que obtenga una ganancia neta por la venta de una inversión, está sujeto al impuesto sobre las ganancias de capital. La mayoría de los inversores tienen cuidado con la venta de inversiones como parte de una estrategia general para minimizar las ganancias de capital. Desafortunadamente, si se ve obligado a vender inmediatamente, su estrategia puede irse por la ventana. No recibe una exención de impuestos solo porque se vio obligado a liquidar. Debe impuestos como si la decisión fuera únicamente suya.

Avanzando desde la liquidación

Si tiene que liquidar su fondo, no hay nada que pueda hacer para evitar vender sus activos. Tendrá que aceptar la pérdida y seguir adelante con sus estrategias de inversión. Sin embargo, en el tiempo previo a un posible cierre, debe ejercer su buen juicio. Si está en un fondo mutuo de capital variable, puede salir en cualquier momento. Hágalo si cree que el fondo se dirige a la liquidación. En un fondo de capital fijo, considere si los activos se venden actualmente con una prima o con un descuento. Si se venden con una prima, cobrar ahora. Si están vendiendo con descuento, sobrellevar las pérdidas.