Una guía para las clases de fondos mutuos

A clase de fondos mutuos es la división de inversores en un fondo común de inversión. Todos los inversores del fondo mutuo formarán parte del mismo grupo, lo que significa que serán propietarios de acciones de la misma cartera. Sin embargo, los miembros de diferentes clases dentro del fondo tendrán estructuras únicas de tarifas y gastos, lo que significa que su desempeño diferirá de los demás a lo largo del tiempo. Las clases de un fondo mutuo están reguladas por la Ley de Sociedades de Inversión de 1940; por lo tanto, serán bastante consistentes en todos los ámbitos.

Acciones Clase A

La clase A es típicamente la clase estándar de un fondo mutuo. Por lo general, las acciones de clase A solo tienen una comisión inicial. Los inversores pagan esta tarifa cuando compran en el fondo, y es la única tarifa que pagan por la administración de su parte a lo largo del tiempo. Las acciones no se convierten en otra clase en ningún momento en el futuro.

Acciones Clase B

Las acciones de Clase B generalmente se pueden comprar sin una tarifa inicial, llamada carga de ventas de front-end. En lugar de, estas acciones suelen tener una carga de ventas diferida contingente. Esto significa que el inversor paga la comisión de venta cuando se reembolsan las acciones del fondo. Acciones clase B, cuando se mantiene el tiempo suficiente, puede no tener más obligaciones contingentes de carga de ventas diferidas. Esta clase está diseñada para inversores que buscan retener las acciones durante mucho tiempo, e incluso se puede ofrecer una conversión a los inversores de esta clase, tiempo extraordinario, a una tarifa 12b-1, que es solo una tarifa anual por los servicios. La tarifa 12b-1 puede reducirse cuanto más tiempo un inversor mantenga las acciones.

Acciones Clase C

Las acciones de clase C generalmente abren con una tarifa 12b-1 y una carga de ventas diferida contingente o carga de ventas iniciales. La carga contingente de ventas diferidas o carga inicial, sin embargo, sería menor que la tarifa comparable de las otras clases. Las acciones no se convertirán a otra clase con el tiempo.

Acciones Clase I

La "I" en "Clase I" se refiere a inversores institucionales. Esto significa que un inversor en esta clase cumple con un requisito de capitalización mínima, a menudo $ 100 millones o más, para recibir una lista de tarifas y gastos completamente diferente. Los inversores institucionales pueden ser grandes grupos de inversión o simplemente inversores con una gran capitalización personal que se supone que son más sofisticados que los inversores novatos.

Seleccionar la clase adecuada

El prospecto de un fondo mutuo puede mostrar los programas de ganancias y tarifas para todas las clases a la vez. O un fondo mutuo puede emitir un prospecto separado para cada una de las muchas clases de acciones que ofrece. En cualquier caso, puede comparar las muchas opciones para determinar cuál es la más asequible para usted. Los inversores con baja capitalización pueden considerar acciones Clase B, que no requieren comisiones por adelantado para invertir, y pagar el fess por comprar en el fondo solo más tarde, una vez que se canjean las ganancias. Durante el curso de la propiedad de acciones en el fondo mutuo, Los miembros de la Clase B deben considerar si tiene sentido convertirse a otra clase, vender las acciones, o espere para obtener beneficios a largo plazo. Los inversores con el efectivo y la confianza para hacerlo pueden comprar acciones de Clase A, pagando solo una vez los gastos de gestión.