4 Estadísticas importantes relacionadas con las inversiones en fondos mutuos

Cuando estas considerando inversiones en fondos mutuos, Es posible que se sienta confundido por los sistemas de calificación que intentan cuantificar el valor de una inversión. El valor de cualquier inversión suele estar asociado con el precio de sus acciones; en un mercado eficiente, el precio siempre reflejaría el valor subyacente. Desafortunadamente, porque muchos inversores y asesores no siempre son razonables y eficientes, el precio puede ser demasiado alto o demasiado bajo, considerando el valor real de los valores subyacentes en un fondo mutuo. Estas estadísticas pueden ayudar a arrojar luz sobre ese valor.

1) volatilidad

La volatilidad es una palabra generalmente asociada con el riesgo. Existe la posibilidad de que un fondo cotice a un valor muy diferente el próximo mes al de este mes. La volatilidad es difícil de medir en un fondo muy joven; fondos envejecidos, aunque, tienen patrones consistentes de volatilidad. A través de los años, Los rendimientos que registran estos fondos se pueden trazar para comprender cuánto difieren de un período a otro. Las acciones menos volátiles tienden a ser más valiosas para el inversor estándar que considera un fondo mutuo como una inversión de riesgo medio o bajo. Las acciones con alta volatilidad pueden ser mucho más riesgosas, pero aún pueden atraer inversores hambrientos de riesgo.

2) Desviación estándar

La volatilidad se mide en términos de desviación estándar. La desviación estándar muestra la distancia entre los rendimientos de un período a otro. Por ejemplo, si un grupo de personas en una habitación tiene cinco años, siete y nueve, la desviación estándar entre edades sería de dos años. Este es un modelo simple, pero se utiliza el mismo cálculo básico para la desviación estándar de los fondos mutuos. Cuanto menor sea la desviación estándar, cuanto más estable sea un fondo a lo largo del tiempo, y menos riesgoso es para un inversor. Esto generalmente dará como resultado un valor más alto.

3) Beta

Beta es una variable que se utiliza para comparar un fondo mutuo con un índice de referencia. Ese punto de referencia puede ser elegido por un analista. Por ejemplo, si un inversor desea saber si un fondo mutuo cotiza con una desviación estándar más consistente o una desviación estándar menos consistente que el mercado en su conjunto, pueden compararlo con el S&P 500 porque se considera un fuerte indicador de mercado. Cuanto más cerca esté la beta de uno, cuanto menos volátil sea el fondo, y cuanto más se está comportando como el mercado en su conjunto. Un fondo con una beta sobre uno es más volátil, y una beta por debajo de uno representa un fondo menos volátil.

4) Valor liquidativo

El valor liquidativo es una medida del precio de las acciones de un fondo. Se encuentra sumando el valor de cada título en una cartera, menos pasivos, dividido por el número de acciones en circulación en el fondo. Dado que un fondo mutuo paga ganancias de capital e ingresos en lugar de retenerlos para aumentar el valor del fondo, el valor liquidativo de un fondo mutuo no es un indicador de su rentabilidad. En lugar de, se utiliza para fijar el precio de las acciones del fondo a diario.