Cálculo del volumen de negocios anual

los volumen de negocios anual de un fondo mide la tasa porcentual por la cual ese fondo reemplaza sus participaciones de inversión cada año. Todos los fondos tienen alguna entrada de ganancias y capital y alguna salida de fondos debido a la negociación. Los fondos muy activos reemplazarán sus tenencias en un alto porcentaje. Los fondos inactivos tendrán una menor rotación anual.

Uso de la facturación anual

Si busca un fondo menos activo, debe apuntar a uno con baja rotación anual. Esto muestra que el administrador del fondo tiene un estilo de inversión más pasivo. Los fondos administrados pasivamente tienen un costo más bajo para las tarifas de administración y transacción para el inversionista. La evidencia muestra que los fondos administrados pasivamente pueden tener un desempeño muy alto a pesar del enfoque de no intervención.

Comparaciones de facturación anual

Cuando compara dos fondos según esta métrica, asegúrese de utilizar períodos comparables. Hay ciertos momentos en los que el mercado dicta acciones, incluso para un fondo pasivo. Durante este período, como en una caída del mercado, todos los fondos tendrán una mayor rotación. Por lo tanto, Es importante comparar trimestre a trimestre o año a año para dos fondos que operan al mismo tiempo. También puede comparar la facturación de un fondo con la facturación del año pasado para ver si tiene una tendencia en una determinada dirección.