10 mejores acciones de los últimos 10 años

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Al cierre de cualquier década, a menudo nos vemos obligados a mirar hacia atrás, especialmente a los rendimientos de las inversiones. Debajo, destacamos las 10 acciones del índice Standard &Poor's 500 de acciones con los mejores registros de 10 años. La lista tiene algunas sorpresas, así como algunos nombres familiares. Siga leyendo para saber por qué se dispararon y si los buenos tiempos continuarán. Las existencias se enumeran en orden de devolución total; las devoluciones y otros datos son hasta el 31 de octubre.

Netflix

Rentabilidad acumulada a 10 años:3, 522%. Netflix (símbolo NFLX) comenzó a transmitir video en 2007, Y el resto es historia. Hoy dia, más de 158 millones de suscriptores en 190 países pagan una tarifa mensual para ver su contenido, proporcionando a Netflix un flujo de ingresos constante. Aunque todavía nos gustan las acciones para inversores pacientes con una inclinación especulativa, definitivamente deberían abrocharse el cinturón para un viaje lleno de baches. La competencia se está poniendo dura con materiales pesados ​​tradicionales, como Disney y NBC, ingresando al negocio con sus propios servicios de transmisión.

MarketAxess Holdings

Rentabilidad acumulada a 10 años:2, 972%. Los bonos son una de las últimas clases de activos importantes en cambiar al comercio electrónico, y MarketAxess Holdings (MKTX) es líder en este cambio. La compañía controla el 80% de las operaciones ejecutadas electrónicamente de bonos corporativos de grado de inversión y tiene participaciones en bonos de alto rendimiento, Negociación de bonos europeos y de mercados emergentes. también. Un impulso provino de las regulaciones posteriores a la recesión que redujeron el volumen de negociación de bonos en los grandes bancos. Un enfoque en tarifas comerciales más bajas ayudó, también. MarketAxess está en camino de reportar su undécimo año consecutivo de ingresos récord, ingresos operativos y volumen de negociación de bonos. Todavía, "todavía es temprano, "dice Gary Robinson, comanager del fondo Baillie Gifford U.S. Equity Growth, que recomienda la acción a largo plazo. La firma "sigue tan fuerte como siempre".

Abiomed

Rentabilidad acumulada a 10 años:2, 278%. Abiomed (ABMD) produce una bomba cardíaca temporal que mejora el flujo sanguíneo y permite que el corazón descanse. lo que reduce el riesgo durante los procedimientos cardíacos. Las acciones volaban alto hasta que una carta de la Administración de Alimentos y Medicamentos a principios de 2019 advirtió que las bombas representaban un riesgo para ciertos pacientes. En Mayo, la FDA emitió una segunda carta, declarando que los productos de Abiomed eran seguros de usar, Pero el daño fue hecho. Las ventas no alcanzaron las expectativas de los analistas en los dos trimestres más recientes, y la empresa redujo sus expectativas de ingresos y ganancias para el año fiscal en curso, que finaliza en marzo. Las acciones han bajado un 51% desde su máximo de 52 semanas. Pero las ventas de bombas en el extranjero están aumentando rápidamente, una señal de que la acción todavía tiene algo de espacio para ejecutarse. Considere comprar en más caídas.

Grupo TransDigm

Rentabilidad acumulada a 10 años:1, 929%. Ya sea un avión de pasajeros Boeing o Airbus o un jet Gulfstream, lo más probable es, TransDigm Group (TDG) fabricó muchas de las piezas del avión:cinturones de seguridad, bombas en el sistema mecánico y cerraduras de puertas. El crecimiento del tráfico aéreo y el gasto en defensa impulsaron la subida de las acciones, al igual que la compra por parte de la empresa de algunas empresas más pequeñas. La demanda del mercado de accesorios de sus piezas proporciona un flujo de ingresos similar al de una anualidad, considerando que los aviones vuelan durante décadas. Las acciones de TransDigm han subido un 64% desde principios de 2019, en parte debido a un dividendo especial único de $ 30 por acción que pagó en agosto. Pero la estrategia de adquisiciones de la empresa puede aprovecharse. TransDigm tiene un alto, Relación deuda-capital a largo plazo del 110% y una calificación crediticia B simple por debajo del grado de inversión. Hacíamos una pausa antes de comprar acciones.

Broadcom

Rentabilidad acumulada a 10 años:1, 809%. Broadcom (AVGO) fabrica chips para redes informáticas, almacenamiento de datos, teléfonos inteligentes, dispositivos domésticos inteligentes y más. Ha crecido a través de la adquisición de otras empresas de chips, como Bell Labs y Brocade. Pero Charles Lemonides, director de inversiones del fondo de cobertura ValueWorks, ve poco crecimiento de los ingresos generados internamente y dice que la reciente compra de CA Technologies, por $ 18.9 mil millones en efectivo, era demasiado caro. La caída de la demanda de chips de Broadcom ha afectado las ventas, y los aranceles más altos han pesado sobre las acciones. Los analistas esperan ganancias promedio del 12% anualizadas durante los próximos tres años, justo a la altura de la industria. Lemonides prevé que las acciones de Broadcom van a la baja, y ha vendido las acciones al descubierto.

Alinear tecnología

Rentabilidad acumulada a 10 años:1, 316%. Si Align Technology (ALGN) se sale con la suya, las llaves seguirán el camino de la videograbadora. La empresa fabrica Invisalign, esas bandejas de ortodoncia llamadas alineadores transparentes que han dado lugar a una docena de imitadores. Las acciones de Align bajaron un 36% desde un máximo de $ 391 en 2018 gracias a una mayor competencia, una ralentización de las ventas en China y un tercer trimestre decepcionante. Aún así, cotizando a 49 veces las ganancias esperadas durante los próximos 12 meses, las acciones siguen siendo caras según medidas históricas y en comparación con sus pares. Align está creciendo rápidamente pero esperaríamos un punto de entrada más bajo para comprar acciones.

United Rentals

Rentabilidad acumulada a 10 años:1, 262%. Estos días, muchas empresas industriales y de construcción prefieren alquilar una excavadora o una herramienta eléctrica que comprar la suya propia. United Rentals (URI), que alquila miles de tipos de equipos a 1, 172 ubicaciones en América del Norte, proporciona "el equipo adecuado en el momento adecuado para la empresa adecuada, "dice Brian Sponheimer, gestor de carteras en Gabelli Funds. Unido, el jugador más grande en su negocio, últimamente ha estado invirtiendo en tecnología para rastrear su equipo:con qué frecuencia se usa cada artículo y cuándo se necesita el servicio. Los temores de recesión y el crecimiento más lento de la empresa han pesado sobre las acciones desde 2018, haciéndolo convincentemente barato.

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Almacenamiento de espacio adicional

Rentabilidad acumulada a 10 años:1, 237%. Extra Space Storage (EXR) es uno de los mayores operadores de instalaciones de self-storage. Los dividendos ayudaron a elevar las acciones de este fideicomiso de inversión inmobiliaria, pero hubo otros impulsos, también. Escasez de nuevas instalaciones, gracias a la contracción de los préstamos para la construcción tras la recesión, ayudó a la empresa a registrar ganancias anuales de dos dígitos en ingresos y fondos de operaciones (una medida de rentabilidad para los REIT) entre 2011 y 2015. Gestión hábil, los altos márgenes operativos y los bajos gastos de capital ayudaron, también. Pero las expectativas de crecimiento se han atenuado. El analista de Value Line, Sharif Abdou, espera un crecimiento anual de los ingresos de solo un 7% a un 9% durante los próximos tres años. y una ganancia promedio en FFO del 5% al ​​7%. Hay mejores oportunidades de crecimiento en REIT-land.

Amazon.com

Rentabilidad acumulada a 10 años:1, 221%. Ahora que Amazon.com (AMZN) ha revolucionado la forma en que los estadounidenses compran, la firma está mirando a los compradores en el extranjero. Sus negocios en el Reino Unido y Alemania ya son rentables, dice Ramiz Chelat, gestor de carteras en Vontobel Asset Management. Amazon es el número uno en comercio electrónico en Japón y está ganando terreno en India. Mientras tanto, El negocio de la computación en la nube de Amazon sigue prosperando. Los analistas esperan un crecimiento anual de las ganancias del 27,5% durante los próximos tres años. El futuro de Amazon, en otras palabras, es rosado, dice Chelat, que considera que la acción es una oportunidad atractiva.

Belleza Ulta

Rentabilidad acumulada a 10 años:1, 198%. La vanidad vende. En Ulta Beauty (ULTA), que ofrece cosméticos, productos para el cuidado de la piel y el cabello a 1, 213 tiendas a nivel nacional y online, las ventas aumentaron un 20% o más cada año entre 2010 y 2016. Pero la competencia de Amazon y otros está aumentando, y el crecimiento de las ventas se está desacelerando. A finales del verano la empresa recortó sus expectativas para este año fiscal, que finaliza en enero. La acción cayó un 28% y aún no se ha recuperado. Los analistas pronostican un crecimiento anualizado de las ganancias del 17% durante los próximos tres años, menos que el brillante, 28% de ritmo de los últimos cinco años. Aunque las acciones se negocian a un múltiplo precio-beneficio más bajo de lo que las acciones han tenido históricamente, esperaríamos una mayor rebaja en el precio de las acciones antes de comprar.