Los 7 mejores fondos de bonos para los ahorradores para la jubilación en 2021

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Quizás una de las predicciones de inversión más fáciles de hacer para el próximo año es que el mercado de bonos será un desafío para navegar. Y eso podría significar un momento frustrante para los ahorradores para la jubilación que buscan los mejores fondos de bonos para llevarlos hasta 2021 y más allá.

Una gran cantidad de analistas predicen una recuperación económica continua en 2021, especialmente porque varias vacunas siguen en camino de una eventual aprobación de la FDA seguida de una amplia distribución. Si bien eso es excelente para la economía de EE. UU. Y las acciones que cotizan en bolsa, una menor incertidumbre podría terminar alejando la demanda de los bonos.

Mientras tanto, la Reserva Federal ha señalado que si bien mantendrá las tasas bajas al menos hasta 2023, la posibilidad de obtener tasas aún más bajas es casi nula. Este entorno de tipos amenaza con contener los precios de los bonos durante todo el año.

Entonces, ¿Dónde deben mirar los inversores de renta fija en un contexto de bajo rendimiento con un potencial de precio bajo o nulo en 2021?

Aquí, Analizamos siete de los mejores fondos de bonos para los ahorradores de jubilación mientras miramos hacia el 2021. Dado el difícil entorno, los inversores querrán concentrarse en características como la gestión de alta calidad, así como ratios de gastos reducidos que no profundizarán demasiado en los rendimientos ya deprimidos.

Las devoluciones y los datos son a partir del 1 de diciembre de a menos que se indique lo contrario, y se recopilan para la clase de acciones con la inversión inicial mínima requerida más baja, normalmente la clase de acciones Investor o la clase de acciones A. Si utiliza un asesor de inversiones o corretaje en línea, es posible que pueda comprar clases de acciones de menor costo de algunos de estos fondos. Los rendimientos son rendimientos SEC, que reflejan los intereses devengados después de deducir los gastos del fondo durante el período de 30 días más reciente y son una medida estándar para los fondos de bonos y acciones preferentes.

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Índice de bonos estadounidenses de fidelidad

Cortesía de Fidelity

• Categoría de fondo: Bono a plazo intermedio
• Los activos bajo gestión: $ 56.1 mil millones
• Rendimiento SEC: 1,1%
• Gastos: 0,025%

Índice de bonos estadounidenses de fidelidad (FXNAX, $ 12.45) es un gran fondo de bonos para invertir no solo para 2021, pero durante muchos años en el camino, si buscas un bajo costo, tenencia central diversificada para la porción de renta fija de su cartera.

La lección fundamental de 2020 es que los inversores inteligentes pueden hacer conjeturas fundamentadas sobre la dirección futura de los mercados de capitales, pero en realidad nunca saben lo que pasará. Solo por esa razón, Vale la pena considerar un fondo de índice de bonos ampliamente diversificado como FXNAX.

Fidelity U.S. Bond Index cuenta con un sólido 2, 300 tenencias de bonos en la actualidad, incluidos los bonos del Tesoro (37%), empresas con grado de inversión (28%) y valores respaldados por hipotecas (28%), entre otros. Duración, una medida del riesgo de los bonos, es de 5,3 años, lo que implica que en medio de un aumento de 1 punto porcentual en las tasas, El valor liquidativo de FXNAX se reduciría un 5,3%. (Los rendimientos y los precios se mueven en direcciones opuestas).

Dicho eso esta es una cartera de muy alta calidad; El 99,9% de los bonos tienen calificación de grado de inversión de las principales agencias de calificación.

El índice Fidelity U.S. Bond Index también es uno de los mejores fondos de bonos para inversores que pellizcan centavos. FXNAX, que puede ser productivo en casi cualquier entorno económico y de tipos de interés, cobra un mero 0.025% en gastos anuales, lo que significa que pagará solo $ 2.50 al año por cada $ 10, 000 has invertido.

Obtenga más información sobre FXNAX en el sitio del proveedor de Fidelity.

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Bono de retorno total Metropolitan West M

Fondos Metropolitan West

• Categoría de fondo: Enlace intermedio core-plus
• Los activos bajo gestión: $ 90,4 mil millones
• Rendimiento SEC: 1,1%
• Gastos: 0,68%

Bono de retorno total Metropolitan West M (MWTRX, $ 11,67) es un fondo de bonos básico para inversores a los que no les importa pagar un poco más por una gestión activa inteligente que pueda realizar el índice de referencia.

Y considerando que el mercado de renta fija de 2021 podría ser uno en el que una gestión sólida realmente marque la diferencia, MWTRX se destaca aún más.

Este fondo de Kip 25 utiliza un enfoque de equipo. El director general del grupo, Tad Rivelle, ha estado en el equipo durante 23 años, con un mandato que abarca tres recesiones hasta el momento. Laird Landmann, Stephen Kane y Bryan Whalen también ayudan a administrar los activos de MWTRX.

Como fondo de bonos de "rendimiento total", MWTRX se centra más en proporcionar rendimientos por delante de su índice de referencia principal, el índice de bonos agregados de EE.UU. de Bloomberg Barclays, que en el rendimiento. Y ha hecho precisamente eso, superando el punto de referencia sobre el final-, Tres-, Periodos de 10 y 15 años.

Esto hace que el producto de retorno total de Metropolitan West sea uno de los mejores fondos de bonos para los ahorradores para la jubilación y otros inversionistas que buscan la apreciación de los precios primero y el rendimiento en segundo lugar (o una combinación de crecimiento e ingresos).

Obtenga más información sobre MWTRX en el sitio del proveedor de TCW.

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Ingresos de Dodge &Cox

Dodge y Cox

• Categoría de fondo: Enlace intermedio core-plus
• Los activos bajo gestión: $ 66.5 mil millones
• Rendimiento SEC: 1,9%
• Gastos: 0,42%

Ingresos de Dodge &Cox (DODIX, $ 14.93) administra una cartera de deuda en su mayoría con grado de inversión. Y forma parte de nuestra lista de los mejores fondos de bonos para los ahorradores de jubilación en 2021 porque tiene una combinación óptima de bajos costos, buen desempeño, Rendimiento superior al promedio y manejo competente.

Comenzaremos con el índice de gastos de DODIX, que al 0.42% es más costoso que muchos fondos indexados de bonos, pero sigue siendo barato para la gestión activa y por debajo del promedio en comparación con sus pares de la categoría.

También le está comprando una experiencia de gestión profunda. Los nueve gerentes de Dodge &Cox Income tienen un promedio de más de 15 años en el cargo, incluidos gerentes como Dana Emery, Thomas Dugan y Larissa Roesch, que han estado con DODIX durante al menos dos décadas.

Mientras tanto, históricamente, DODIX se encuentra en el primer cuartil de clasificación entre sus pares para cada período de tiempo significativo. En este momento, los ahorradores para la jubilación disfrutarán de un rendimiento (relativamente) atractivo de casi el 2%.

En cuanto a la cartera en sí, Aproximadamente el 85% de las tenencias de DODIX se dividen entre empresas con grado de inversión y deuda titulizada, con la mayor parte del resto en Estados Unidos y otras deudas gubernamentales. Su calidad crediticia promedio de A es mejor que el promedio de la categoría, y su duración efectiva es de 4,8 años.

En 2021, un enfoque en el medio - rendimientos más altos que los fondos de bonos a corto plazo, pero menos riesgo de tasa de interés que los fondos de bonos a largo plazo, podría resultar valioso para los inversores.

Obtenga más información sobre DODIX en el sitio del proveedor de Dodge &Cox.

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Bono multisectorial Great-West

Great-West Trust Company

• Categoría de fondo: Vínculo multisectorial
• Los activos bajo gestión: $ 626.1 millón
• Rendimiento SEC: 1,5%
• Gastos: 0,90%

Como mencionamos anteriormente, el mercado de renta fija podría ser un desafío gracias a un entorno de tipos sin dirección en 2021. Eso hace que un mercado de renta fija bien gestionado fondo de bonos para ir a cualquier parte como Bono multisectorial Great-West (MXLMX, $ 14,66) se destacan entre las principales opciones de fondos de bonos para el próximo año.

El objetivo multisectorial permite a la administración comprar la mayoría de los tipos de bonos disponibles en el mercado. En este momento, MXLMX ha optado por invertir el 72% de sus activos en empresas, aproximadamente el doble del promedio de la categoría. La mayor parte del resto se invierte en deuda titulizada y pagarés gubernamentales.

Hablando de gestión, Los activos del fondo se dividen entre dos subasesores:Loomis Sayles y Newfleet Asset Management. El gestor principal Dan Fuss ha estado en el fondo desde 1994 y cuenta con la friolera de 63 años de experiencia en la industria. según Morningstar.

El rendimiento es francamente espectacular. Incluso en el peor período de tiempo a largo plazo de MXLMX (tres años), todavía se encuentra entre el 20% superior de su categoría con un rendimiento anual del 5,4%. Al otro lado del final cinco-, Categorías de 10 y 15 años, normalmente se encuentra dentro del 15% superior.

Solo tenga en cuenta que la flexibilidad de MXLMX incluye la capacidad de perseguir deuda de menor calidad; de hecho, puede invertir hasta el 65% de los activos en deuda "basura". En la actualidad, ese número es solo el 42%, aunque otro 31% está en deuda con calificación BBB, solo un paso por encima de la basura.

Obtenga más información sobre MXLMX en el sitio del proveedor de Great-West.

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Inversor corporativo de alto rendimiento Vanguard

Cortesía de Vanguard

• Categoría de fondo: Bono de alto rendimiento
• Los activos bajo gestión: $ 27.6 mil millones
• Rendimiento SEC: 3,4%
• Gastos: 0,23%

Si quiere altos rendimientos en 2021, vas a tener que aceptar cierto nivel de riesgo para conseguirlos, lo que probablemente signifique caer por debajo del grado de inversión.

Inversor corporativo de alto rendimiento Vanguard (VWEHX, $ 5,94), otra selección de Kip 25, es uno de los mejores fondos de bonos para inversionistas de jubilación que buscan niveles más altos de ingresos sin entrar por completo en la basura.

Más del 90% de las participaciones de VWEHX están por debajo del grado de inversión o no tienen ninguna calificación. Eso puede sonar muy arriesgado pero comprenda que el 55% de los activos tienen calificación BB (el nivel más alto de basura), mientras que otro 29% está en bonos con calificación B. Algo menos del 7% está por debajo de B, y un mero 1% no está calificado en absoluto. En efecto, incluso obtiene pequeñas parcelas de deuda con grado de inversión, incluyendo una slug del 5% de bonos con calificación AAA.

El resultado final es una cartera que puede producir altos rendimientos pero que no sacrifica por completo la calidad. Si bien la rentabilidad de los precios puede ser más agitada que la de los fondos de bonos básicos, VWEHX aún ofrece buenos rendimientos a largo plazo que generalmente son más altos que la mayoría de sus pares.

Y obtendrás más del 3% en rendimiento anual, lo que lo coloca en una mejor posición desde una perspectiva de ingresos pura que muchos de los fondos de bonos básicos que hemos discutido anteriormente.

Obtenga más información sobre VWEHX en el sitio del proveedor de Vanguard.

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Inversor Vanguard exento de impuestos a plazo intermedio

Cortesía de Vanguard

• Categoría de fondo: Bono Muni Nacional Intermedio Plazo
• Los activos bajo gestión: $ 78.6 mil millones
• Rendimiento SEC: 1,0%
• Gastos: 0,17%

Los ahorradores para la jubilación no necesariamente mantienen cada centavo encerrado en cuentas exentas de impuestos. Para aquellos con cuentas imponibles, Inversor en bonos exentos de impuestos a plazo intermedio de Vanguard (VWITX, $ 14,80) podría ser un fondo de bonos excepcional para ahorrar para 2021.

VWITX tiene la friolera de 11, Más de 000 bonos municipales, que producen ingresos libres de impuestos a nivel federal (y algunos de los cuales también están exentos de impuestos a nivel estatal y local, dependiendo de donde vivas). Si bien el fondo puede mantener bonos con vencimientos de cualquier duración, El 75% de la cartera normalmente se invierte en bonos a plazo intermedio, que tienen vencimientos entre seis y 12 años.

El rendimiento de la SEC de solo 1.0% no es nada del otro mundo, pero es un poco mejor de lo que parece a primera vista. Verás, porque esos ingresos están al menos exentos de impuestos federales, el "rendimiento equivalente a impuestos" - efectivamente, el rendimiento que necesitaría un producto sujeto a impuestos para producir la misma cantidad de ingresos después de impuestos, en realidad llega al 1,7%.

Mientras tanto, está invirtiendo en una cartera sólida con una calificación crediticia promedio de A, y lo está haciendo con una escasa proporción de gastos de solo 0,17%. Eso es extremadamente bajo en comparación con sus pares, que cuestan un 0,56% en promedio.

Y VWITX tiene un desempeño admirable, aproximadamente en el cuartil superior de su categoría para cada período de tiempo significativo.

Obtenga más información sobre VWITX en el sitio del proveedor de Vanguard.

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Inversor de valores protegidos contra la inflación de Vanguard

Cortesía de Vanguard

• Categoría de fondo: Bono protegido contra inflación
• Los activos bajo gestión: $ 33.6 mil millones
• Rendimiento SEC: -1,1%
• Gastos: 0,20%

los Inversor de valores protegidos contra la inflación de Vanguard (VIPSX, $ 14.38), que tiene un rendimiento negativo en este momento, claramente no es un juego de ingresos.

Pero aún podría ser una apuesta inteligente para 2021, luego déjelo actuar durante unos años.

La Reserva Federal ha dicho durante meses que relajará su objetivo de tasa de inflación subyacente para mantener las tasas bajas. En traducción, la Fed parece contenta con permitir que la inflación se eleve por encima del 2,0% durante períodos más largos sin combatirla reflexivamente con tipos más altos. Presumiblemente, este podría ser el caso hasta 2023.

Otros factores que podrían contribuir a la inflación en el corto plazo son un mayor estímulo fiscal y una reapertura de la economía posterior a la vacuna.

Esto crea potencial para el entorno adecuado (tarifas bajas, aumento de la inflación) para los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS). Puede leer más sobre TIPS aquí, pero en fin, el valor principal de estos bonos sube y baja junto con el Índice de Precios al Consumidor (IPC). En breve, a medida que avanza la inflación, así que ve CONSEJOS.

Si bien podría intentar invertir en TIPS individuales, Los fondos de bonos como el VIPSX de Vanguard, que tiene 56 bonos diferentes protegidos contra la inflación, le permiten hacerlo de manera diversificada con un costo adicional muy bajo.

Suponiendo que la Fed mantenga las tasas bajas, incluso frente a la inflación, VIPSX podría destacar en el universo de los fondos de bonos en el futuro previsible.

Obtenga más información sobre VIPSX en el sitio del proveedor de Vanguard.

Kent Thune no tenía posiciones en ninguno de estos fondos de bonos al momento de escribir este artículo. Este artículo es sólo para fines informativos, por lo que en ningún caso esta información representa una recomendación específica para comprar o vender valores.