Una cosecha abundante de fantásticos fondos de jubilación

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Benjamin Franklin dijo que las únicas dos certezas en la vida son la muerte y los impuestos. En el siglo 21, podemos agregar un tercero:la necesidad de ahorrar para la jubilación.

El plan de pensiones tradicional está casi extinto en el sector privado y no es tan generoso como solía ser en el sector público. Y Seguridad Social, aunque sin duda una buena base de ingresos, generalmente no será suficiente para pagar todas sus facturas.

La jubilación promedio dura unos 18 años, según datos de la Oficina del Censo de EE. UU. Como consecuencia, los fondos de jubilación deben centrarse no solo en los ingresos sino también en el crecimiento.

"A nuestros clientes les encantan los ingresos, "dice Rachel Klinger, presidente de McCann Wealth Strategies, un asesor de inversiones registrado con sede en State College, Pensilvania. "Pero si no les damos crecimiento también, sus cuentas no se mantendrán al día con la inflación. Por eso, consideramos que el crecimiento es una parte fundamental del plan ".

Dicho eso con las valoraciones de las acciones alcanzando niveles vistos por última vez durante la burbuja tecnológica de la década de 1990, debemos tener cuidado al seleccionar los fondos de jubilación. Sufrir un mercado bajista poco después de su jubilación puede agotar su cartera y reducir materialmente su nivel de vida por el resto de su vida.

Brad Lamensdorf, CEO de la empresa de gestión de dinero ActiveAlts, dice que el mercado de valores ha "alcanzado un punto de sobreexpectación", ya que los inversores han llegado a esperar rendimientos mucho más altos que las normas históricas. "Hemos estado recaudando efectivo y agregando coberturas, ya que esperamos más volatilidad en los próximos meses. Deberías protegerte ".

Así que, junto con el crecimiento y los ingresos, los jubilados y los que se acercan a la jubilación también deben considerar la seguridad, quizás un poco más de lo habitual.

Estos 10 fondos de jubilación fueron elegidos con esas preocupaciones, así como los costos, en mente. Todos tienen razonables, si no es muy barato, ratios de gastos. Cada selección, repartidos entre fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF) por igual, puede ayudar a completar un plan de jubilación y debe ponderarse de acuerdo con su tolerancia al riesgo.

Todas las devoluciones son a partir del 2 de septiembre de 2021. Los rendimientos del fondo representan el rendimiento de los últimos 12 meses, que es una medida estándar para los fondos de capital, a menos que se indique lo contrario. Los ETF no tienen una inversión inicial mínima; puede comprar tan solo una acción (o incluso una fracción si su corretaje lo permite).

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SPDR Portfolio S&P 500 ETF

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• Activos bajo gestión: $ 12.5 mil millones
• Rentabilidad por dividendo: 1,3%
• Gastos: 0,03%, o $ 3 anuales por cada $ 10, 000 invertidos
• Inversión mínima inicial: N / A

Empezaremos con una inversión en el S&P 500, que es una representación del mercado de valores estadounidense en general.

Si desea exponerse a algunos de los más importantes, las acciones de crecimiento de primera línea más destacadas, un fondo cotizado en bolsa del índice S&P 500 es el más barato, la opción más rentable desde el punto de vista fiscal. los SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPLG, $ 53.29) es solo eso, proporcionando acceso a las acciones del S&P 500 a un sorprendentemente bajo 0.03% en gastos anuales. Para poner eso en perspectiva, si inviertes $ 10, 000 en este fondo, solo pagará $ 3 en tarifas cada año.

El S&P 500 ha sido una máquina de multiplicar el crecimiento, aplastando la gran mayoría de los fondos administrados activamente cada año durante más de una década. Sobre el pasado, tres y cinco años, el índice arrojó rendimientos totales (precio más dividendos) del 28,6%, 18,2% y 18,0%, respectivamente.

Después de perforar en las posiciones más grandes, es fácil ver por qué. Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Amazon.com (AMZN), Facebook (FB) y Alphabet matriz de Google (GOOGL) representan colectivamente más del 20% de los activos del fondo.

La composición del S&P 500 cambiará con el tiempo, por supuesto, y puede que no siempre tenga tanta tecnología en el futuro. Pero debido a que el índice está ponderado por la capitalización de mercado, SPLG siempre será una colección de los nombres más grandes y dominantes del mercado.

Si está buscando una participación de crecimiento central para agregar a sus fondos de jubilación, es difícil hacerlo mejor que SPLG.

Obtenga más información sobre SPLG en el sitio del proveedor de SPDR.

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Contrafund de fidelidad

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• Activos bajo gestión: $ 149,2 mil millones
• Rentabilidad por dividendo: 0,0%
• Gastos: 0,86%
• Inversión mínima inicial: Ninguno

Por un solido opción de crecimiento gestionado activamente, considerar Contrafund de fidelidad (FCNTX, $ 20.06), que William Danoff ha gestionado durante más de 30 años.

Aunque vencer al S&P 500 no es tarea fácil, Danoff ha logrado hacerlo en los últimos tres, cinco y 10 años incluso después de que se hayan incluido los honorarios y los gastos. Contrafund ha obtenido un rendimiento del 20,9%, 22.0% y 18.4% por año durante esos períodos respectivos.

Danoff, como su mentor Warren Buffett, no es tímido para tomar posiciones concentradas. Sus dos posiciones más importantes, Facebook y Amazon, representan el 10,3% y el 8,1% de la cartera. respectivamente. En una industria en la que la mayoría de los gerentes temen desviarse demasiado del S&P 500, La disposición de Danoff para hacer grandes apuestas es encomiable.

El Contrafund no gana al mercado todos los años, por supuesto. En realidad, el fondo está por detrás del S&P 500 durante los últimos 12 meses, aunque con una rentabilidad todavía sólida del 23,0%. Si está buscando una forma de inyectar crecimiento a su cartera, Fidelity Contrafund es uno de los mejores fondos de jubilación que puede encontrar.

Obtenga más información sobre FCNTX en el sitio del proveedor de Fidelity.

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Fondo Baron Emerging Markets

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• Activos bajo gestión: $ 9,8 mil millones
• Rentabilidad por dividendo: 0,0%
• Gastos: 1,35%
• Inversión mínima inicial: $ 2, 000

Estados Unidos ha sido el motor que impulsa la economía mundial durante décadas, y su mercado de valores ha recompensado generosamente a los inversores a lo largo de su historia. Hay veces, aunque, cuando las acciones extranjeras, particularmente acciones de mercados emergentes, superar. Podríamos estar comenzando uno de esos períodos ahora.

Michael Kass, gestor de cartera de la Fondo Baron Emerging Markets (BEXFX, $ 19.23), escribió en su carta del primer trimestre a los inversionistas que es optimista de que las ganancias corporativas se entregarán y anticipa "un período sostenible de debilidad del dólar y un desempeño relativamente superior para las acciones de mercados emergentes e internacionales".

Queda por ver qué dirección toma el dólar desde aquí, pero si sube el dólar, hacia abajo o hacia los lados, Tener un poco de exposición a mercados emergentes de alto potencial puede ayudar a completar la parte de crecimiento de su cartera. Baron Emerging Markets:uno de los 25 de Kiplinger, una lista de nuestros fondos sin carga favoritos:posee algunos de los nombres de crecimiento más interesantes del mundo en desarrollo. Cuenta Taiwan Semiconductor (TSM), Alibaba Group (BABA) y Samsung entre sus mayores participaciones.

Baron Emerging Markets ha obtenido una rentabilidad del 7,8% anual durante los últimos 10 años. Puede que no parezca mucho pero no es un logro menor considerando que los inversores se han alejado de los mercados emergentes en varios momentos durante la última década. El rendimiento del fondo también es mejor que el 91% de sus pares de categoría durante ese período de tiempo.

Obtenga más información sobre BEXFX en el sitio del proveedor de Baron Funds.

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Fondo de crecimiento de dividendos de Fidelity

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• Activos bajo gestión: $ 7.0 mil millones
• Rentabilidad por dividendo: 1,6%
• Gastos: 0,49%
• Inversión mínima inicial: Ninguno

Para una buena combinación de crecimiento e ingresos, considerar Fondo de crecimiento de dividendos de Fidelity (FDGFX, $ 37,53).

Si bien es un fondo de dividendos, el enfoque no es el rendimiento, que a un modesto 1.6% es apenas mejor que el 1.3% del S&P 500. En lugar de, FDGFX es una colección de empresas que tienen un historial de pago y aumento de dividendos a lo largo del tiempo, o que la gerencia de Fidelity cree que pagará dividendos más altos en el futuro.

Morningstar clasifica a Fidelity Dividend Growth como un fondo de gran valor de EE. UU., y sus primeras posiciones incluyen a JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC) y Bank of America (BAC) del sector financiero orientado al valor. También se incluyen entre sus 10 participaciones más grandes algunos nombres de crecimiento familiares, como Microsoft, Apple y Walt Disney (DIS). El énfasis del fondo en los dividendos y el valor proporciona un grado de diversificación, ya que los fondos de valor y los fondos de crecimiento tienden a pasar por períodos de rendimiento superior entre sí.

Los fondos de acciones siguen siendo fondos de acciones, por supuesto, y prácticamente todos ellos sufrirían pérdidas en un mercado bajista. Todavía, FDGFX ha resistido bien las cosas a medio y largo plazo, que es un rasgo atractivo entre los fondos de jubilación. De hecho, este producto de Fidelity se encuentra en el tercio superior de todos los fondos de la categoría durante los últimos tres y cinco años, y en el 30% superior durante los últimos 15 años.

Obtenga más información sobre FDGFX en el sitio del proveedor de Fidelity.

5 de 10

Acciones de Admiral del fondo Vanguard Real Estate Index

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• Activos bajo gestión: $ 46.0 mil millones
• Rentabilidad por dividendo: 2,9%
• Gastos: 0,12%
• Inversión mínima inicial: $ 3, 000

Los bienes raíces ofrecen una buena combinación de ingresos, protección contra la inflación y un pequeño crecimiento que generalmente no encontrará en ningún otro lugar. Dado que la propiedad y la administración de la propiedad no son prácticas para la mayoría de los jubilados, sin embargo, un fondo que se especializa en fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) suele ser la mejor alternativa.

Acciones de Admiral del fondo Vanguard Real Estate Index (VGSLX, $ 157.14) es una forma rentable de obtener acceso a REIT, que están obligados a pagar al menos el 90% de su renta imponible a los accionistas en forma de dividendos. Como resultado, Los REIT tienden a ser uno de los sectores de mejor rendimiento; Vanguard Real Estate Index ofrece un rendimiento de casi el 3% a precios actuales.

Por supuesto, no todos los inmuebles se crean por igual.

"Nos enfocamos en sectores en los que la economía favorece al propietario sobre el inquilino, "dice Burland East, CEO de American Assets Capital Advisers, una firma de administración de dinero institucional con aproximadamente $ 1 mil millones en activos bajo administración. "Si bien puede ser relativamente fácil para un inquilino de oficina renegociar un contrato de arrendamiento en este entorno, Es mucho más difícil para un cliente de centro de datos empacar y mudarse. Vemos el mejor potencial en los sectores y empresas que tienen estructuras monopolísticas u oligopólicas que permiten a los propietarios aumentar la renta y los valores durante largos períodos ".

El fondo de Vanguard tiene una alta concentración en REIT especializados, como propietarios de torres celulares American Tower (AMT) y Crown Castle International (CCI), logística REIT Prologis (PLD) y centro de datos de bienes raíces juegan Digital Realty Trust (DLR). Colectivamente Los REIT especializados representan aproximadamente el 38% de la cartera. REIT de oficina, que parecen algo arriesgados en el mundo post-COVID de trabajar desde casa, componen sólo el 7%.

Si está buscando fondos de jubilación que brinden una exposición rentable a los REIT, VGSLX y su relación de gastos de 0,12% parecen un lugar apropiado para comenzar. La misma cartera también está disponible en forma de ETF a través de Vanguard Real Estate ETF (VNQ).

Obtenga más información sobre VGSLX en el sitio del proveedor de Vanguard.

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Acciones para inversores de Vanguard Wellington Fund

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• Activos bajo gestión: $ 122,9 mil millones
• Rentabilidad por dividendo: 1,6%
• Gastos: 0,24%
• Inversión mínima inicial: $ 3, 000 *

Si bien el mercado de valores ha generado una enorme riqueza a lo largo de las décadas, hay largos períodos en los que las acciones luchan. El S&P 500, por ejemplo, esencialmente no fue a ninguna parte entre 2000 y 2013.

Por eso es importante la diversificación. Por ejemplo, La combinación de bonos y equivalentes de efectivo puede reducir la volatilidad y estabilizar los rendimientos de la cartera a lo largo del tiempo. incluso si eso significa rendimientos más bajos durante los furiosos mercados alcistas.

Introducir el Acciones para inversores de Vanguard Wellington Fund (VWELX, $ 50,61), otro miembro del Kiplinger 25.

Wellington, fundada en 1929, es el fondo mutuo más antiguo de la familia de fondos Vanguard. También resulta ser el fondo equilibrado más antiguo de Estados Unidos. "Equilibrado" no significa necesariamente aburrido. El fondo mantiene alrededor del 66% de su cartera en acciones, que es significativamente más alto que el 60% en la división tradicional 60/40 que favorecen muchos asesores financieros.

Los retornos ciertamente no han decepcionado. Wellington obtuvo un rendimiento anual del 13,4% y el 12,2% durante los últimos tres y cinco años, respectivamente, colocándolo entre el 15% superior de sus pares de categoría. El fondo se destaca aún más a largo plazo, con rendimientos del 11,6% y 8,9% en sus últimos períodos de 10 y 15 años para ubicarse dentro del 10% superior de sus pares. Mientras tanto, Wellington ha generado una rentabilidad anual del 8,4% desde su fundación en 1929.

Aparte de unos pocos años difíciles durante la Gran Depresión de la década de 1930 y la estanflación de la década de 1970, el fondo ha tenido reducciones mínimas significativas, claramente sobreviviendo a la prueba del tiempo. Es difícil encontrar muchos fondos de jubilación con un historial tan sólido (y extenso).

* Nota:Aunque Wellington está actualmente cerrado a nuevos inversores, aún puede comprarlo directamente a través de una cuenta de corretaje de Vanguard. Si no tiene una cuenta Vanguard, podría considerar Fidelity Balanced (FBALX) gestionado activamente, que cobra 0.52% anual, o Vanguard Balanced (VBIAX), un producto indexado que cuesta solo un 0,07% en gastos anuales.

Obtenga más información sobre VWELX en el sitio del proveedor de Vanguard.

7 de 10

Acciones de inversor de fondos Vanguard a corto plazo con grado de inversión

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• Activos bajo gestión: $ 78,7 mil millones
• Rendimiento SEC: 0,8% *
• Gastos: 0,20%
• Inversión mínima inicial: $ 3, 000

Tener liquidez en tiempos de tensión del mercado es una gran parte de lo que ha hecho posible el éxito de Warren Buffett a lo largo de los años. El dinero en efectivo de Buffett le permitió ser, en sus palabras, "Codicioso cuando otros son temerosos." No puede comprar salsas si no tiene el efectivo disponible para hacerlo.

Por supuesto, es bueno si puedes ganar un poco de interés con ese efectivo, lo cual no es particularmente fácil de hacer con la Fed que continúa fijando tasas cercanas a cero. Ahí es donde entran los bonos a corto plazo.

Acciones de inversor de fondos Vanguard a corto plazo con grado de inversión (VFSTX, $ 10,97) es un fondo de bonos a corto plazo con un rendimiento de aproximadamente 0,8%. Eso no es dinero para hacerse rico rápidamente de ninguna manera, pero es un rendimiento respetable para recolectar en este entorno solo por mantener su dinero al margen.

En tono rimbombante, el fondo tiene poco riesgo de sufrir pérdidas por subidas de tipos de interés o subidas sostenidas de los rendimientos de los bonos. El vencimiento efectivo medio de sus participaciones es inferior a tres años. El riesgo crediticio también es una preocupación mínima, ya que el 98% de las participaciones tienen grado de inversión y la mayoría tiene una calificación de A o superior.

De nuevo, no va a generar riqueza agregando VFSTX a su cartera de fondos de jubilación. Pero es un lugar conveniente para estacionar efectivo que no está listo para invertir o prefiere mantener en reserva.

* El rendimiento de la SEC refleja el interés devengado después de deducir los gastos del fondo durante el período más reciente de 30 días y es una medida estándar para los fondos de bonos y acciones preferentes.

Obtenga más información sobre VFSTX en el sitio del proveedor de Vanguard.

8 de 10

Fondo de bonos de rentabilidad total DoubleLine Clase N

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• Activos bajo gestión: $ 47,9 mil millones
• Rendimiento SEC: 2,9%
• Gastos: 0,75%
• Inversión mínima inicial: $ 2, 000

Para un enfoque administrado de manera más activa para la inversión en bonos, considera el Fondo de bonos de rentabilidad total DoubleLine Clase N (DLTNX, $ 10,58).

Gestionado por "Bond King" Jeffrey Gundlach, DLTNX es una colección ecléctica de activos de renta fija que quizás no encuentre en muchos otros fondos de bonos, aunque se invierte principalmente en valores respaldados por hipotecas y activos relacionados.

Una inversión en el fondo DoubleLine es en gran medida una apuesta por la gestión activa de Jeffrey Gundlach, ya que la facturación anual es superior al 90%. Eso no es necesariamente algo malo. Aunque los rendimientos han sido lentos a corto y medio plazo, el fondo ha proporcionado un riesgo mucho menor que la mayoría de sus pares de categoría, y Gundlach cuenta con solo un año perdedor desde la creación del fondo en 2010:una pérdida minúscula del 0,23% en 2013.

Gundlach ha disfrutado de una larga carrera como un astuto administrador de fondos de bonos, y el comercio activo hace que el fondo sea un buen diversificador de cualquier fondo de índice de bonos que pueda poseer.

Obtenga más información sobre DLTNX en el sitio del proveedor de DoubleLine.

9 de 10

ETF de bonos de iShares TIPS

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• Activos bajo gestión: $ 33,7 mil millones
• Rendimiento real: -1,4% *
• Gastos: 0,19%
• Inversión mínima inicial: N / A

La Reserva Federal ha estado insistiendo durante meses en que cualquier pico de inflación será "transitorio" y se disipará rápidamente una vez que se solucionen los cuellos de botella asociados con la reapertura posterior al COVID. Debido a que la Fed está dirigida por algunos de los expertos en políticas más inteligentes que existen y tienen acceso a datos que el resto de nosotros no tenemos, deberíamos tomarnos en serio sus palabras.

Pero, ¿y si se equivocan? El banco central ciertamente no es infalible, y sus acciones políticas durante el año pasado se encuentran en un territorio inexplorado. La Fed expandió su balance en más de $ 4 billones incluso mientras el Congreso autorizaba pagos de estímulo y reforzaba los beneficios por desempleo para impulsar el gasto.

Entonces, ¿qué pasa si, solo si, una mayor inflación no es transitoria?

Como precaucion, poseer algunos bonos ajustados a la inflación es una buena idea. Los valores protegidos contra la inflación del Tesoro, conocido como TIPS, son bonos emitidos por el Tesoro de los Estados Unidos con un ajuste de inflación incorporado. los ETF de bonos de iShares TIPS (PROPINA, $ 128.80) es una forma económica de obtener acceso a esta clase de activos.

Hay varias cosas que me gustan aquí. Primero, Todos los valores que posee este fondo son emitidos por el gobierno de EE. UU. El riesgo crediticio es microscópico, ya que el Tío Sam se considera prácticamente libre de riesgos. Segundo, los bonos tienen un vencimiento efectivo de ocho años, que es de rango medio para los bonos. Si los rendimientos de los bonos del mercado aumentan desde aquí, el daño potencial será modesto. (Los precios de los bonos caen cuando aumentan los rendimientos, comportamiento que suele ser más pronunciado cuanto mayor es la duración del vínculo).

No podemos saber con certeza lo que nos depara el futuro pero si la inflación realmente se sale de control, TIPS brindará protección de una manera que la mayoría de los fondos de jubilación simplemente no pueden.

* El rendimiento real se ajusta a la inflación.

Obtenga más información sobre TIP en el sitio del proveedor de iShares.

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Minishas de oro SPDR

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• Activos bajo gestión: $ 4.6 mil millones
• Rentabilidad por dividendo: N / A
• Gastos: 0,18%
• Inversión mínima inicial: N / A

En la misma linea, tiene sentido tener un poco de oro, que es una cobertura de inflación natural y, más importante, una cobertura de dólar.

Si bien el dólar ha sido el pilar del sistema financiero mundial durante décadas, una pandemia única en un siglo y los consiguientes déficits presupuestarios masivos son exactamente el tipo de cosas que podrían alterar esa estabilidad.

Jeffrey Gundlach, cuyo fondo de bonos recomendamos anteriormente, dijo en un webcast de junio:"En última instancia, Creo que el oro subirá mucho más a medida que el dólar caiga y las materias primas, en general, tengan una etapa más significativa en el repunte que comenzó hace 15 meses ".

Debido a que el oro puede ser volátil, probablemente no debería ocupar una posición enorme en él. Una posición modesta (5% o menos), sin embargo, ofrece diversificación y cobertura contra la inflación o la depreciación del dólar.

Una forma rentable de invertir en oro es a través del SPDR Gold MiniShares (GLDM, $ 18,00), que representan una astilla de propiedad en una cartera de lingotes de oro almacenados en bóvedas. Si le pide a la mayoría de los inversores que nombren un fondo de oro, es probable que piensen en el hermano mayor de GLDM, las acciones de oro SPDR (GLD), que proporciona una exposición similar al oro. El fondo MiniShares, aunque, es un mejor negocio para los inversores que compran y mantienen.

De hecho, SPDR lanzó el fondo MiniShares en 2018 teniendo en cuenta a los inversores minoristas ahorrativos. Al 0,18% en gastos anuales, cuesta menos de la mitad que GLD, que cobra 0,40%. ¿Por qué pagar más si no es necesario?