Invertir para su ciclo de vida:comprensión de los fondos con fecha objetivo

Los compradores de cierta edad recuerdan los días en que comprar mantequilla de maní era un asunto relativamente sencillo. Había dos marcas, y cada uno tenía una variedad cremosa y gruesa. Hoy en día hay un pasillo completo lleno de marcas de tiendas, marcas boutique, algunas versiones "totalmente naturales", Sin azúcar, y alrededor de seis tamaños diferentes.

La elección es asombrosa pero demasiado puede resultar abrumador.

Algunas personas sienten lo mismo acerca de la inversión, y ahí es donde entran los fondos de la fecha objetivo.

Según Keith Denerstein, el director de productos de inversión y orientación de TD Ameritrade, un fondo con fecha objetivo presenta una simplicidad que puede ayudar a algunos inversores a crear una cartera que satisfaga sus necesidades. Sin embargo, él advirtió, no todos se benefician de la misma manera, por lo que es una buena idea considerar su situación antes de seguir adelante.

¿Qué es un fondo con fecha objetivo?

Un fondo con fecha objetivo, también llamado fondo de ciclo de vida, es un tipo de fondo mutuo compuesto por inversiones diseñadas para ayudar a perseguir metas durante un período de tiempo determinado. A medida que avanza hacia su objetivo, las asignaciones en su fondo cambian según su tolerancia al riesgo esperada.

"Los fondos con fecha objetivo hacen suposiciones en función de su horizonte temporal, ”Dijo Denerstein. "Eliges un fondo en función de cuándo esperas alcanzar tu objetivo, ya sea la jubilación o el envío de su primer hijo a la universidad ".

Cuando esté más cerca de alcanzar su objetivo, Denerstein explicó, un fondo de ciclo de vida sufrirá cambios en las tenencias de la cartera. Cuando esté más lejos de su objetivo, el fondo depende más de acciones y otras inversiones de crecimiento. A medida que te acercas a la meta, su asignación cambia para reflejar más inversiones de ingresos y activos considerados de menor riesgo por los administradores de fondos.

Pero estos fondos no son para todos, ya que existen pros y contras de los fondos con fecha objetivo. Aquí tienes una instantánea.

Ventajas de los fondos con fecha objetivo

Algunas de las posibles ventajas de utilizar un fondo de ciclo de vida incluyen:

• Sencillez. Un fondo con fecha objetivo permite a los inversores básicamente "establecerlo y olvidarlo" sin la necesidad de preocuparse por estrategias complicadas de cambiar la cartera para ser más conservadores a medida que pasa el tiempo. No es necesario que el inversor recuerde modificar la cartera.
• Amplia diversificación. Al igual que con otros fondos mutuos y productos de cartera, en lugar de intentar elegir las acciones "adecuadas", algunos inversores se benefician de la amplia diversificación que acompaña a los fondos mutuos.
• Gestión de activos profesional. Los fondos con fecha objetivo tienen administradores. No se gestionan necesariamente de forma activa, pero están sujetos a más gestión que un vehículo pasivo como un fondo indexado. Por supuesto, algunos pueden afirmar que esto es una desventaja, ya que los gerentes podrían tener un desempeño inferior.

Contras de los fondos con fecha objetivo

Un fondo con fecha objetivo no es adecuado para todos. Aquí hay algunos posibles inconvenientes a considerar antes de seguir adelante:

• Las suposiciones se basan completamente en el horizonte temporal. Un fondo de ciclo de vida no considerará sus otros activos, y no conoce su edad ni su tolerancia personal al riesgo.
• No todos los fondos adoptan el mismo enfoque. Los gerentes adoptan diferentes enfoques para la gestión de fondos del ciclo de vida, por eso es importante leer el prospecto. Es posible que el gerente no coincida con su estilo y expectativas.
• Tarifa. Aunque muchos administradores utilizan fondos e inversiones de bajo costo para productos de fondos de ciclo de vida, todavía hay que tener en cuenta los gastos de gestión. Compare cuidadosamente las tarifas para determinar qué tiene más sentido para usted, y tenga cuidado con los fondos con fecha límite que cobran altas comisiones de gestión.

¿Está considerando los fondos con fecha objetivo?

"La clave para comprender es que si hay una fecha en particular en el futuro en la que espera que se logre una meta, vale la pena investigar un fondo objetivo, ”Dijo Denerstein. "Los ahorros para la jubilación y la universidad pueden ser ejemplos porque tienes una idea bastante clara de cuándo necesitarás el dinero".

También señaló que muchos inversores no quieren pasar el tiempo y el esfuerzo necesarios para armar una cartera que satisfaga sus necesidades. Para esos inversores, un fondo con fecha objetivo podría tener sentido. Combina simplicidad con un rendimiento que probablemente sea adecuado, dependiendo de las diversas condiciones del mercado.

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Después de todo, su mejor estrategia debe comenzar con usted.

Sin embargo, los fondos para la fecha objetivo no son una panacea, y no son apropiados para todos. Y recuerde:la vida no siempre va en línea recta.

Piense en ello como lo haría con un avión que aterriza, lo que se conoce como "trayectoria de planeo". Una vez que esté bloqueado, solo cambia si hay una emergencia. Y cambiar la trayectoria de planeo puede ser bastante perturbador. Los fondos con fecha objetivo también tienen una trayectoria de planeo, y debido a que es la misma combinación de cartera para todos los inversores del fondo, no es personalizable para ti. Entonces, si la vida te obliga a cambiar tus planes, es decir., cambia tu fecha objetivo, Debería liquidar sus participaciones en el fondo y pasar a otras inversiones.

¿Cuáles son algunas alternativas a los fondos con fecha objetivo?

Si no está seguro de que un fondo de ciclo de vida sea la opción adecuada para sus circunstancias, hay otras formas de lograr sus objetivos.

"Las carteras gestionadas pueden tener sentido para algunos inversores, dependiendo de sus necesidades y objetivos, ”Dijo Denerstein. "Hay diferentes tipos de carteras administradas que tienen en cuenta sus preferencias y se pueden adaptar para reflejar con mayor precisión su situación financiera y de vida".

Las carteras administradas a menudo se basan en estrategias preexistentes y se pueden adaptar (o ajustar) un poco en función de lo que espera lograr como inversor. Estas carteras administradas también se pueden reequilibrar automáticamente para reflejar la tolerancia al riesgo personal.

"Otra opción, si tienes el tiempo y las ganas, es simplemente administrar su cartera usted mismo, ”Dijo Denerstein. "Hay diferentes formas en las que puede investigar y armar su propio portafolio para ayudarlo a satisfacer sus necesidades". Sin embargo, toma más tiempo y esfuerzo. Se requiere conocimiento, y los inversores deben recordar reequilibrar sus carteras a medida que se acercan sus objetivos.

En el final, hay muchas estrategias disponibles para los inversores, dependiendo de sus intereses y de lo que se adapte a sus necesidades y estilos.

"Piense en sus propias necesidades como inversor, ”Dijo Denerstein. "Luego, elija los productos que tengan más probabilidades de satisfacer esas necesidades".