Fondo sin carga

¿Qué es un fondo sin cargo?

Un fondo sin carga es un fondo mutuo en el que las acciones se venden sin comisión ni cargo por venta. Esta ausencia de comisiones se produce porque las acciones son distribuidas directamente por la sociedad inversora, en lugar de pasar por una fiesta secundaria. Esta ausencia de cargos de venta es lo opuesto a un fondo de carga, ya sea de carga anticipada o de carga posterior, que cobra una comisión en el momento de la compra o venta del fondo. También, algunos fondos mutuos son fondos de carga nivelada en los que las tarifas continúan mientras el inversor mantenga el fondo.

Fondo sin carga

Comprensión de un fondo sin carga

Debido a que no hay ningún costo de transacción para comprar un fondo sin carga, todo el dinero invertido está funcionando para el inversor. Por ejemplo, si un inversionista compra $ 10, 000 en un fondo mutuo sin cargo, todos $ 10, 000 se invertirán en el fondo.

Por otra parte, si la persona compra un fondo de carga que cobra una carga inicial (comisión de ventas) del 5%, la cantidad invertida en el fondo es de solo $ 9, 500. Si el fondo mantiene un cargo por ventas diferido contingente (CDSC), un gasto pagado en el momento de la venta del fondo, y la comisión de ventas de $ 500 proviene de las ganancias de la venta. El CDSC disminuye cada año que se mantiene el fondo. Si tiene un fondo mutuo de carga nivelada, las tarifas 12b-1 pueden ser de alrededor del 1% del saldo total del fondo. La deducción de este cargo es anual mientras el inversor sea propietario del fondo.

• Un fondo sin carga es un fondo mutuo en el que las acciones se venden sin comisión ni cargo por venta.
• Los fondos sin carga son posibles porque las acciones son distribuidas directamente por la compañía de inversión, en lugar de pasar por una fiesta secundaria.
• Un fondo sin carga es lo opuesto a un fondo con carga, que cobra una comisión en el momento de la compra del fondo, en el momento de su venta, o como una "carga nivelada" durante el tiempo que el inversor mantenga el fondo.

¿Por qué hay cargas?

La justificación para un fondo de carga es que los inversores están compensando a un intermediario de ventas, como un corredor, planeador financiero, asesor de inversiones u otros profesionales por su tiempo y experiencia en la selección de un fondo apropiado. A algunos inversores les resulta molesto pagar estas tarifas. Sin embargo, Existe evidencia que muestra que los fondos de carga pueden a veces superar a los fondos sin carga en algunas carteras. Los inversores deben leer detenidamente toda la información del fondo y comparar fondos similares antes de invertir.

Incluso los fondos sin carga tendrán tarifas que el inversor debe pagar. Todos los fondos mutuos conllevan una forma u otra de dichos honorarios y gastos, y la diferencia radica en cómo y cuándo se pagan estos cargos. En lugar de cobrar a un inversor por adelantado, en el momento de la compra, Los honorarios sin carga ganados son parte de los índices de gastos promedio (ER) de un fondo.

El índice de gastos mide los cargos operativos y administrativos para operar el fondo mutuo, y son un porcentaje basado en los activos bajo administración del fondo (AUM). La mayor parte de esta tarifa es para pagar el trabajo del administrador y asesor del fondo. Cada inversionista en el fondo pagará su parte de estos gastos mediante la reducción de las ganancias distribuidas en las inversiones del fondo mutuo.

Los índices de gastos pueden variar ampliamente entre diferentes fondos mutuos, pero es bastante rutinario encontrar fondos sin carga con índices de gastos que son hasta un 5% menos que un fondo con carga equivalente. Con interés compuesto y sin depreciación del principal, La elección del fondo sin carga puede ahorrarle a un inversor miles de dólares con el tiempo.

Ejemplos del mundo real

El mayor proveedor de fondos mutuos sin cargo es The Vanguard Group. Ubicado en Malvern, Pensilvania, y gestionar más de $ 5,1 billones en activos globales. La empresa ofrece a los inversores 130 fondos mutuos entre los que elegir. El inversor "hágalo usted mismo" que evita los asesores financieros y sus estructuras de comisiones puede seleccionar entre una variedad de clases de activos, que van desde fondos del mercado monetario ultraconservadores hasta carteras más riesgosas como el fondo Explorer. El fondo Explorer invierte en acciones de pequeña capitalización que han obtenido un rendimiento medio anual del 6,00% durante los últimos cinco años. a enero de 2019.

T. Rowe Price, fundada en 1937, ofrece uno de los fondos mutuos sin carga más antiguos que existen. Iniciando operaciones en 1939, El Fondo Equilibrado de la empresa no cobra cargos por ventas iniciales o finales mientras mantiene un índice de gastos anual del 0,57%. en enero de 2019. Al recibir una calificación general de cuatro estrellas de Morningstar, El fondo atrae a inversores moderados que evitan las cargas de ventas y buscan poner a trabajar cada dólar invertido. El Fondo Balanceado de $ 3,81 mil millones ha promediado un rendimiento anual del 4,85% durante los últimos cinco años, a enero de 2019.