¿Cuándo se consideran los fondos mutuos una mala inversión?

Los fondos mutuos se consideran inversiones relativamente seguras. Sin embargo, Los fondos mutuos se consideran una mala inversión cuando los inversores consideran que ciertos factores negativos son importantes. tales como altos índices de gastos cobrados por el fondo, varios front-end ocultos, y cargos por carga de back-end, falta de control sobre las decisiones de inversión, y rendimientos diluidos.

Conclusiones clave

• Los fondos mutuos son en gran medida una inversión segura, visto como una buena forma para que los inversores se diversifiquen con un riesgo mínimo.
• Pero hay circunstancias en las que un fondo mutuo no es una buena opción para un participante del mercado, especialmente cuando se trata de tarifas.
• Las tarifas incluyen un alto índice de gastos anuales o la cantidad que el fondo cobra anualmente a sus inversionistas para cubrir los costos de operación, y cargas de carga, o una tarifa que se paga cuando un inversor compra o vende acciones de un fondo.
• Los fondos mutuos se administran y, por lo tanto, no son ideales para inversores que prefieren tener un control total sobre sus participaciones.
• Debido a las reglas y regulaciones, muchos fondos pueden generar rendimientos diluidos, lo que podría limitar las ganancias potenciales.

Altos ratios de gastos anuales

Se requiere que los fondos mutuos revelen cuánto cobran anualmente a sus inversionistas en términos porcentuales para compensar los costos de operar negocios de inversión. El rendimiento bruto de un fondo mutuo se reduce por el porcentaje del índice de gastos, que podría llegar al 3%. Sin embargo, según el gestor de fondos Vanguard, Los índices de gastos de toda la industria promediaron 0.54% en 2020.

Históricamente, la mayoría de los fondos mutuos generan retornos de mercado si siguen un fondo relativamente estable como el índice de referencia S&P 500. Sin embargo, tarifas anuales excesivas pueden hacer que los fondos mutuos sean una inversión poco atractiva, ya que los inversores pueden generar mejores rendimientos simplemente invirtiendo en valores de mercado amplio o fondos negociables en bolsa.

Cargos de carga

Muchos fondos mutuos tienen diferentes clases de acciones que vienen junto con cargas iniciales o finales, que representan cargos impuestos a los inversores en el momento de comprar o vender acciones de un fondo. Ciertas cargas de back-end representan cargos por ventas diferidos contingentes que pueden disminuir durante varios años. También, muchas clases de acciones de fondos cobran tarifas 12b-1 en el momento de la compra o venta. Las tarifas de carga pueden oscilar entre el 2% y el 4%, y también pueden consumir los rendimientos generados por los fondos mutuos, haciéndolos poco atractivos para los inversores que desean negociar sus acciones con frecuencia.

Falta de control

Debido a que los fondos mutuos hacen todo el trabajo de selección e inversión, pueden ser inapropiados para los inversores que desean tener un control total sobre sus carteras y poder reequilibrar sus tenencias de forma regular. Debido a que los prospectos de muchos fondos mutuos contienen salvedades que les permiten desviarse de sus objetivos de inversión declarados, Los fondos mutuos pueden resultar inadecuados para inversores que deseen tener carteras consistentes. Al elegir un fondo mutuo, Es importante investigar la estrategia de inversión del fondo y ver qué fondo indexado puede estar rastreando para ver si es seguro.

Dilución de devoluciones

No todos los fondos mutuos son malos, pero pueden estar fuertemente regulados y no se les permite tener participaciones concentradas que excedan el 25% de su cartera total. Debido a esto, los fondos mutuos pueden tender a generar rendimientos diluidos, ya que no pueden concentrar sus carteras en una participación de mejor rendimiento como lo haría una acción individual. Habiendo dicho eso, obviamente, puede ser difícil predecir qué acciones funcionarán bien, lo que significa que la mayoría de los inversores que desean diversificar sus carteras son partidarios de los fondos mutuos.

Advisor Insight

Patrick Strubbe, ChFC, CLU, RFC
Especialistas en preservación, LLC, Columbia, CAROLINA DEL SUR

Generalmente hablando, la mayoría de los fondos mutuos se invierten en valores como acciones y bonos donde, no importa cuán conservador sea el estilo de inversión, habrá cierto riesgo de perder su capital. En muchas instancias, este no es un riesgo que deba asumir, especialmente si ha estado ahorrando para una compra específica o un objetivo de vida. Los fondos mutuos también pueden no ser la mejor opción para inversionistas más sofisticados con conocimientos financieros sólidos y una cantidad sustancial de capital para invertir. En esos casos, la cartera puede beneficiarse de una mayor diversificación, como inversiones alternativas o una gestión más activa. Ampliar su horizonte más allá de los fondos mutuos puede generar tarifas más bajas, mayor control, y / o diversificación más integral.