Cómo determinar el precio de los fondos mutuos

Los fondos mutuos son bastante transparentes. Puede averiguar fácilmente qué acciones hay en un fondo mutuo buscando en línea. Muchos sitios financieros enumeran la tenencia de fondos. El precio de una acción a menudo llamado una unidad, se publica en estos sitios, y puede encontrarlo fácilmente si también utiliza un corredor de descuentos en línea.

Las operaciones de fondos mutuos pueden estar sujetas a una variedad de cargos y tarifas. Algunos fondos tienen un cargo o carga de ventas, cuáles son las tarifas que paga para comprar o vender acciones en el fondo, similar a pagar una comisión sobre una operación de acciones. Estos pueden ser en forma de pagos por adelantado (carga inicial) o tarifas que paga cuando vende acciones (cargo por ventas diferido contingente).

Conclusiones clave

• El método más común para determinar el precio de un fondo mutuo es calcular o comparar su NAV, o Valor liquidativo.
• El precio de compra de un fondo mutuo está determinado por el valor liquidativo del día anterior.
• La única forma de obtener el precio exacto que desea es comprar un fondo cotizado en bolsa en lugar de un fondo mutuo. De lo contrario, los cambios en el valor liquidativo podrían afectar el precio de compra de su fondo.

Valor liquidativo

La forma más fácil de averiguar el precio de un fondo mutuo es mirar su valor liquidativo. NAV es el valor total de los activos de un fondo mutuo, menos todos sus pasivos. Muchos fondos mutuos utilizan este número para determinar el precio de las unidades de transacción del fondo. Cuando compra y vende fondos mutuos, normalmente lo hace en NAV.

Cambios en el valor liquidativo

Para la mayoría de los fondos mutuos, el NAV se calcula diariamente ya que la cartera de un fondo mutuo consta de muchas acciones diferentes. Como cada una de estas acciones puede cambiar de precio con frecuencia a lo largo del día, el valor exacto de un fondo mutuo es difícil de determinar. Por lo tanto, las empresas de fondos mutuos han optado por valorar su cartera una vez al día, y cada dia este es el precio al que los inversores deben comprar y vender el fondo mutuo. La técnica de valoración exacta puede variar de un fondo a otro, ya que algunos pueden utilizar un promedio de los últimos tres precios negociados. Todos los fondos mutuos, sin embargo, establecer una valoración de su valor liquidativo una vez al día.

Tu precio real

Cuando compra o canjea un fondo mutuo, está realizando transacciones directamente con el fondo, mientras que con fondos y acciones negociables en bolsa, está operando en el mercado secundario, según Fidelity Investments. A diferencia de las acciones y los ETF, los fondos mutuos operan solo una vez al día, después de que los mercados cierren a las 4 p.m. ET.

Si participa en una operación para comprar o vender acciones de un fondo mutuo, su operación se ejecutará al siguiente valor liquidativo disponible, que se calcula después del cierre del mercado y normalmente se publica antes de las 6 p.m. ET. Este precio puede ser más alto o más bajo que el NAV de cierre del día anterior.

Cómo obtener el precio exacto que desea

En el caso de un fondo cotizado en bolsa (ETF), que es un fondo indexado que se negocia como una acción, el NAV se determina primero de la misma forma que para las acciones. Compradores y vendedores ofertan por acciones, y el precio sube y baja momento a momento. Puede realizar una orden limitada, y se ejecutará cuando el precio de la acción ETF sea igual o inferior a su precio límite.

Debe tener en cuenta que un ETF no es un fondo mutuo. Son similares, en el sentido de que ambos agrupan el dinero de los inversores para comprar acciones, pero las acciones de un ETF se negocian como acciones, lo que significa que el precio cambiará rápidamente.

La línea de fondo

Si bien el precio de un fondo mutuo es fácil de encontrar, la verdad es, nadie sabe cuánto valdrá cuando se ejecute su orden de compra. Descubrirás al día siguiente para qué lo compraste. La única forma de obtener el precio que desea es comprar un fondo cotizado en bolsa en lugar de un fondo mutuo.