¿Los fondos mutuos pagan dividendos o intereses?

Dependiendo del tipo de inversiones incluidas en la cartera, los fondos mutuos pueden pagar dividendos, interesar, o ambos.

Tipos de fondos mutuos

Hay cuatro categorías principales de fondos mutuos, y cada categoría se adapta a diferentes objetivos de inversión. Los fondos de acciones incluyen solo inversiones en el mercado de valores. Si alguna de estas acciones paga dividendos, entonces el fondo mutuo también paga dividendos.

Similar, Los fondos de bonos incluyen solo inversiones en bonos corporativos y gubernamentales. La mayoría de los bonos pagan cantidades garantizadas de intereses cada año. llamados pagos de cupones. Porque los bonos pagan intereses, los fondos de bonos también lo hacen.

Los fondos equilibrados invierten en acciones y bonos. Fondos equilibrados, por lo tanto, están casi garantizados para pagar intereses, y también pueden pagar dividendos dependiendo de las acciones específicas incluidas en la cartera.

Los fondos del mercado monetario se consideran el tipo de fondo mutuo más estable e incluyen solo inversiones en instrumentos de deuda a muy corto plazo, como los bonos municipales. Los fondos del mercado monetario también pagan intereses, aunque la tasa de rendimiento es generalmente más baja que la de otros tipos de fondos.

¿Por qué los fondos mutuos pagan dividendos e intereses?

Para evitar pagar impuestos sobre la renta de las inversiones, Se requieren fondos mutuos para distribuir casi todos los ingresos a los accionistas. Esto significa que cuando una acción o un bono dentro de la cartera del fondo paga dividendos o intereses, ese dinero debe luego distribuirse a los accionistas del fondo para que el fondo no esté obligado a incluirlo como ingreso. Luego, los accionistas individuales informan esos ingresos de inversiones en sus impuestos del año. Lo mismo ocurre si el fondo obtiene beneficios de la venta de un activo, llamada ganancia de capital.

El momento de las distribuciones de fondos mutuos, incluidos los pagos de dividendos e intereses, queda a discreción de cada fondo individual y puede variar ampliamente. Generalmente, los fondos que generen dividendos o intereses deben realizar distribuciones a los accionistas al menos una vez al año.

Advisor Insight

Dan Stewart, CFA®
Reverencia la gestión de activos, Dallas, TX

Las distribuciones de fondos mutuos se clasifican según el tipo y carácter de la distribución. Por lo tanto, los fondos mutuos pueden pagar intereses, dividendos, y / o plusvalías vía distribuciones, que determinará la cantidad de impuestos que debe pagar.

Un fondo de bonos por ejemplo, normalmente pagará intereses, pero también ganancias de capital cuando se venden los bonos. Un fondo equilibrado tiene acciones y bonos, y por lo tanto puede tener los tres tipos de distribuciones.

La razón de esto es que un fondo mutuo simplemente pasa por las distribuciones que recibe de los valores, para no incurrir en una doble imposición (a nivel de fondo y luego al accionista). Sin embargo, si sus inversiones se mantienen en una IRA u otra cuenta de jubilación, las consecuencias fiscales son irrelevantes ya que son impuestos diferidos.