Acción Clase C

¿Qué es una acción de clase C?

Las acciones de Clase C son una clase de acciones de fondos mutuos caracterizadas por una carga nivelada que incluye cargos anuales por comercialización de fondos, distribución, y mantenimiento, fijado en un porcentaje fijo. Estos honorarios equivalen a una comisión para la empresa o individuo que ayuda al inversionista a decidir qué fondo poseer. Las tarifas se cobran anualmente.

En comparación, una carga inicial lleva los cargos pagados cuando se compran las acciones y una carga final evalúa los cargos cuando el inversor vende acciones; y los fondos sin carga no contienen ningún cargo de comisión, con las comisiones simplemente calculadas en el valor liquidativo (NAV) del fondo.

Conclusiones clave

• Las acciones de fondos mutuos de Clase C cobran una carga de ventas nivelada establecida como un porcentaje fijo que se evalúa cada año.
• Esto se puede contrastar con las acciones de carga inicial que cobran a los inversores en el momento de la compra y las cargas de fondo que cobran en el momento de la venta.
• Debido a que la tarifa anual puede aumentar el costo del inversor a lo largo del tiempo, esta clase de fondo es la más adecuada para aquellos que buscan mantener acciones de fondos por períodos de 3 años o menos.

Conceptos básicos de las acciones de clase C

En comparación con otras clases de acciones de fondos mutuos, Las acciones de clase C a menudo tienen índices de gastos más bajos que las acciones de clase B. Sin embargo, tienen índices de gastos más altos que las acciones de clase A. Los índices de gastos son los costos de gestión anuales generales de la gestión de un fondo mutuo. Como resultado, Las acciones de clase C pueden ser una buena opción para inversores con un horizonte de plazo relativamente corto, que planean mantener el fondo mutuo por unos pocos años.

Los gastos corrientes que constituyen la carga de nivel de acciones C se conocen oficialmente como tarifas 12b-1, nombrado a partir de una sección de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940. Las tarifas totales de 12b-1 tienen un tope del 1% anual. En esta tarifa del 1%, los gastos de distribución y marketing pueden ser de hasta un 0,75%, mientras que las tarifas de servicio alcanzan un máximo del 0,25%. Aunque designado para marketing, la tarifa 12b-1 sirve principalmente para recompensar a los intermediarios que venden las acciones de un fondo. En un sentido, es una comisión que paga el inversionista al fondo mutuo cada año, en lugar de transaccional.

Otras clases de acciones de fondos mutuos también vienen con tarifas 12b-1, pero en diferentes grados. Las comisiones que se cobran a las acciones de clase A suelen ser más bajas, compensando las altas comisiones iniciales que paga esta categoría. Las acciones C tienden siempre a pagar el máximo del 1% y, Dado que las tarifas 12b-1 figuran en el índice de gastos general del fondo mutuo, su presencia puede elevar ese índice de gastos anuales por encima del 2% para el accionista de clase C.

A diferencia de las acciones A, las acciones de clase C no tienen cargas de front-end, pero a menudo llevan pequeñas cargas de fondo, oficialmente conocido como cargo contingente por ventas diferidas (CDSC), al igual que las acciones de clase B. Sin embargo, estas cargas para las acciones C son mucho menores, normalmente solo alrededor del 1%, y por lo general desaparecen una vez que el inversor ha mantenido el fondo mutuo durante un año.

• Sin comisión inicial:se invierte todo el depósito

• Sin cargo por ventas de back-end después de un año

• Buena inversión a medio plazo (1-3 años)

• Ratios de gastos elevados

• Carga final en retiros del primer año

• No es bueno para una estrategia de compra y retención

¿Quién debería invertir en acciones de Clase C?

Debido a la carga de fondo que se cobra en los reembolsos a corto plazo, los inversores que planean retirar fondos dentro de un año pueden querer evitar las acciones C. Por otra parte, los mayores gastos corrientes asociados con las acciones C las convierten en una opción menos que ideal para los inversores a largo plazo.

Las diferencias en los valores finales de las inversiones con tarifas variables pueden ser inmensas cuando se mantienen durante un período sustancial, por ejemplo, en un fondo de jubilación. Por ejemplo, toma $ 50, 000 inversión en un fondo que rinde 6% y cobra comisiones operativas anuales del 2,25%, que se lleva a cabo durante 30 años. El monto final que recibirá el inversionista será igual a $ 145, 093.83. Un fondo con la misma cantidad invertida y los mismos rendimientos anuales, pero con tarifas operativas anuales del 0.45% ofrecerá al inversionista significativamente más, con un valor final de $ 250, 832,55.

Las acciones de Clase C funcionarían mejor para los inversores que planean mantener el fondo por un tiempo limitado. período intermedio, óptimamente más de un año pero menos de tres. De esa manera, aguantas el tiempo suficiente para evitar el CDSC, pero no tanto como para que el alto índice de gastos tenga un efecto importante en el rendimiento general del fondo.

Ejemplo del mundo real de acciones de Clase C

Calamos Growth Fund es un ejemplo de un fondo con acciones de clase A y clase C. Las acciones clase A cobran un índice de gastos del 1,40%. De esta cantidad, 0.25% es una tarifa 12b-1. Tienen un máximo de carga inicial de 4.75% que disminuye en función de la cantidad que se invierte. Las acciones de clase C del fondo no tienen una carga inicial, pero tienen un CDSC máximo del 1% sobre las acciones poseídas por menos de un año. Las acciones clase C también imponen la comisión máxima del 1% 12b-1, empujando el índice de gastos generales del fondo al 2.15%.