Hong Kong introducirá un régimen de fondos de sociedad limitada

Como centro financiero internacional, Hong Kong tiene un papel vital que desempeñar en la industria de los fondos, y se compromete a fortalecer su posición de inversión y creación de riqueza en la región. Tras la implementación de la exención fiscal unificada y el régimen de sociedades de fondos de capital variable, Hong Kong continúa mejorando su competitividad con la introducción del régimen del Fondo de Sociedad Limitada (LPF).

Qué significa este nuevo régimen LPF para Hong Kong

Hong Kong es el segundo centro de capital privado más grande de Asia después de China continental *. Como mercado de OPI líder en el mundo para empresas respaldadas por capital privado y muy cerca de China continental, Hong Kong se encuentra en una buena posición para expandir aún más su negocio de capital privado. La iniciativa del Gran Área de la Bahía de China y el impulso de la internacionalización del renminbi posicionan aún más a Hong Kong para convertirse en una jurisdicción de elección para los fondos privados en Asia.

Hito significativo para la estructuración de fondos privados en Hong Kong

El proyecto de ley LPF de Hong Kong se presentó el 20 de marzo de 2020, con el objetivo de permitir fondos privados establecer y operar localmente como sociedades limitadas. Se espera que el proyecto de ley entre en vigor el 31 de agosto de 2020 . El nuevo régimen LPF proporciona un vehículo de inversión alternativo para los administradores de fondos privados que están recaudando fondos o invirtiendo en la región de Asia Pacífico y buscando un vehículo de fondos domiciliado en la región.

Elementos centrales del régimen LPF propuesto

Alcance y estructura

• Tipo de fondos:fondos privados, incluido capital riesgo, Capital privado, bienes raíces, infraestructura, fondos de deuda y situaciones especiales
• Formalidad:sociedad limitada con socio general (GP) y al menos un socio comanditario **
• Fiscalidad:Sin impuesto sobre las aportaciones ni derechos de timbre. LPF normalmente en el alcance de la exención de fondos unificados

Gobernancia

• Ley:la Ordenanza del Fondo de Sociedad Limitada (LPFO)
• Registro:presentación al Registrador de Empresas (RoC) por un bufete de abogados o un abogado registrado en Hong Kong
• Disolución:El fondo puede disolverse de acuerdo con el Acuerdo de Sociedad Limitada con la notificación de disolución presentada ante RoC.

Partes clave en las operaciones del fondo

• GP:responsable de la gestión y control de la LPF, asumiendo responsabilidad ilimitada
• Gestor de inversiones (IM):realiza funciones diarias de gestión de inversiones. Los MI que realizan actividades reguladas en Hong Kong deben tener una licencia de SFC
• Auditor:para realizar una auditoría de fondos independiente anualmente.
• Persona responsable ALD / CFT:GP debe designar partes calificadas para llevar a cabo funciones contra el lavado de dinero (ALD) / financiamiento del terrorismo (CFT)

Obligaciones de operación clave

• Tener una adecuada gestión de custodia
• Mantener el domicilio social en Hong Kong.
• Designar a una parte independiente, como un administrador de fondos, para el cálculo del valor liquidativo y los servicios para inversores, si es necesario y aplicable

Futuro y próximo paso

Creemos que el establecimiento de un nuevo régimen de LPF brindará oportunidades sustanciales y beneficios a largo plazo para la comunidad de administración de activos e impulsará aún más un crecimiento sólido para el sector de capital privado en la región. Continuaremos monitoreando de cerca el desarrollo del régimen y compartiremos más actualizaciones cuando estén disponibles.

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Contáctenos

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* Informe del Consejo Legislativo de la RAE de Hong Kong - Proyecto de ley del Fondo de Sociedad Limitada

** El Fondo debe consultar al Asesor del Fondo y al Asesor Fiscal para establecer la estructura adecuada que se aplique a las actividades y la planificación fiscal.