Canje de fondos mutuos:qué es y cómo canjear las unidades del fondo

A menudo, hay ocasiones en las que los inversores necesitamos liquidar o cobrar nuestras participaciones en fondos mutuos debido a una emergencia financiera personal o para invertir en un plan de inversión mejor.

La salida del esquema de fondos mutuos se llama redención de fondos mutuos. Esto se puede hacer en partes (unidades específicas) o se puede salir por completo.

Esto es lo que usted, como inversor, debe saber.

Diferencia entre venta de acciones y fondos mutuos.

Un mercado de valores típico consta de un comprador y un vendedor. Si queremos vender una acción, necesitamos encontrar un comprador. Las acciones se venden a un precio acordado mutuamente. La cartera de pedidos de las acciones revela el precio de compra y venta del corredor.

Por lo tanto, para vender acciones, es necesario encontrar un comprador que esté dispuesto a comprar al precio deseado.

El juego es diferente en el caso del Fondo de Inversión. El comprador es la propia casa de fondos mutuos. El fondo mutuo compra las unidades correspondientes al vendedor al valor liquidativo (NAV) actual de la unidad del fondo mutuo. Por lo general, las casas de fondos tardan de 3 a 4 días hábiles en acreditar su dinero en su cuenta.

Tipos de redención

1.Redención basada en unidades

En este tipo de redención, puede especificar cuántas unidades de fondos mutuos desea canjear. La cantidad que recibirá estará determinada por la cantidad de unidades que deseamos canjear y el valor liquidativo vigente de la unidad de fondos mutuos.

2.Redención basada en montos

En este tipo de redención, podemos especificar la cantidad que queremos canjear. Por lo tanto, Las unidades numéricas se cargan automáticamente en función del NAV para que coincida con la cantidad que deseamos.

3.Canjear todo

En este tipo de redención, podemos rescatar toda nuestra inversión del fondo mutuo.

Impuestos

Es importante tener en cuenta que existen impuestos y cargas de salida involucradas en el canje de sus unidades de fondos.

Para inversiones en fondos mutuos basados ​​en acciones, si la tenencia de la inversión es inferior a un año, se aplicará un impuesto sobre las ganancias de capital a corto plazo.

Esta tasa impositiva es del 15%. Mientras que, si la tenencia de la inversión es más de un año, se aplicará el impuesto a las ganancias de capital a largo plazo del 10%. Sin embargo, a largo plazo, los impuestos solo son aplicables si las ganancias superan 1 lakh de rupias.

Para fondos mutuos basados ​​en deudas, el período corto es de 3 años. El impuesto a las ganancias a corto plazo está de acuerdo con la losa del impuesto a las ganancias en la que encajamos. Las ganancias por inversiones superiores a 3 años se denominan ganancias a largo plazo y se gravan al 20%.

Tenga en cuenta que el impuesto se aplicará además de la tasa impositiva.

Cargas de salida asociadas con el canje.

La mayoría de los fondos mutuos esperan que invierta más de un año. Si desea salir del fondo antes de este período de tiempo, se le aplicará una determinada multa. Esta penalización se llama carga de salida.

La carga de salida es generalmente alrededor del 1% del monto total retirado. El período mínimo para los fondos de capital es generalmente de alrededor de un año, sin embargo, para los fondos de deuda, esto puede variar. Hay fondos de deuda a corto y ultracorto disponibles, cuyo período mínimo suele ser mucho más corto.

Debe verificar ambos parámetros antes de planear desinvertir nuestro dinero del esquema de fondos mutuos.

Métodos para salir de los fondos mutuos

1.A través de una cuenta comercial o Demat

Si hubiéramos comprado unidades de fondos mutuos de nuestra cuenta DEMAT o comercial a través de un corredor, necesitamos generar una orden de venta a través del mismo corredor. El monto correspondiente se acredita en nuestra cuenta bancaria vinculada con la cuenta DEMAT.

2. Directamente a través de AMC o distribuidores

La mayoría de nosotros compramos fondos mutuos directamente de AMC o de la propia casa de fondos mutuos o a través de distribuidores como Groww.

Todos estos nos brindan la plataforma en línea donde puede comprar, monitorear o vender sus fondos mutuos.

Puede vender nuestros fondos mutuos de acuerdo con los métodos mencionados anteriormente a través de estas plataformas en línea directamente. Aquí hay un breve video sobre cómo canjear sus fondos en Groww.

3.Registrador o agencias de transferencia (ACR)

RTA como CAMS, Karvy mantiene transacciones y registros en nombre de las casas de fondos mutuos. También podemos redimir nuestros fondos mutuos a través de ellos.

Después de haber discutido sobre todos los parámetros de redención, cómo canjear nuestros fondos mutuos, de dónde canjear, etc .; la pregunta se reduce a ¿cuándo debemos redimirnos?

¿Cuándo debería considerar canjear las participaciones de su fondo?

1.Rendimiento por debajo del par por parte del fondo mutuo

Canjear sus fondos solo debido a un flujo temporal del mercado no se paga. Esto es especialmente cierto si es un inversor a largo plazo, ya que los mercados finalmente se estabilizan.

Sin embargo, podría considerar canjear sus fondos si su fondo tiene un desempeño deficiente de manera constante. Por un bajo rendimiento constante, Quiero decir que el fondo ofrece un alfa α negativo de forma constante.

Alfa, α es la diferencia entre el rendimiento del fondo o la cartera con el índice de referencia como SENSEX o NIFTY50. Por ejemplo, si Sensex pasa de 36000 a 39000, se dice que el índice de referencia ofrece un rendimiento del 8,3%.

Si su fondo mutuo ofrece, por ejemplo, un rendimiento del 6% en el mismo período de tiempo, se dice que tiene un rendimiento inferior a α =-2,3%.

Este es un caso en el que es posible que desee hacer una pausa y observar cómo se están desempeñando sus inversiones y si sería una buena idea dirigir su dinero a un fondo de mejor rendimiento que lo ayude a lograr sus objetivos financieros.

2. Emergencia financiera

Podría surgir una situación en la que necesitemos mover nuestros fondos de las inversiones a algún gasto urgente intensivo en capital, como una emergencia médica, pérdida de un trabajo, dar dinero urgente a familiares, etc. Si ha estado invirtiendo en un fondo líquido para emergencias, ciertos fondos líquidos le permiten canje instantáneo que puede utilizar.

3. Estrategia de cambios en la casa del fondo

A menudo invierte en un fondo mutuo después de ver y creer la filosofía de inversión del fondo. La estrategia que idean para seleccionar acciones de grandes Idealmente, los sectores de pequeña o mediana capitalización y focalización deberían permanecer constantes.

Sin embargo, podrían cambiar la estrategia del fondo para capturar el mercado de manera más eficiente o cambiar el administrador del fondo.

Aunque se supone que la AMC informa a los inversores cuando se emplean tales cambios, esto suele llevar a los inversores a querer canjear sus participaciones.

Si cree que la estrategia del fondo ya no es congruente con sus objetivos financieros, puede considerar canjear sus unidades e invertir en fondos que se adapten mejor a sus necesidades.

4. Cumplimiento de metas financieras

El objetivo final de cualquier inversión es lograr sus objetivos financieros. Si hemos invertido durante mucho tiempo y hemos recibido nuestro rendimiento previsto, tiene sentido sacar nuestra inversión y apreciar las recompensas financieras que hemos obtenido de nuestras inversiones.

Entonces, estas situaciones son el mejor momento para sacar nuestro dinero del fondo mutuo.

Pero espera, ¿Estamos retirando los fondos en el momento adecuado? Excepto por la situación de consecución de nuestra meta financiera.

Palabra de precaución

Los rendimientos de un fondo mutuo son el resultado neto de cómo se desempeñan las acciones. Algunas acciones se recuperan, mientras que otras se reducen. Es muy probable que la cartera de acciones que tiene su fondo haya tenido un rendimiento inferior al del índice de referencia.

Este puede ser un período único en el que las acciones principales de su cartera tienen un rendimiento inferior.

Manten eso en mente, los administradores de fondos mutuos son personas capacitadas, y reequilibrarán la cartera para lograr el rendimiento objetivo.

Por eso, cualquier movimiento temporal del mercado no debería provocarle el pánico y la salida de un fondo. Sin embargo, si la casa de fondos tiene un rendimiento sistemáticamente inferior, tiene sentido salir del fondo.

¡Feliz inversión!

Descargo de responsabilidad:las opiniones expresadas en esta publicación son las del autor y no las de Groww