Los rendimientos de un SIP dependen del riesgo que el inversor esté dispuesto a asumir. Más el riesgo más es el regreso. En este caso, dado que el riesgo involucrado es moderado, el retorno también es moderado.

La inversión en estos fondos se puede realizar a través de una suma global, así como a través del Plan de Inversión Sistemática (SIP).

Un inversor que tenga INR 100 durante 10 años permanecerá invertido durante todo el período de 10 años. Pero en el caso de SIP, si se invierten 10 INR cada año durante 10 años, luego, la primera cuota de 10 INR se invertirá durante 10 años, próxima entrega por 9 años y así sucesivamente. Entonces aquí el crecimiento es menor.

Cálculo de retorno para SIP

Los inversores cometen el error de calcular el rendimiento del Plan de Inversión Sistemática (SIP) de los fondos mutuos tomando el monto de la cuota de todo el año para calcular el rendimiento.

Supongamos que un inversor ha realizado un SIP de Rs. 1000 por 36 meses, lo que significa que el inversor tendrá que pagar 1000 rupias cada mes durante los próximos 36 meses.

En este caso, un inversor básicamente está tomando Rs. 1000 para todo el año para todas las cuotas realizadas en el año. Los inversores simplemente toman 1000 multiplicado por 12, es decir, 12000 y luego comienzan a calcular el resultado. Ahora, este es un error cometido por inversores.

Lo que los inversores deben hacer es tomar el monto de la cuota por el tiempo durante el cual se invierte para calcular el rendimiento anualizado del fondo en el que ha invertido.

Supongamos que en el caso anterior donde un inversor ha realizado un SIP de Rs 1000 durante 36 meses, un inversor debe calcular el rendimiento de la primera cuota realizada durante 12 meses, la devolución de la próxima cuota realizada debe calcularse para 11 meses y de la misma manera para la última cuota realizada en ese año en particular, la devolución debe calcularse solo para 1 mes.

Digamos que la tasa de retorno es del 10%, luego, debe calcularse por separado para el primer mes, es decir, el 10% de 1000, que es 100. Para el mes siguiente, la devolución será del 10% de 1000 * 11/12 que es 91,67. De esta forma, la rentabilidad del último mes en una cuota de un ejercicio económico será del 10% de 1000 * 1/12 que será de 8,33.

El método mencionado anteriormente ayuda a un inversor a calcular correctamente el rendimiento de la inversión realizada en fondos mutuos a través del Plan de inversión sistemático.

También, Un inversor debe tener en cuenta que la cantidad de unidades que obtendrá por un fondo en particular no será la misma durante todo el año. Esto sucede porque el valor liquidativo (NAV) del fondo no será constante. Seguirá cambiando dependiendo del precio de mercado de las acciones en las que ha invertido el fondo.

Supongamos que el valor liquidativo de un fondo es de Rs. 57 en un mes en particular, entonces el número de unidades que obtendrá un inversor será 1000/57, que es 17,54 unidades. Ahora, digamos que el valor liquidativo del fondo del próximo mes cambia a 61, entonces el número de unidades asignadas al tenedor del fondo será 1000/61, que es 16,39 unidades.

Retorno de punto a punto o absoluto

Este método ayuda a un inversor a calcular los rendimientos simples de su inversión inicial. Lo que se necesita es sólo el valor liquidativo (NAV) inicial y actual o final del fondo. Al calcular el punto a punto o el retorno absoluto, la duración de la tenencia no tiene ninguna importancia en el cálculo de la rentabilidad.

Entonces, si el valor liquidativo inicial de un inversor era, decir, 30 rupias y ahora después de 3 años, son 45 rupias, el retorno punto a punto será del 50%.

En fórmula, retorno absoluto =(NAV presente - NAV inicial) / NAV inicial x 100
Un inversor puede probar esto en una hoja de Excel para calcular el rendimiento. En cualquier caja comience escribiendo =

Utilice esta fórmula para calcular los rendimientos cuando el período de tiempo sea inferior a 12 meses.

Rentabilidad anualizada simple

Es posible que pocos inversores deseen anualizar el rendimiento obtenido cuando la duración de la tenencia es inferior a 12 meses.

También llamado rendimiento anual efectivo, en realidad, extrapola los rendimientos, pero no da una imagen real. Si un inversor quiere anualizar los rendimientos, entonces la fórmula es:

((1 + Tasa de retorno absoluta) ^ (365 / número de días)) - 1
Puede poner esto en una hoja de Excel para calcularlo.

Ilustración: El valor liquidativo de 30 rupias puede aumentar a 37,5 rupias en, decir, 7 meses, es decir., 210 días. La rentabilidad absoluta en este caso es del 33,33% durante 7 meses, es decir., 0,25
Entonces se vuelve
=((1 + 0.25) ^ (365/210)) - 1
=47,38%

Retorno absoluto, por lo tanto, según lo dicho por la Securities and Exchange Board of India (SEBI), es cuando el período es inferior a un año, y el rendimiento anualizado simple se muestra cuando el período es exactamente un año.

Tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR)
Cuando la duración del tiempo es superior a un año, CAGR es una mejor manera de calcular los retornos. Básicamente es un número que muestra cómo habría crecido la inversión si hubiera generado un rendimiento constante. En realidad, sin embargo, las devoluciones pueden no ser las mismas todos los años. CAGR, por lo tanto, muestra una tasa de crecimiento anual media que suaviza la volatilidad de los rendimientos durante un período de tiempo.
Aquí, consideramos CAGR de la inversión realizada en Fondos Mutuos.
Suponiendo que un inversor hubiera invertido 1 lakh de rupias en fondos mutuos hace 3 años a un valor liquidativo de 15 rupias. Ahora, el NAV es de 30 rupias.
Esta es la fórmula
=(((valor-final / valor-inicial) ^ (1 / número-de-años)) - 1 * 100
Así será
=(((30/15) ^ (1/3)) - 1) * 100
Y al presionar enter, el resultado es:
=25,99%

Si el período de tenencia es en meses, utilizar este
Fórmula:=(((valor-final / valor-inicial) ^ (12 / número-de-meses)) - 1 * 100
=(((30/15) ^ (12/36)) - 1) * 100
=25,99%
Similar, si conoce el NAV y el número de días, luego usa
Fórmula:=(((valor-final / valor-inicial) ^ (365 / número-de-días)) - 1 * 100
=(((30/15) ^ (365/1095)) - 1) * 100
=25,99%

Método XIRR

Es posible que las entradas y salidas de efectivo no siempre se correspondan de manera uniforme y, en cambio, podrían ser a intervalos irregulares. Por ejemplo, en un plan de devolución de dinero o en un fondo mutuo SIP. XIRR es una función en Excel para calcular la tasa interna de rendimiento o el rendimiento anualizado para un cronograma de flujos de efectivo que tienen lugar a intervalos irregulares.

En un SIP, un inversor debe seguir invirtiendo regularmente durante un período prolongado y recuperar el monto del vencimiento al vencimiento. Las inversiones SIP ocurren en una fecha que el inversor decide de antemano e incluso la cantidad de SIP es fija.

Dependiendo del NAV del fondo ese día, un inversor obtendrá cierto número de unidades. Por eso, debe seguir acumulando unidades desde el día en que comienza su SIP. El día que redime el fondo, obtendrá el monto del vencimiento, que es el valor liquidativo del día de redención multiplicado por el total de unidades el día de redención.

Ahora, para saber la rentabilidad que ha obtenido un fondo, un inversor puede utilizar la función XIRR en Excel. Es simple y ni siquiera se necesita el NAV de ninguna fecha.

¿Por qué las devoluciones absolutas son engañosas en el caso de los SIP?

Lo que un inversor calcula como rendimientos es, de hecho, los rendimientos absolutos obtenidos de su inversión. Los cálculos son muy simples, es decir, dividir las ganancias obtenidas por el capital invertido, y convertirlo en una cifra porcentual.

Hay un defecto innato en este método, sin embargo. La cifra de rendimiento absoluto tiene una aplicación limitada en el caso de los SIP porque los flujos de efectivo se han escalonado en la cartera y no se han invertido de una vez. En otras palabras, si un inversor ha invertido una cantidad como una suma global y ha ganado algo como beneficio durante un año, su evaluación del regreso habría sido acertada.

En caso de un SIP, sin embargo, todo el capital invertido no pasó un año completo en el fondo. Uno de los pagos tuvo una tenencia de 380 días, otro tenía 340 días, y así sucesivamente y así sucesivamente. Por lo tanto, cada pago de SIP sería, De hecho, deben verse de manera diferente para calcular correctamente los rendimientos obtenidos de la inversión de un inversor.

¿Cómo calcular correctamente las devoluciones SIP?

La forma correcta de calcular los rendimientos del SIP de un inversor sería considerar la CAGR de cada pago de SIP único por separado, y luego promediar estas cuotas. Dado que un SIP consta de cuotas de igual tamaño, no se necesitaría un cálculo de promedio ponderado, sino que sería suficiente un promedio simple.

Al hacerlo, un inversor tendrá en cuenta el hecho de que cada pago de SIP es, De hecho, una inversión única en sí misma. Al calcular la CAGR para cada pago, el inversor condensará cada entrega en un marco de referencia común, eliminando así el impacto de la diferencia de tenencia para cada pago de SIP.

Muchos sistemas de software utilizados por los planificadores financieros tienen un sistema incorporado para calcular los retornos SIP de esta manera. Un inversor no tiene que calcular por sí mismo los rendimientos de estos SIP. Como inversor lo importante es que conozcan cómo se calculan los retornos de SIP, mas que cualquier otra cosa.

Conclusión

Después de pasar por los métodos mencionados para calcular los rendimientos de SIP para fondos mutuos, un inversor podrá calcular el rendimiento de SIP de la forma correcta y no cometerá el error que cometen la mayoría de los inversores.

Además, los fondos de diferentes categorías también se han explicado en detalle para que un inversor pueda tomar la decisión correcta de invertir en fondos mutuos a través de SIP y calcular los rendimientos de los mismos en consecuencia.

¡Feliz inversión!

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